理財產品四看點
http://www.sina.com.cn 2006年08月04日 19:03
上海金融報
傅燁珉
時下，金融市場上的理財產品令人眼花繚亂，銀行的人民幣理財、外匯理財；保險公司的分紅險、萬能險。此外，還有各類基金及信托產品。如何才能從琳瑯滿目的產品中挑選出適合自己的一款？
一看收益率除了產品的基本情況外，投資者尤須關注其采用的是何種收益率。選擇時，可通過參考產品以往業績或分析市場走向，考慮該類收益有無實現的可能性。
一般說，預期收益率較高，指的是理想情況下產品的收益，這就存在一定的市場風險，可能其最終并不能實現。而固定收益率注定不會太高，因為其基本可以實現，風險幾乎為零。最低收益率則通常很低，在保障投資者最低收益的基礎上，尚有一定的獲利潛力。
二看計算方法分析產品時，要注意收益率的計算方法，采用相同基準進行比較。譬如，有的產品預期年收益率為7%，有的則宣傳預期收益率為9%。事實上，后者采用的是18個月的到期收益率，若將之換算成年收益率，僅為9%×12／18＝6%，明顯低于前者。
三看流動性投資者若購買18個月、36個月等期限較長的理財產品，應注意是否可以提前終止(贖回)或交易、以及需要繳納多少比例的手續費、銀行是否提供質押，從而確保當發現更好的投資目標，或缺少短期流動資金時，能夠及時將產品加以變現。
四看利率風險倘若購買的理財產品期限較長，投資者還應考慮利率風險。如果將來銀行利率調高，則新推出的理財產品一般會提供更為優厚的收益。如此，原先的產品可能就不怎么“實惠”了。
