狗年到哪去旺財

　　根據(jù)中國傳統(tǒng)的習慣，只有過完了春節(jié)才算過了一年，雞年在人們的奔波與忙碌中匆匆而過，這一年理財市場不斷升溫，各種理財產(chǎn)品“你方唱罷我登場”，讓人眼花繚亂：剛認識了貨幣基金，結(jié)果又出來收益更高的短債基金，人民幣理財才被大家接受，外匯理財又推陳出新；房地產(chǎn)價格持續(xù)回調(diào)，但金價卻創(chuàng)出了25年的新高；股指總體穩(wěn)定，權(quán)證卻被炒得雞犬升天……

　　那么狗年投資要想“旺旺”，該投資什么呢？在此，各位業(yè)內(nèi)理財專家為你拋磚引玉，提供一些“掘金”思路供參考。

　　銀監(jiān)會《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理指引》自2005年11月1日起正式實行，新辦法大幅提高了理財產(chǎn)品的門檻，同時，收益也較提高門檻前有了一定的增長，比如一年期的人民幣理財產(chǎn)品的年收益一般在2.5%以上，比同期銀行儲蓄高出不少，因此在狗年中，銀行理財產(chǎn)品依然會成為眾多投資者的選擇。另外，因外資銀行的大量涌入，外匯理財產(chǎn)品會出現(xiàn)較大的變化，在美聯(lián)儲連續(xù)加息，油價、金價不斷上漲的情況下，外資銀行利用自身在海外的優(yōu)勢，通過與海外市場掛鉤，推出了掛鉤型的外匯理財產(chǎn)品，有的理財產(chǎn)品預期年收益高達10%以上。不過，國際商品市場復雜多樣，也決定了選擇掛鉤型外匯理財產(chǎn)品的復雜性較高，對于普通投資者來說，選擇這類產(chǎn)品的難度增大，投資外匯理財產(chǎn)品將會由過去的坐享收益，變成絞盡腦汁、精挑細選適合自己的產(chǎn)品。

　　理財提示

　　1.各家銀行的人民幣理財產(chǎn)品收益會有差異，投資者應(yīng)貨比三家，選擇收益較高的產(chǎn)品；同時還應(yīng)考慮是否可以提前贖回、能否辦理質(zhì)押等因素，兼顧流動性。

　　2.因理財產(chǎn)品門檻的提高，并且很多銀行推出對大客戶的“差別化收益”，因此中小投資者可以和熟悉的親朋好友聯(lián)合，以聯(lián)合賬戶的形式購買理財產(chǎn)品，以獲得準入資格和取得較高的理財收益。

　　3.普通外匯理財產(chǎn)品的收益一般是固定的，適合不喜歡冒風險的投資者；而掛鉤型外匯理財產(chǎn)品的預期收益看起來很高，而承諾的最低收益卻往往只有1%，適合能承受風險、追求收益的激進型投資者。

　　基金：開放封閉比翼齊飛

　　去年的基金市場可以用“三大”來形容：基金規(guī)模擴大，投資者隊伍壯大，基金業(yè)績差距拉大。有的基金全年凈值區(qū)間回報率在12%左右，有的則為-10%，因為運作水平、持股結(jié)構(gòu)等原因，基金的增長情況會有所差異，不過從進入2006年以來的總體情況看，基金的凈值普遍增長了5%以上，因此，狗年中基金的回報將大于雞年。另外，從今年開始，將有基金興業(yè)等封閉式陸續(xù)到期，因為目前封閉式基金折價率普遍較高，有的甚至高達40%以上，持有到期會有相關(guān)折價補償，同時有可能享受封轉(zhuǎn)開的政策，所以狗年將會出現(xiàn)開放式基金與封閉式基金比翼齊飛的新局面，廣大基金投資者會從中受益。

　　理財提示

　　1.選擇開放式基金要看基金累計凈值是否穩(wěn)定增長，同時要留意它的持股結(jié)構(gòu)是否具備上漲潛力，普通投資者還可以參考晨星等專業(yè)基金媒體的基金推薦指數(shù)。

　　2.選擇基金應(yīng)因人而異、因時而異，可以根據(jù)個人的風險承受力和投資市場變化情況選擇股票型基金、債券型基金或貨幣基金，并靈活調(diào)整持有比重。

　　3.封閉式基金價格波動較大，個人投資者很難把握進入時機，可采用定期定額的方式進行投資，從而減少短線波動帶來的影響。

　　信托：越來越成富人專利

　　目前，中國信托業(yè)已經(jīng)結(jié)束了數(shù)年的“盤整”期，開始走上規(guī)范發(fā)展之路。據(jù)統(tǒng)計，去年11月份國內(nèi)共有23家信托公司推出了52個集合資金信托計劃，發(fā)行規(guī)模高達65.3億元，與10月份相比，發(fā)行數(shù)量和規(guī)模分別增長了92.59%和195.14%，發(fā)行數(shù)量和規(guī)模不斷創(chuàng)出歷史新高，由此可以預見，今年信托產(chǎn)品將進入發(fā)行的高峰期。經(jīng)過清理整頓后的信托公司更加規(guī)范，多數(shù)信托產(chǎn)品都是由上市公司、大型集團等信用等級較高的單位提供擔保，某些重點工程建設(shè)方面的信托還由地方財政部門提供擔保，風險相對較小，所以，今年信托產(chǎn)品將會更加受到投資者的追捧，不過目前信托的準入門檻一般在30萬左右，信托越來越成為有錢人的專利。

　　理財提示

　　1.信托產(chǎn)品發(fā)行實行“金額優(yōu)先”，也就是說金額越大，購買成功率越高，所以小投資者可以與親朋好友一起購買一份信托，然后和信托公司協(xié)商到期后直接將本金和收益返還給每個受益人。

　　2.信托產(chǎn)品的推介期一般為一個月，但因為“僧多粥少”，往往三四天時間就被預約一空，所以，想買信托的投資者應(yīng)提前關(guān)注發(fā)行信息，及早打電話預約，并索要預約號碼。

　　3.應(yīng)盡量選擇銀行代理發(fā)行的信托，雖然銀行只是承擔現(xiàn)金收付責任，但因銀行考慮信譽問題，對代理的信托要求較高，所以，從銀行購買的信托產(chǎn)品會相對更穩(wěn)妥一些。

　　匯市：迎來新的賺錢機會

　　把外幣存在銀行里只是存款，賺取的是一點點僅有的利息，但如果進行外匯買賣，那就是投資，就是一種使外幣增值的理財方式。去年以來，

　　理財提示

　　1.匯市中有句名言叫“每天賺一把菜錢”，通過短平快的操作，每次贏利1%，一年下來就是一筆非常客觀的收益，所以炒匯的心態(tài)不能同于炒股。

　　2.炒匯需要一定的政策洞察力和了解大量的信息，比如世界主要國家的債券市場、黃金、石油價格，相關(guān)的商品、期貨、股市走勢以及政策性信息。

　　3.外匯買賣需要投資者自行操作，并且有一定的風險，因此炒匯更適合有一定抗風險能力、有時間操作的投資者。

　　炒金：將入尋常百姓家

　　去年末今年初，國際金價頻創(chuàng)歷史新高，國內(nèi)金價也跟隨其一路攀升。正是在這種情況下，各家銀行過去門可羅雀的黃金業(yè)務(wù)日漸火爆起來，開戶數(shù)量急劇增加，成交數(shù)量直線上升。有關(guān)專家預測，今年這種火爆將持續(xù)下去，很多中小投資者也將加入到炒金隊伍中去。目前，各家銀行均在大力推介黃金業(yè)務(wù)，比如建設(shè)銀行的“賬戶金”、中國銀行的“黃金寶”和工行“金行家”，這些炒金產(chǎn)品都是以人民幣進行投資，以克為單位，數(shù)千元人民幣即可進行投資，多數(shù)銀行還可進行24小時網(wǎng)上交易，所以炒金業(yè)務(wù)將成為2006年理財市場的新熱點。理財提示

　　1.銀行推出的黃金買賣業(yè)務(wù)一般有柜臺交易、電話交易和網(wǎng)上交易三種方式，投資者可以通過柜面電子屏、電話或者網(wǎng)絡(luò)獲取實時報價，并發(fā)出買賣指令。

　　2.炒金和炒匯一樣，需要具備一定的專業(yè)知識和技巧，并且要密切關(guān)注國際市場金價的動態(tài)，以及國際國內(nèi)的利率、

　　3.國內(nèi)目前可供投資黃金的渠道除了銀行紙黃金外，還有實物黃金、品牌金條等，投資者可根據(jù)個人的風險承受能力，以及當?shù)攸S金業(yè)務(wù)的開展情況進行選擇。(宗學哲）