□晨報記者 劉志飛

　　隨著金融市場的逐步放開，各家銀行的外匯理財產品的設計越來越復雜，投資者進行投資選擇時，不能僅看收益率。

　　一般情況下，產品的投資期限越長，收益率越高；同時流動性相對較差的、風險系數高的產品收益率也會相應提高。因此，理財師建議，投資者在選擇理財產品時要把握一個基本原則，一定要從自身的實際情況出發，在分析未來的資金需求以及個人風險承受度的前提下來進行篩選，所選擇的產品既要有穩定的收益，同時又要保持一定的流動性，兩者要兼顧。

　　單純從產品收益率來講，投資者在選擇產品的時候要注意以下幾方面。

　　一般說來，可浮動的預期收益率往往比固定收益率高，因為他不能保證一定給你那么高的收益。但如今一向號稱固定收益率的

理財產品，其收益率也不是完全固定的了。現在除了中行、工行等少數銀行推出的外匯

理財產品客戶有提前終止權，其他多數銀行都將提前終止權牢牢地把握在自己手里。因此，雖然期限相同，但客戶擁有終止權的產品收益率就明顯偏低。但從另一個角度來看，一年期的產品，如果半年就被提前終止的話，那么其年收益率僅為原來的一半，這時如果沒有更好的產品可選，則投資者還不如選擇自己享有主動權。

　　各種固定收益類的

外匯理財產品，大家比拼的主要是同期限產品收益率的高低，但銀行是否負責代扣代繳稅，決定其產品的實際收益率與宣傳的收益率不相符。比如同是一年期固定收益類理財產品，A產品承諾年收益率5.5%，B產品承諾年收益率5%，投資者一般愿意選擇收益率高的A產品。但一般投資者不會注意，A產品銀行要代扣代繳稅，B產品銀行不負責代扣代繳稅，細算一下，目前一年期儲蓄收益3%，扣稅20%后為2.4%，加上儲蓄外的收益2.5%，A產品到投資者手中的實際收益為4.9%。這里并非鼓勵投資者去逃稅，而是讓投資者認清理財產品稅前稅后的差別。

　　最后，提醒投資者，理財產品的收益不是越高越好，尤其是浮動收益類產品，越是高得離譜，其實現的可能性就越打折扣。如果理財產品的期限較長，還應考慮利率風險和機會成本等風險。若未來銀行利率上漲，新出現的理財產品一般會提供更為優厚的收益，原先的產品可能就不那么誘人了。