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1、與大眾心理反其道而行
1988年夏季，北美遇到五十年來罕見的十旱，不少地方農田龜裂，河道見底。在美國黃豆減產已成定局，大眾心理普遍看好的情況下，芝加哥黃豆期貨從八月開始就已經走下坡，買家以“干旱減產”為由前仆后繼做多頭，結果是一批又一批被斷頭。相反地，不理會表面一邊倒的利多消息，與大眾心理反其道而行之的沽家，卻賺得盤滿缽滿。
為什么與大眾心理走相反往往會賺錢呢?
首先要從期貨交易性質的“異化”找原因。就本來意義上說，期貨交易是生產者和需求者、貿易商規避風險、調節供需的一種手段。但投機者介入的結果，一方面固然會交投活絡、廣泛，不愁沒有對手承受風險，另一方面也使投資、投機變得“你中有我，我中有你”。
絕大多數人買賣期貨是為了賺差價，而賺差價，前提是必須有人同時虧差價。一條“干旱減產”消息出來，如果走勢取決消息，你曉得買入，他也會買入，哪個笨蛋愿沽貨送錢給別人?問題是，消息只是炒作的藉口，沒有哪條法律規定走勢只能跟消息；期貨漲跌取決于市場買賣雙方力量的對比。當市場大多數人沉迷于“干旱減產”的消息而一窩蜂買入時，大戶卻大手筆賣出，現貨商交割現貨，行情豈有不跌之理?
另外，期貨合約不論買入或賣出，到頭來都必須經過平倉賣出或平倉買入的程序才算完成。而新單與平倉在市場上的作用力恰好是相反的。當大眾心理看好紛紛買入或看淡紛紛賣出時，遲早他們都要平倉。如果某種基本因素或技術因素令他們不約而同作平倉的話，就會自相踐踏，兵敗如山倒，市勢走向反面，你在大眾心理一邊倒之際，反其道而行，當然就會收到“眾人皆輸我獨贏”的效果。
2、物極必反、否極泰來
如果說愛與恨、生與死是文藝小說永恒的主題，那么，漲與跌、盈與虧就是期貨交易不變的旋律。沒有只漲不跌的升市，也沒有只落不上的跌市。漲跌互換、牛熊交替，是期市運作的基本形態。因此，分析走勢，必須從動態的、可變的、發展的立場出發，而不能從靜止的、不變的、停滯的觀點研判。
俗話說：“物極必反，否極泰來”，當一個升勢顯得非常壯旺的時候，要注意被掩蓋著的下跌傾向，留意利空因素，慎防轉勢；當一個跌勢表現出十分凌厲的時候，要注意被掩蓋著的上升傾向，關注利多消息，警惕轉市。
因為，手頭上的多頭合約，無論牛市如何氣勢如虹，一天未平倉賣出，都純屬浮動利潤；而牛市沖得越高，令交易者平倉賣出的誘惑力越大，遲早平倉的賣壓會使行情急轉直下。相反地，手頭上的空頭合約，不管熊市怎樣一瀉千里，一天未平倉買入，都是紙上富貴；而熊市跌得越慘，令交易者平倉買入的吸引力越大，終歸補倉的買氣會使走勢止跌回升。這種獲利回吐的技術性買賣是不可避免的。
而且，牛市過度，亦會使未人市的人和平倉獲利的人產生一種“升了那么多，應該將近到頂了吧”的想法，趁高入場做空頭，無疑令賣壓雪上加霜；熊市過度，也會令一直旁觀的人和補倉套利的人滋長一種“跌了那么多，應該差不多見底了吧”的念頭，趁低入場做多頭，自然使買氣人上加油。這種見頂、見底的新單進場的力量也是不容忽視的。
上述兩種市場力量加在一起，大市的逆轉通常呈現出如下信號：在牛市高潮中以很大的成交量創該升浪的新高價，然后又急促下挫，拉出長黑，以比上剛欠市價為低的價位收盤；或者在熊市低潮中以巨大的成交量創該跌浪的新低價，隨即回頭急升，拉出長紅，以比上口收市價為高的價位收盤。識別這些轉向信號，就能及時見風轉舵，調整自己的投資策略，順市而行，提高勝算。
3、你要聽誰的?
進行期貨買賣，必須有堅定的信念。制定了一份投資計劃以后，就要嚴格執行，不要被一時漲跌打亂自己的計飛L有人明明決定了人市時機、套利價位和止損界限，卻東問一句張三：“怎么看?”西問一句李四：“怎么辦?”別人隨便講一句，自己就推翻全盤計劃，臨時改變初衷，往往因此帶來不應有的損失，而且搞壞自己的心情。
航海要靠方向盤，投資要有計劃書。買賣之前草擬的計劃，當然要對各種情況作充分及全面的評估。分析利多因素時不能忽略利空消息，列出看跌信號時也要預防上漲威脅。看對出追兵，看錯出救兵，看定出決戰決勝主力兵，這些都應該包含在整套計劃里面。甚至最理想情況下賺多少，最嚴重情況下虧多少，都已事先計算好。除非執行之前，市場已有重大而突發性因素出現，否則不應輕易改變計劃。
期貨市場不是漲就是跌，誰都有一半機會看對，一半機會看錯，你老是問人家怎么看，老實講，人家不是有義務說準的，講錯了也不須負法律責任。有些人本身做了多頭，你問他，他當然說“看好”；反過來，人家做了空頭，你去問，他自然答“看淡”。你做你的，人家做人家的。問人干什么!有時多問幾個人，有人說好，有人看跌，你聽誰的?
俗話說：“一著不慎，全盤皆輸”。按原先計戈g行事，盈虧都應付自如，屬意料之中，心理上較容易接受。假若聽了別人的看法，臨時改變主意，到頭來卻是以虧損告終的話，就會懊悔莫及：“為什么不按原來計劃行事呢?本來可以賺錢的卻變成虧本，一來一回差多遠啊!”捶胸頓足，自己生自己的氣。心態不平衡、情緒不穩定的情況下，可能一錯再錯，弄到不可收拾。
臨時改變主意，這是優柔寡斷、缺乏自信的表現，期貨多空交戰，某種意義上也是心理戰。買賣過程中，行情大方向不變的前提下，就應堅定不移按計劃辦事。
4、不要天天在市場打滾
“懂得休息，才能懂得工作。”這個道理大家都明白。應用到期貨市場，就是：不要天天在市場打滾
進入市場目的是為賺錢，問題是：每天泡在市場，是否天天可以賺到錢?
客觀來講，行情有時明朗，有時不明朗。天天在市場打滾，行情不明朗時，你究竟是該做多還是放空?
從效果來看；如果天天都在買賣，有把握的仗去打，無把握的仗也打，到頭來得失相當，甚至得不償失，變成空忙一場，失去投資意義。
更主要的；是主觀層面。期貨買賣是一項復雜、繁重的腦力勞動，首先受到人的體能限制。人不是鐵打的，有勞動就會疲勞。人的腦子不會天天、時時都那么靈活、清醒。敏捷，疲勞狀態腦子就會發麻，研判的準確性就會降低，賺錢機會率隨之減少。如果過度疲勞，腦子就會變得遲鈍、迷糊，容易鑄成大錯。天天在市場打滾，無異“飛蛾撲火，自取滅亡”。
除體能之外，人的智能活動還受心理影響。做期貨需要良好的心境，天天在市場打滾；我們天天都能“自我感覺良好“嗎?我們生活在現實世界，人有喜怒哀樂。有時生意出現問題，會心煩意亂；有時家庭發生變故，會寢食不安；有時身體欠佳，會萎靡不振；有時和人爭吵，氣憤難平；有時打牌失利，會懊悔不已……這些都會使我們心態不平衡、情緒不穩定，肯定會影響自己的判斷力。如果照舊天天在市場買賣，不虧大本才怪呢!
俗語：“旁觀者清，當局者迷。”適當時間休息一下，以“無貨一身輕”的姿態從旁觀察市場走勢，一來使自己腦子繃緊的弦松弛一下，重新充電，二來可以客觀冷靜地審時度勢、運籌帷幄，以利再戰。這樣，尋得適當時機，三五個早期做上一次交易，豈不身心愉快!
5、何以常炒必輸
期貨經紀公司代客買賣，為了應付人士、場地、設備、通訊、交易所收費等支出，自然要收取手續費。期貨買賣本身盈虧的機會率是一半對一半，這是理論上講的，而在實際運作過程中，手續費的因素將獲勝機率壓到低于一半。
忽視期貨的賺錢機會，過分渲染其風險因而避之則吉是消極的；應該嘗試、投人。但不管走勢是否明朗，不曉得見好就收，長年累月不斷炒下去，就會應了一句：“獵狗終歸山中喪，將軍有日陣中亡!”
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