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傅樂樂
35歲的吳女士來到民生銀行，想買一份理財產(chǎn)品。“我對銀行的理財產(chǎn)品也不太了解，只是聽說保本，收益率一般都在4%以上。”她對記者說。令她略感驚訝的是，銀行的理財經(jīng)理并沒有立刻向她推薦產(chǎn)品，而是給了她一張表讓她填寫。表里面包括了年齡、投資資金的空閑時間以及愿意為最大收益承擔(dān)的風(fēng)險等條款，并有一些選項供選擇。
測算的結(jié)果顯示吳女士屬于等級4，溫和成長型投資者，定義為“客戶有較高的收益目標(biāo)，且對風(fēng)險有清醒的認(rèn)識”。銀行大廳里的理財專員表示，從風(fēng)險承擔(dān)的角度，吳女士可以購買該銀行推出的所有產(chǎn)品，從風(fēng)險較高的美元73個月產(chǎn)品到風(fēng)險比較低的半年期人民幣理財產(chǎn)品。
記者看了一眼，該風(fēng)險評估表最早應(yīng)該是“舶來品”，之前在基金銷售中出現(xiàn)過一些類似的評估表，雖然目前還是比較粗糙，但是已經(jīng)能夠大致地反映投資者的風(fēng)險屬性。
從幣種上分，銀行理財產(chǎn)品可以分為人民幣和外幣理財產(chǎn)品；從收益是否固定來分，可以分為固定收益類產(chǎn)品和浮動收益類產(chǎn)品。總體來說，固定收益的產(chǎn)品風(fēng)險較低，但收益不高。“目前我們產(chǎn)品最高收益率是時間長達(dá)73個月的荷銀新興市場債券指數(shù)，達(dá)到稅后每年12%，而最低的是某一期的半年人民幣對美元掛鉤，只有0.77%，”民生銀行北京管理部貴賓理財經(jīng)理陳紅華表示：“目前我們?nèi)嗣駧爬碡敭a(chǎn)品的預(yù)期最高年收益率3.72%，美元預(yù)期最高年收益率8.5%。”
自從2004年銀行本外幣理財業(yè)務(wù)開展以來，由于投資保本，又有銀行發(fā)達(dá)的網(wǎng)點做保證，銀行理財業(yè)務(wù)突飛猛進(jìn)。為了實現(xiàn)最大市場份額，很多銀行片面地宣傳產(chǎn)品的收益，在一定程度上誤導(dǎo)了投資者。理財專家表示，前幾年銀行推出的所謂“滾雪球”的目標(biāo)收益型產(chǎn)品就是一例。這種產(chǎn)品第一年收益都比較高，但是后幾年的收益可能全是零，而產(chǎn)品的期限又是非常長，一般5年，導(dǎo)致投資者受到很大的損失。
近日，銀監(jiān)會發(fā)布個人理財產(chǎn)品風(fēng)險提示，在提示出臺的第二天，民生銀行就推出了理財產(chǎn)品風(fēng)險指導(dǎo)等級設(shè)定的8條規(guī)定。民生銀行將投資者分為保守型、安穩(wěn)型、穩(wěn)健型、成長型、積極型5個等級，并對各期理財產(chǎn)品的風(fēng)險程度進(jìn)行明確標(biāo)示。規(guī)定要求，理財經(jīng)理在客戶初次購買風(fēng)險等級二以上的個人投資理財類產(chǎn)品前，須根據(jù)客戶的風(fēng)險評估調(diào)查問卷，確定客戶的風(fēng)險承受度。
“銀行把風(fēng)險提示清楚，不僅是為了更好地服務(wù)投資者，也是更好地發(fā)展業(yè)務(wù)。畢竟，銀行理財產(chǎn)品會越來越多，風(fēng)險也會稍微高一些。”陳紅華提示說：“如果經(jīng)過風(fēng)險承受度評估，理財經(jīng)理認(rèn)為某一客戶不適宜購買某一產(chǎn)品或計劃，但客戶仍然要求購買的，需要客戶簽字認(rèn)可。”
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