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日前，包括工行、建行、中行、交行以及匯豐、東亞銀行的內地分行在內的6家銀行獲中國銀監會批準開辦代客境外理財業務。記者在采訪中獲悉，首批獲得開展QDII業務資格的中外銀行目前正忙于申請額度，并成立專門的團隊負責研發和運作境外代客理財產品。據業內人士透露，境外投資產品最快有望在本月內面市，屆時市民可持人民幣進行海外投資。
與現有外幣理財業務不同
QDII是指合格的境外機構投資者。QDII業務與當前的外幣理財業務不同。外幣理財業務本質上是一種結構性存款，投資者利用自有外匯購買商業銀行提供的結構性理財產品，其特定期限內的收益率由與之掛鉤的國際金融市場的相關指標決定，但投資者本身并不投資于境外市場的任何產品。QDII業務是投資者委托商業銀行進行的境外代客理財業務，投資者通過商業銀行直接投資于境外固定收益類產品，包括具有固定收益性質的債券、票據和結構性產品(但不直接投資于股票及其結構性產品、商品類衍生產品，以及BBB級以下證券)，投資者在承擔相應風險的同時獲取相對穩定的收益，商業銀行僅收取一定的管理費。
QDII業務基本上可分為兩類，一類是機構和居民等投資者委托商業銀行以人民幣購匯進行境外理財業務，或者是商業銀行在外管局規定的代客境外理財的購匯額度內，向投資者發行以人民幣標價的境外理財產品；另一類是機構和居民等投資者委托商業銀行以自有外匯進行境外理財投資。就第一類業務而言，投資者可以以人民幣購買銀行的QDII產品，或者以人民幣委托銀行購匯進行境外投資，但為客戶返還的仍然是人民幣的本金和收益，銀行將根據市場環境幫助客戶鎖定或規避其中的匯率風險和利率風險。對于第二類業務，投資者可以利用手中已有的外匯，或者根據人民銀行和外管局的規定購買外幣，委托銀行進行境外投資。QDII業務，既幫助境內投資者拓展了投資理財渠道，也有助于投資者完善自己的資產組合。
境外理財要注意匯率風險
代客境外理財的收益普遍被看好。業內人士分析認為，境外理財投資者獲得的固定收益將超過目前境內同期外匯理財產品的固定收益。不過，中央財經大學理財研究室主任韓世君提醒投資者，應該充分認識到理財產品的投資風險，比如匯率波動的風險給收益率帶來的影響。
據了解，按照規定，投資者要先將人民幣換成美元進行投資，而境外理財資金匯回后，投資者以人民幣購匯投資的，商業銀行結匯后支付給投資者。經過換匯結匯，匯率上損失多少要計算清楚。
目前國內人民幣理財產品與美元理財產品收益大概只有3%的利差。一旦在理財期間，人民幣升值超過這個幅度，投資者將面臨虧損的風險。
目前，各大銀行在QDII業務方面充滿信心。中國銀行在接受記者采訪時表示，首批獲得開展QDII業務的資格，主要得益于中國銀行的百年品牌、悠久的外匯資產經營管理經驗、豐富的本外幣理財業務經驗和良好的風險控制能力。
中國銀行將充分發揮全球金融市場的運作實力，并充分利用廣泛的海內外分支機構、良好的業務平臺和優秀的人才隊伍，為境內機構和居民提供優質的QDII服務。
商報實習記者 范春穎
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