理財雅寶路現象

　　本報記者 吳雨珊 北京報道

　　提到雅寶路，整個北京外貿商圈的人可謂無人不知無人不曉。雅寶大廈、天雅大廈、吉利大廈……5棟商貿大樓錯落有致地坐落在雅寶路，恰似圍出一個聚寶盆，哺育出數以百計的私人外貿公司。對于圍侍周遭的中國銀行、交通銀行、民生銀行等商業銀行來說，這數百家公司，便意味著現成的上千個資產在千萬到數億的黃金客戶。

　　中國銀行北京市分行營業部占據了其中一個黃金據點——雅寶路8號，而肥沃的財富之地早在2002年便在此催生了該行的一個理財中心。4年來，雅寶路萬商云集的繁榮，也滋養著營業部的理財師們——客戶源源不斷地增加，以至于幾乎每個成熟的理財師手里都握有上百位客戶。

　　該分行營業部理財師楊過(化名)手里便有200多位客戶。不過，這些客戶倒是涇渭分明：一類是雅寶路客戶，個體商戶，多為男性；另一類當然就是非雅寶路客戶，與個體經營無關，女性居多。兩種客戶皆有截然不同的群體特征和理財偏好。

　　有人說，在北京，來自俄羅斯的每3美元中，就有2美元裝進了雅寶路商家的口袋。而每年到雅寶路的俄羅斯、東歐及阿拉伯國家的商人超過6000人，商家每天的交易額超過100多萬美元。如此的人流和現金流，使得理財師們個個肚子里都有不少好故事。

　　外貿商戶的理財驅動

　　如俗語所講“靠山吃山，靠水吃水”，身處雅寶路的中國銀行，90%的客戶群都來自雅寶路的外貿商戶。這些客戶們有著相似的生活——與俄羅斯、烏克蘭以及東歐各國做貿易，其中又以服裝貿易為主，平日周轉的資金量從數百萬到數億不等。楊過對他們的身家不無了解：“別看這些人貌不驚人，動輒就有上億的資產，在雅寶路，千萬身家不算什么�！�

　　同時，商戶們總是從周一干到周日，循環往復，除了春節幾乎終年無休，巨量資產無心打理。于是，理財師們的機會就來了。

　　為了保證資金的流動性，商戶們此前多喜用活期存款，顯然，這種方式收益極低。但是，如果用七天通知存款和申購、贖回都十分快捷的貨幣市場基金，情形就不一樣了。七天通知存款的利息多在稅后1.3%左右，貨幣市場基金則在1.8%-2%不等，對于日進斗金的人來說，也許利息并不算高，但經過巨量資金循環操作，效果則大不相同。楊過舉例說，如果有1000萬元可留在賬上七天，經過輪回操作，一年下來，將比存活期高出10萬元的收益。

　　A女士便是這群人中十分典型的一個。A今年40出頭，專做鞋類的外貿生意，10多年下來，資產也積累到了四五千萬元。和大多數的雅寶路商戶一樣，A的生活沒有周末的概念，只想著把生意做大、做大、再做大，現在A的活期賬戶也和她的許多同行一樣，常常擱著500萬-1000萬的余額。相對于做生意超過30%的回報率，她并不在乎那點收益。以前A跟銀行打交道也特別簡單，無非就是外幣匯入匯款、結匯、人民幣境內匯款這三種基本項目。

　　不過，當A接觸了理財師楊過之后，發現還有更巧妙的理財方式，可以在保證本金安全的基礎上獲得更高收益。后來，她購買了2000多萬元的七天通知存款和1000多萬元的貨幣市場基金，活期賬戶上只留有幾萬元的零頭。同時，她也開始接觸外匯買賣、股票基金、國際卡等理財產品。

　　規劃老院士的100萬美元

　　雖然雅寶路客戶的資金量在中行的理財中心占據了90%，不過，在理財師們的心里，那些持有資金較小、理財意識更強的理財客戶似乎更受他們親睞。“非雅寶路客戶更樂意購買中間業務產品，比如外匯買賣、期權、股票基金等�！睏钸^說。

　　楊過向記者講述了H的故事。H是一位70多歲的老院士，曾接受過一筆來自海外的100萬美元遺產，加上自己的積蓄，H的個人資產小有可觀。不過，老院士膝下無子，所在單位又有很好的福利待遇，醫療保障十分完善，因此，他決定在有生之年向其所在單位捐款設立一個獎勵基金，并把部分財產以合適的方式贈送給自己的侄子。

　　現在，需要理財師幫忙的是，100萬美元應怎么打理才能更好地保值增值。楊過發現，老院士不愿意承受風險，同時又需要一定的流動性和較高收益。于是，楊過先給他推薦了

　　比較考驗理財師智慧的是向侄子贈送財產這個環節。老院士的侄子才30多歲，老院士不希望現在就以現金方式把錢贈與他，而是在他非常需要的關鍵時刻幫助他。為此，楊過建議他購買人民幣分紅型保險，而侄子作為受益人，保險時間到他65歲為止。

　　這個產品的特點是必須長期持有，前三年不能支取，此后每年都有兩次退保的機會，但如果提前退保只能得到本金的一部分。這樣，老先生既贈與了財產，又規避了