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□晨報(bào)記者劉志飛
上海銀監(jiān)局有關(guān)人士透露，外匯理財(cái)產(chǎn)品是近期金融消費(fèi)者投訴的熱點(diǎn)之一。近期結(jié)構(gòu)型外匯理財(cái)?shù)念A(yù)期收益率越來(lái)越高，有的甚至高到上不封頂了。理財(cái)師提醒，如此高的收益，很可能是一個(gè)畫(huà)餅，市民選擇理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)該根據(jù)自己的預(yù)期，而不僅僅是產(chǎn)品提供的預(yù)期。
高收益產(chǎn)品迭出
最近，各銀行新推的外匯理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率一路走高，近日，民生銀行在國(guó)內(nèi)率先推出與世界杯足球賽概念股掛鉤的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品———非凡外匯理財(cái)?shù)谑黄冢A(yù)期年收益率達(dá)24%；渣打銀行日前在滬推出一種與“道瓊斯AIG國(guó)際商品指數(shù)”掛鉤的投資產(chǎn)品，期限為30個(gè)月，預(yù)期收益上不封頂；而不久前，荷蘭銀行推出新興市場(chǎng)債券掛鉤產(chǎn)品，據(jù)稱(chēng)在過(guò)去14年內(nèi)該類(lèi)債券平均年報(bào)酬率高達(dá)16.7%。類(lèi)似的理財(cái)產(chǎn)品不少，跟前期推出的結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品不同的是，現(xiàn)在的產(chǎn)品不是靠掛鉤另類(lèi)的金融品種吸引眼球，就是靠高得離譜的預(yù)期收益吸引眼球。如此高的收益率很難不讓投資者心動(dòng)，但是能達(dá)到預(yù)期的可能性又有多大呢？
不能只看預(yù)期收益
銀監(jiān)會(huì)去年針對(duì)市民對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的投訴大幅增加，出臺(tái)了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，據(jù)了解，近期市民投訴的主要是理財(cái)產(chǎn)品的收益與預(yù)期不符。盡管現(xiàn)在銀行新推的產(chǎn)品都已明確產(chǎn)品的收益是預(yù)期的，但是在宣傳的時(shí)候，依然用歷史的高收益數(shù)據(jù)來(lái)證明將來(lái)也可能有如此高的收益。如渣打銀行與“道瓊斯AIG國(guó)際商品指數(shù)”掛鉤的投資產(chǎn)品，收益上不封頂，但也不保證本金。而產(chǎn)品宣傳時(shí)號(hào)稱(chēng)其所掛鉤的指數(shù)2001年至2005年間的累計(jì)回報(bào)突破30%的概率為53%，平均收益為26.39%。那么，購(gòu)買(mǎi)該產(chǎn)品真的能有這么高的回報(bào)嗎？且不說(shuō)過(guò)去5年大漲并不代表未來(lái)5年還會(huì)大漲，記者從道瓊斯網(wǎng)站提供的數(shù)據(jù)看到，“道瓊斯AIG國(guó)際商品指數(shù)”今年以來(lái)就已經(jīng)下跌了4.981%，也就是說(shuō)市民如果在年初購(gòu)買(mǎi)該產(chǎn)品，不但沒(méi)收益，反而先虧損。至于該指數(shù)后市的走勢(shì)怎樣還是未知數(shù)。因此，市民選擇結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)先分析掛鉤品種歷史和未來(lái)表現(xiàn)，還要選擇好時(shí)機(jī)，更要看好是否保證本金，不要只看到“高高”的預(yù)期收益。
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