外匯理財可增值 專家支招教你打理手中美元

　　五月一日起，我國的外匯管理新政開始施行，內地居民個人購匯每人每年可達2萬美元，外匯管理局將不再審核用途。同時，關于人民幣的“慢牛”行情也一直是市場關注的焦點。隨著人民幣升值預期的日益強烈，居民購匯政策的日益寬松，對于那些手中有外匯的居民來說，外匯理財已相應進入了一個需要調整的時期。為了方便讀者，筆者對外匯理財的一些注意事項做了梳理，希望能對您有所幫助。

　　不要輕易將美元結匯

　　招商銀行北京分行外匯首席分析師劉維明表示，目前這一籃子貨幣的具體構成、權重等因素都還是個未知數，而與其掛鉤產品也將隨著市場不斷調整。由于目前中國尚未放開外匯管制，人民幣還不能自由兌換，將外幣換成人民幣后很難再換回外幣，因此建議人們最好持有一部分外幣。

　　另外，對外幣持有者來說，一定要考慮利差問題。譬如人民幣利率是2.5，扣除20%的利息稅，也就1.8左右，而美元利率在3點多。加之美元兌換人民幣還存在一個交易成本的問題。因此，不要盲目結匯。

　　農行理財專家指出，目前是否把美元兌換成人民幣的基本原則是，如果您存款的目的是用于投資，包括教育投資(如

　　美元投資有三渠道

　　如果您手中有美元，又不想馬上結匯。如何能讓其更好的保值、增值呢？以下是理財專家為大家介紹幾種常用的美元資產打理辦法。

　　買固定收益理財產品

　　購買固定收益的外匯理財產品就如同將美元存入銀行一樣，客戶承受的風險相對較小。隨著美聯儲連續加息，美元理財產品的收益也是水漲船高。但需要注意的是，購買這類外匯理財產品的客戶一般不得提前贖回，謹慎選擇三個月、半年期或一年期的產品。

　　掛鉤收益的外匯理財產品

　　這類理財產品是通過掛鉤國際間匯率、利率、黃金價格以及各種國際市場指數來獲得收益，如中國銀行推出的“金易求金”產品收益與國際金價掛鉤、交通銀行推出的“亞洲貨幣籃子”產品收益與亞洲貨幣匯率掛鉤等等。但這類產品掛鉤的市場表現不一，因此客戶購買這類理財產品并不能確定固定的回報，有時可能會獲得上不封頂的收益，但是也會因國際市場表現不佳而受到損失。

　　嘗試外匯買賣

　　如果持有美元的市民對美元的流動性要求較高，在短期內經常需要使用的話，投資者不妨嘗試做做外匯交易。需要提醒的是：外匯交易是通過幣種間的匯率差價獲得收益，但外匯行情一旦不如預期，投資外匯買賣仍然存在損失本金的風險。

　　買外匯理財產品特別注意

　　“高收益”vs高風險

　　因為人民幣的升值，外匯理財逐漸升溫，銀行推出的外匯理財產品也是花樣百出。除了固定收益的理財產品之外，一些銀行還紛紛推出了與石油、國外股指、金價、利率等多個專業指標掛鉤的外匯理財產品，并稱如果達到條件，最高預期收益會突破10%甚至更高。

　　針對如何購買適合自己的理財產品，專家指出，一般情況下收益率越高，獲得的可能性越小。銀行在推銷外匯理財產品時，往往只強調“最高收益率”，但這并不能代表投資者所能獲得的真實收益率，一定要細讀條款以后再決定是否購買。如民生銀行掛鉤“世界杯”外匯理財產品，最高可獲得預期年收益24%。不過，觸發該收益的條件是：5只股票須在投資期內某一天的波動幅度全部大于或者等于6%。然而，在成熟的歐洲股票市場上，一只大盤股的單日波幅大于5%已屬少見，5只大盤股同一天波動6%以上的幾率則更低，要實現24%的收益并非易事。

　　當然，對于掛鉤型理財產品也沒有必要“妖魔化”，特別是對于一些風險偏好大的投資者來說，投資掛鉤型理財產品，在可能獲得比目前一般理財產品收益高的同時，也鎖定了投資風險。由于目前大多數掛鉤型理財產品都是保本的，因此損失的只是機會成本。冒這樣的風險，對于一些風險偏好強的投資者來說，也可以算是一塊“餡餅”了。

　　短線vs中長期

　　美聯儲在如期加息之后，同時發出強烈信號：加息進程還未到盡頭。市場預期美聯儲在5月10日會議上將再次加息，這也使得短期理財產品依然具有強勁的吸引力。

　　從近期外匯理財市場情況來看，各大銀行的外匯理財產品的發售迎來了新一輪“集中轟炸期”。工行、中信、民生銀行等近期紛紛推出了多款理財產品，其中的短期理財產品值得廣大投資者關注。

　　各大銀行集中推出中短期外匯理財產品，有自己的考慮。由于市場預計加息即將結束，因此如果推出長期產品，反而會被“套牢”。在進入降息周期之前，投資者應該選擇中長期外匯理財產品，這樣就可以將自己的投資收益鎖定在比較高的位置上。　　

　　新政實施 外匯理財渠道更寬廣

　　4月13日，央行發布公告，對六項外匯管理政策做出調整。新政策進一步簡化了境內居民個人購匯手續，還對購匯實行年度總額管理，將購匯限額提高到每年2萬美元。4月17日，備受關注的銀行境外代客理財正式放行。根據國家外匯管理局日前公布的六項外匯管理新政，符合條件的銀行可以集合境內機構和個人的人民幣資金，在一定額度內購匯投資于境外固定收益類產品。這些政策不但使外匯資金運用方式得到了進一步擴展，從而也為居民外匯理財拓寬了渠道。

　　某國有銀行資產負債部負責人表示，新政策為居民的理財需求提供了新的渠道。以前老百姓投資相對較少：投資一年期銀行存款，繳納2.25%的利息稅；投資

　　除此之外，新業務將促使機構把外幣的利率定價更加接近國外金融市場水平，有利于人民幣外匯市場避險工具的發展和創新。居民境外投資的需求非常旺盛。之前有銀行推出過類似產品，將人民幣理財產品的收益換成外匯投資于境外的金融產品，實際收益較為可觀，也獲得了投資者的認可。

　　該人士稱，此前一些銀行就對具體的理財產品進行了長時間的研究。隨著政策的放開，相信較短時間內就會有理財新品面世。如果你還沒有決定買什么類型的產品，不妨再耐心等待幾天。