|
如今，個人購匯額度已放寬，個人年度購匯可達2萬美元，而且銀行也提供包括港元、美元、歐元、澳元等各個幣種的外匯，即使手中沒有外匯，也可通過購匯購買外匯理財產品。
購買哪種貨幣的理財產品更劃算，除了比較不同貨幣理財產品的年收益率外，還要看外匯市場利差的變化。目前，由于全球處于加息的大環境，購買理財產品應以短期為宜。 本
文將以市場上比較常見的6個月期產品進行比較。
市場情況：美元澳元產品收益率較高
目前市場上銷售的固定收益型銀行理財產品，不同幣種的理財產品年收益率差別較大，美元和澳元類的理財產品普遍要比其他幣種高出幾個百分點。目前市場上6個月期的美元理財產品年收益率普遍在5%左右，澳元理財產品的年收益率也在5%左右；6個月期港元的年收益率則為4.2%~4.5%之間。
而歐元和人民幣的理財產品收益率最低，目前市場上正在銷售的一款6個月期歐元理財產品，年收益率為2.43%；而人民幣的6個月理財產品收益率在2%左右，如農業銀行剛剛售完的產品扣除費用后預期年收益率為2.16%。
實際收益：需考慮換匯成本和利差變化
目前，美元和澳元類理財產品年收益率較高，而人民幣和歐元的匯率卻存在升值潛力，該選擇哪種貨幣的理財產品，主要取決于購買高收益率理財產品獲得的收益能否彌補換匯的成本和利差變化帶來的損失。
以中行每日掛牌的人民幣匯價表為例，在過去6個月里，人民幣和歐元一直在升值，如1月11日，投資者在銀行以人民幣兌美元的買入價為8.0823，賣出價為7.9871；而6個月之后的7月11日，美元的買入價已降為8.0073，賣出價格已降為7.9126，美元貶值幅度接近1%。與此同時，澳元的買入價和賣出價也由1月11日的6.0524和5.8776下降為7月11日的6.0067和5.8332；港元的買入價和賣出價則分別由1.0423和1.0301下降為1.0302和1.0263。在人民幣升值情況下，歐元兌人民幣仍然出現了一定幅度的升水，歐元的買入價和賣出價則分別由9.8035和9.52上升為10.226和9.9306。
如果以人民幣購匯，購買外匯理財產品，最后收益也以人民幣計算，以過去6個月的行情來看，美元理財產品的購匯成本和利差變化帶來的損失則是以1月11日的美元買入價格8.0823減去7月11日的美元賣出價格7.9126，可以算出購匯成本和利差變化帶來的損失幅度為2.1%左右；以類似的方法可以得出，澳元的購匯成本和利差損失幅度則為3.6%，港元的損失幅度為1.5%左右，而歐元卻帶來了1.3%的獲利。
投資建議：歐元產品實際收益有望走高
假設未來6個月的外匯走勢類似過去6個月，根據目前市場上外匯理財產品的收益率差異，可以看出，以人民幣換取澳元后購買外匯理財產品所獲得的2.87%的超額收益，無法填補購匯成本和利差變化帶來的3.6%的損失，換匯購買澳元理財產品不如直接購買人民幣理財產品劃算；而以同樣的方式購買美元和港元理財產品，則可以獲得0.79%的超額收益；購買歐元理財產品，除了能獲得比人民幣理財產品高0.27%的收益率外，還能賺取1.3%的利差，總共可獲得1.57%的超額收益。
有外匯分析師表示，在未來6個月里，由于市場預期美元加息周期臨近結束，而歐元存在加息預期，大體上，歐元仍然存在升值的潛力；人民幣兌美元受波幅限制，以目前步伐小幅穩步上升的可能性較大；而澳元則會受金價波動的影響，振蕩可能較大。因此購買歐元理財產品，實際收益有望走高，而購買美元和澳元產品，存在收益縮水的風險。
| 
