穩(wěn)健理財：首選貨幣市場基金

　　老王今年40歲，屬于典型的工薪階層，家庭年收入5萬左右。除了日常的常規(guī)開支外，節(jié)余的2萬多元錢老王都存起來，作為17歲兒子的大學教育資金和夫婦倆的養(yǎng)老資金。近兩年，隨著銀行存款“負利率”問題的出現(xiàn)，老王漸漸坐不住了，也想學學別人理理財，試試讓“錢生錢”。然而，炒股票需要專業(yè)知識，投資房地產(chǎn)門檻高，其它理財產(chǎn)品品種繁多，難以選擇，老王不禁撓頭感嘆：做一把“理財一族”還真不容易。

　　老王的煩惱，其實很普遍，代表了咱們國內(nèi)相當部分普通收入者的想法：那就是他們普遍都或多或少有銀行存款，但希望還能找到一種本金穩(wěn)妥、收益穩(wěn)定、同時資金流動性好、能迅速變現(xiàn)來滿足日常支付需求的低風險理財工具。

　　解讀低風險理財產(chǎn)品

　　事實上，近年來隨著個人理財產(chǎn)品的不斷豐富，低風險理財品種越來越多。人民幣理財產(chǎn)品、中短期國債、還有2005年表現(xiàn)不俗的貨幣市場基金等都可以達到低風險理財?shù)哪康模�而且這些產(chǎn)品的預期年化收益率都高于稅后的人民幣一年期定期存款利率。下面我們用一張表格對比一下上述理財產(chǎn)品的各方面參數(shù)。

　　投資品種�牐犑找媛�(稅后)�牐犃鲃有裕牐犉鹳忺c (人民幣：元)

　　人民幣理財產(chǎn)品�牐�2.3%-2.5%(預期)�牐犛泄潭ǔ钟衅冢�一般不能提前支付。即使可以，提前支付將減少收益�牐�50000

　　中短期國債�牐�3%左右①�牐�1年至3年�牐� 1000

　　貨幣市場基金�牐�2.433%② �牐犠杂蛇M出，收益率不會因此受到影響，流動性僅次于活期存款�牐�1000

　　儲蓄 產(chǎn)品�牐牷钇诖婵睿牐�0.576%�牐犽S存隨取 �牐�/

　　�牐牰ㄆ诖婵�(1年期)�牐�1.368%�牐�1年�牐�/

　　�牐犕ㄖ�存款�牐�0.864%�牐犔崆�1天預約，提前支付利率按活期計算�牐�50000

　　�牐牐牐�1.296%�牐犔崆�7天預約，提前支付利率按活期計算�牐�

　　注：①剩余期限在1～3年的記賬式國債收益率, ②晨星公布的截至2005年12月30日市場上運作滿一年的9只貨幣市場基金最近一年總回報率的平均值

　　通過上表，我們不難看出，貨幣市場基金與其它低風險理財產(chǎn)品相比較，在收益率相當?shù)那闆r下，在投資門檻和流動性方面具備明顯優(yōu)勢，可以滿足偏好低風險理財產(chǎn)品的投資者對資金的高流動性和對收益的穩(wěn)定性的綜合要求。

　　如何選擇貨幣市場基金

　　目前國內(nèi)共有30多只貨幣市場基金，從業(yè)績表現(xiàn)看很難分出伯仲。作為一種兼顧投資安全性和資金流動性的理財產(chǎn)品，投資者在選擇貨幣市場基金時，除了要考慮收益率外，更要對基金公司整體實力、交易效率和服務便利性進行考量。

　　以正在發(fā)售的工銀瑞信貨幣市場基金為例，該基金管理人——工銀瑞信基金管理公司，是我國首家由銀行直接發(fā)起設立的中外合資基金管理公司，控股股東是我國最大的

　　分析人士指出，國內(nèi)普通收入者的生活狀態(tài)和風險承受意識，決定了其在理財方面追求穩(wěn)定性和流動性的主流訴求。貨幣市場基金憑借其投資門檻低、風險低、收益穩(wěn)定、變現(xiàn)快捷等優(yōu)勢將繼續(xù)成為這部分人群的首選理財工具。