小資金抱團理財有利有弊

　　晨報訊(見習記者 程微) 目前銀行理財產品的起售金額都較高，至少要在人民幣5萬元、外幣5000美元(或等值外幣)以上。銀行業專家說，如此高門檻將至少70%的小額客戶拒之門外。但仍有不少投資者“癡心不改”，開始嘗試將幾個人的小資金“抱團”購買理財產品。

　　這種理財方式在業內被稱為“協議集合理財”，簡單點說，就是將幾個人的資金集中起來，以一個人的名義購買理財產品，在協議上明確收益分配等事項。銀行業人士說，如今

這種小資金“抱團”理財的方式愈來愈多，但也存在一些弊端。

　　理財提醒

　　方式雖好麻煩也不少

　　“協議集合理財”能使資金量不足的客戶參與理財，這種看上去很好的投資方式，也有不少麻煩。湖北熠江律師事務所主任律師熊惟蛟解答了幾種常見的麻煩。

　　麻煩一：提前支取損失誰負

　　興業銀行在漢推出一款人民幣理財產品，起購金額10萬元。孫女士看中其2.6%的年收益，和好友“集資”購買。不巧購買合同剛簽，一合伙人急需用錢，要求將產品提前贖回。提前贖回要損失本金，收益沒到手，本錢卻賠了，這差點讓孫女士和好友翻臉。

　　熊律師：理財協議若明確了產品到期時間，提前支取行為即屬違約，損失應由要求提前支取者承擔。

　　麻煩二：發生變故誰做決定

　　去年，黃先生和親戚合伙購買民生銀行外幣理財產品，年平均收益率4.5%。可過了一段時間，銀行工作人員告知，該產品是浮動收益型，由于投資情況不理想，如果繼續持有，未來幾年收益可能為零，建議客戶提前贖回，但要扣除6.5%本金；還有一種方法是轉辦另一種理財產品，固定收益4.5%。面對兩種選擇，黃先生和親戚各執己見，鬧得不歡而散。

　　熊律師：根據合資協議的一般原則，投資份額較多者，應享有優先選擇權。

　　麻煩三：收益達不到誰補差額

　　某銀行理財產品的宣傳冊上稱“該產品最高年收益率3.75%”，小李在單位一說，幾個同事決定湊錢買下，可事后發現該產品實際收益只1.8%。原來小李等人購買的是6月期理財產品，實際收益要在年收益上“打對折”。但同事們認為，集資協議上既然寫明“到期分配3.75%年息”，他們就該獲得相應收入，小李要補償差額。

　　熊律師：小李是發起人，由于她自身過錯導致收益與預期不符，應承擔相應責任。

　　麻煩四：可能失去投資機會

　　張女士和好友合資，以張女士的名義購買了理財產品。眼看產品到期，可她恰好在國外公干，半年后才能回。銀行有規定：產品到期，必須客戶本人持有效證件支取。到手的收益不能兌付，還要失去半年的投資機會，好友因此怨聲載道。

　　熊律師：張女士因出差導致資金不能按時取出，沒有主觀過錯，不應承擔相應責任。

　　熊律師建議，市民在簽訂“協議集合理財”時，應明確參與者的權利、義務、收益分配、風險承擔以及違約責任等事項，最好將協議經公證處公證，以免輕率簽訂協議，產生糾紛。(見習記者程微)

　　理財師支招

　　小資金投資可另辟蹊徑

　　銀行界人士認為：高門檻理財產品雖收益較高，但通常與高風險相伴，閑置資金較少者可能難以承擔。其實小資金理財可尋找其他途徑，如

　　興業銀行武漢分行外匯分析師向錚認為，有經驗的市民可更多地參與個人外匯買賣及B股交易。

　　招商銀行武漢分行理財師馮婷婷認為，市民可購買國債。目前國債三年期年收益3.14%，5年期年收益3.49%，均比同檔定期存款稅后利率高。另外市民可選擇分紅保險，起點金額一般是1000元，不僅可獲得穩定收益，還能參與保險公司的年終分紅。

　　上海浦東發展銀行江漢支行張瓊認為，基金的投資門檻也是數千元，是較好的理財方式。