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銀監(jiān)會(huì)九大措施規(guī)范境外代客理財(cái)
繼《商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》4月頒布實(shí)施之后，昨日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)又發(fā)布了《關(guān)于商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》，對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)申請(qǐng)、投資范圍、托管人選擇和理財(cái)方式等問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。
銀行需詳細(xì)說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布通知稱(chēng)，商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)包括理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)兩種方式，其中，前者風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，后者資金不得直接投資于股票及其結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、商品類(lèi)衍生產(chǎn)品，以及ＢＢＢ級(jí)以下證券。
《通知》指出，商業(yè)銀行應(yīng)按照審慎經(jīng)營(yíng)的原則，投資在境外固定收益類(lèi)產(chǎn)品，包括具有固定收益性質(zhì)的債券、票據(jù)和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。確需投資非固定收益類(lèi)、較高風(fēng)險(xiǎn)收益類(lèi)產(chǎn)品的，商業(yè)銀行需在產(chǎn)品申請(qǐng)時(shí)詳細(xì)說(shuō)明擬投資的對(duì)象、主要風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置和管控措施。
該《通知》還明確指出，商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，可在境內(nèi)發(fā)售外幣理財(cái)產(chǎn)品，以客戶的自有外匯進(jìn)行境外理財(cái)投資；也可在境內(nèi)發(fā)售人民幣理財(cái)產(chǎn)品，以人民幣購(gòu)匯辦理代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)。
遠(yuǎn)期結(jié)匯可防匯率風(fēng)險(xiǎn)
記者了解到，目前境內(nèi)保本人民幣理財(cái)產(chǎn)品的年收益率在2．5%左右，如果境外以美元計(jì)價(jià)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)固定收益類(lèi)產(chǎn)品年收益率在5%左右，那么，二者之間的利差不到3個(gè)百分點(diǎn)，而市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)今年人民幣可能升值3%。
因此，《暫行辦法》的發(fā)布雖給投資者帶來(lái)了境外投資的機(jī)會(huì)，但對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，陌生的境外市場(chǎng)及人民幣的升值預(yù)期，其中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和匯兌風(fēng)險(xiǎn)，還是非常大的。
對(duì)此，銀行界有關(guān)人士指出，這一點(diǎn)消費(fèi)者其實(shí)不用過(guò)多擔(dān)心，因?yàn)楫?dāng)境外理財(cái)資金匯回后，銀行結(jié)匯后以人民幣形式將投資本金和收益支付給投資者。因此，匯率風(fēng)險(xiǎn)將由銀行通過(guò)掉期交易或遠(yuǎn)期結(jié)匯等方式對(duì)沖，市民是不用承擔(dān)任何匯率風(fēng)險(xiǎn)的。
上述人士進(jìn)一步解釋?zhuān)騻�(gè)比方，客戶交給銀行的是人民幣，收到的也是人民幣，不存在匯兌風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，銀行采用遠(yuǎn)期結(jié)匯等將有一定的成本，客戶收益也會(huì)受影響，但收益仍將大幅超過(guò)目前的固定收益型人民幣理財(cái)產(chǎn)品。 信息時(shí)報(bào)供稿
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