銀行代客境外理財(cái)產(chǎn)品將亮相 老百姓如何選擇

    袁非

　　據(jù)悉，銀行代客境外理財(cái)產(chǎn)品可能于6月中下旬亮相。與此同時(shí)，上海銀行獲準(zhǔn)自6月5日起至年底滾動(dòng)發(fā)行固定收益型個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品，成為首家獲準(zhǔn)滾動(dòng)發(fā)行保本保收益的固定收益型外匯理財(cái)產(chǎn)品的銀行。這無疑意味著普通百姓將有更多途徑可以投資海外。老百姓投資海外，究竟應(yīng)該如何選擇呢？

　　代客境外理財(cái)有亮點(diǎn)

　　人民銀行、銀監(jiān)會(huì)和國家外管局4月份共同發(fā)布《商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，允許境內(nèi)機(jī)構(gòu)和居民個(gè)人委托境內(nèi)商業(yè)銀行在境外進(jìn)行金融產(chǎn)品投資。這表明，至少在現(xiàn)階段，QDII將分三步漸次推進(jìn)：首先是放開四大商業(yè)銀行的外匯理財(cái)業(yè)務(wù)；其次是外資銀行的外匯理財(cái)業(yè)務(wù)；第三是只有在集合類、投資型QDII被批準(zhǔn)后，QDII才會(huì)進(jìn)入第三步，即常規(guī)性QDII業(yè)務(wù)開展階段。

　　據(jù)有關(guān)業(yè)內(nèi)人士透露，銀行可以投資海外的固定收益類產(chǎn)品，但不能直接投資

　　銀行外匯理財(cái)品種多

　　相比尚未開閘的銀行代客境外理財(cái)，各大銀行的外匯理財(cái)業(yè)務(wù)目前可謂是如火如荼。此次上海銀行將“金鑫”系列個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售機(jī)制調(diào)整為每?jī)芍芤黄诘臐L動(dòng)發(fā)行模式，即每?jī)芍転橐粋�(gè)發(fā)行周期，一個(gè)發(fā)行周期結(jié)束后，下一個(gè)工作日開始另一個(gè)發(fā)行周期，每個(gè)發(fā)行周期結(jié)束后的1—2個(gè)工作日為起息日。

　　目前已經(jīng)有的理財(cái)產(chǎn)品品種主要可分為三大類：固定收益類。這是目前最為普遍的品種，像交通銀行推出的“得利寶”等，目前的年收益率基本上在4.6%至5.0%之間；浮動(dòng)收益類。這是目前爭(zhēng)議比較多的品種，特別是其中的掛鉤型外匯理財(cái)產(chǎn)品，雖然理論上年收益率可以超過20%，但就目前的實(shí)際情況來看，收益基本上只是和活期外匯儲(chǔ)蓄差不多，這也成了外匯理財(cái)投訴最多的品種；不定收益類。這主要是以外匯交易、外匯期權(quán)為主的理財(cái)產(chǎn)品。其特點(diǎn)是直接參與外匯市場(chǎng)的交易。

　　因人而異選擇產(chǎn)品

　　銀行代客境外理財(cái)產(chǎn)品的登場(chǎng)，對(duì)于普通百姓來說應(yīng)該是一大利好，特別是在人民幣理財(cái)產(chǎn)品日趨“同質(zhì)化”、收益率比儲(chǔ)蓄高不了多少的情況下，人民幣投資境外理財(cái)產(chǎn)品并獲得人民幣收益，本身就是對(duì)于人民幣理財(cái)產(chǎn)品的挑戰(zhàn)。相比固定收益的外匯理財(cái)產(chǎn)品，即將出現(xiàn)的境外理財(cái)產(chǎn)品的收益無疑很具有競(jìng)爭(zhēng)性，以人民幣支付收益也能規(guī)避匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　與后兩種外匯理財(cái)品種相比，銀行代客境外理財(cái)安全性更強(qiáng)。由于

　　與當(dāng)初的人民幣理財(cái)產(chǎn)品一樣，最先出來的品種未必就是最理想的，對(duì)于普通百姓來說，不妨可以先等等，對(duì)門檻、收益、期限等多個(gè)指標(biāo)進(jìn)行比較，對(duì)于產(chǎn)品的大致情況有所了解后再下手也不遲。