境外理財首發熱傷風
http://www.sina.com.cn 2006年08月01日 14:06
北京晚報
本報訊(記者熊焱)首次在國內發售的銀行代客境外理財遇冷，這太出乎意料了，國內金融大亨們費盡心力爭取到的“境外理財”權，老百姓似乎不太“感冒”。昨天是商業銀行開展代客境外理財的首日，但記者發現到銀行咨詢和購買的市民寥寥無幾。
現場買的問的都沒看到
記者昨天在現場看到，與人民幣理財首次發售時被一搶而光的火爆情形不同的是，昨天銀行境外理財產品發售現場比較冷清，沒看到投資者購買和咨詢境外理財產品的。記者了解，工商銀行是首家面向普通投資者開展代客境外理財業務的銀行。這款境外理財產品是固定期限結構性理財產品。通過購買該產品，投資者可用人民幣資金購匯參與美元利率市場交易，通過承擔相應風險獲得收益，票據最高收益率可以達到7％，最低收益率為3％。按說收益率不錯，為什么老百姓不“感冒”呢？
工行弄懂需要投資知識
工商銀行北京分行個人金融部相關負責人昨天告訴記者，與國債、人民幣理財的大眾定位不同，境外理財產品比較復雜，因此面向的是具備一定投資知識的人群。同時由于昨天天氣不好也影響了人們去網點辦理投資。不過她表示，工行接到的電話咨詢很多。
百姓搞清楚真不容易
從工行發放的宣傳折頁上記者發現，結構性票據3％至7％的收益率并非本期理財計劃的實際收益，本期理財計劃的美元凈收益還要加上美元活期存款利息收入，并扣除銷售管理費和托管費，這筆費用分別為投資本金的0.2％和0.3％。但這僅僅是美元凈收益，由于投資者用人民幣投資該產品后，銀行會按即期匯率結成美元進行境外投資，理財產品到期后，由銀行按照外匯管理局的規定將境外投資的本金和收益結匯后支付給投資者。這樣一來，如果投資者選擇到期時將美元本金和直接獲得的美元投資收益按銀行2007年2月14日確定的匯率結匯，就要自己承擔人民幣升值的風險。萬一下半年人民幣升值的幅度超過投資收益，投資收益將付諸東流。
投資者若想鎖定匯率風險，就是要由銀行代為進行遠期結匯。工行將在今年8月9日確定遠期結匯匯率，即:鎖定到期日結匯匯率，并于8月11日公布。遠期結匯與即期匯率價格相比有個折扣，現在一年期的一般要折3％，本期理財計劃是半年期，估計在1.5％左右，比如昨天美元結匯成人民幣掛牌價格是1比7.9，做遠期結匯的時候要按照1比7.5的價格。相對專業的外匯知識普通投資者比較難懂，同時收益的不確定性可能也影響了市民的購買熱情。
