理財師必備風險知識

http://whmsebhyy.com 2006年06月02日 18:21 上海金融報

　　葉子

　　客戶進行理財投資時，往往會遇到以下風險：

　　市場風險如股票市場，其波動往往使股價隨之起伏，造成損失。

　　財務風險如投資股票或債券，因公司經營不善使股價下跌或無法配置股利。

　　管理風險指需要花時間、精力進行管理，如買房出租的風險。

　　利率風險儲蓄利率上升，對債券投資人影響最大，因為會使債券價格下跌，造成損失。

　　通貨膨脹風險有時投資，在數字上是賺錢，但若通貨膨脹率超過獲利回報率，金錢上購買能力的損失還高于利潤上的得益。

　　經濟大勢變化風險經濟景氣時，物業、

股票、甚至貴重金屬都會升值。經濟不景氣時，則都會跌價。

　　行業風險有時經濟本身景氣，但某些行業卻越來越蕭條。

　　流動性風險指投資無法在需要時適時變換為現金。

理財師為幫助客戶合理理財，回避或轉嫁風險，需要詳細掌握客戶的資產負債情況。資產通常分為流動性資產(現金、活期儲蓄、短期票據等)；投資性資產(長期儲蓄、保險、股票、債券基金、期貨等)；使用性資產(住宅、家具、交通工具、書籍、食品等)。

　　短期負債指一年內應償還的債務；長期負債指一年以上償還的債務。要分析客戶個人凈資產負債比有多大，當收入與負債比超過一定范圍時，應引起

理財師注意，要建議客戶適當減少個人債務，以免造成債務壓力。要根據債務的償還期限、償還能力，盡量將債務長中短期相結合，避免將還債期集中在一起，到時無力償還。