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當前內地商業銀行已獲準開辦代客境外理財業務。筆者所接觸的范圍，比較多的海外投資是以半年或一年為期限的海外投資，采取計息的機制是“結構式”（structured），即在到期日才可知確切的收益率。最近，在報上陸續看到有投資者向主管機關抱怨，有些銀行提供的海外投資工具，收益率不如預期，甚至有虧損。其實如果掌握了投資要素，一般人皆可嘗試參與海外投資。
對于投資者而言，海外投資第一個要注意的是匯率風險。以人民幣投資，最終又拿回人民幣，匯率在其中扮演了重要角色。以人民幣兌美元為例，一兩個月之前1美元兌8.1元人民幣，現在已是1：7.99了，人民幣升值約1.4%。看起來數字不大，但與現在人民幣1年期定存利率2.25%相比，卻很接近了。
舉例說，如果投資一個以美元計價的海外投資商品，要保證“零匯率風險”，收益必須至少多幾個百分點以上才合算。對銀行來說，收了客戶一筆人民幣，若要保證未來1年經過兌換美元，再還回人民幣而投資者又有收益的話，銀行得先將人民幣存1年定期存款，即2%收益，再向別的銀行借一筆美元，付出約5%的利息。其中關鍵有二，一是兩種貨幣之間的利率差異，而另一個就是對其中貨幣預期是升值或貶值。
中國總體的經濟成長一直看好，反映在每年GDP的增長，加上每年的貿易順差，所以人民幣在未來一兩年內必然以升值為主。所以簡單說，海外投資（以美元為例）如果凈增加的報酬率不到5%以上，不如留著人民幣，因為銀行要保障還回你的人民幣，必須多付出3%。各位可以去看一下銀行目前開出1年后的人民幣對美元的遠期外匯，已到了7.75：1的報價，就是這個道理了。
筆者個人建議，要注意是否“真保本”。因為現今全球金融市場波動劇烈，一日內即可能震蕩1%-2%。理財商品僅是將利息部分拿去做高杠桿的投資（也就是先預支未來利息，用以投資一些期貨、認股權證），就可保本。如果銀行沒有辦法說服你本金不會有問題的話，你就需要多留意了。
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