人民幣理財(cái)起點(diǎn)五萬

　　編者按：“一年之計(jì)在于春”。新春已至，一年的理財(cái)規(guī)劃應(yīng)提前布局。

　　為此，本報(bào)財(cái)經(jīng)版將陸續(xù)推出各大投資品種之ABC版本，幫助讀者全面掌握每一品種的入市流程及市場概況。“狗年旺財(cái)”，無數(shù)投資機(jī)會將值得期待。

　　人民幣理財(cái)是指客戶按約定把資金交給銀行運(yùn)作獲取收益的理財(cái)方式。傳統(tǒng)的人民幣

理財(cái)產(chǎn)品都是以國債、政策性金融債、央行票據(jù)等銀行間債券市場流通的高信用等級債券為投資渠道，收益穩(wěn)定，到期能保證向客戶返本付利。

　　■投資賣點(diǎn)：收益是否收稅不明確

　　目前法律對人民幣

　　記者從多家銀行了解到，目前市場上投資于銀行間債券市場的傳統(tǒng)人民幣理財(cái)產(chǎn)品不僅數(shù)量較少，而且年收益率也比去年年初下降不少，多在2%—2.5%的水平。而新型理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期最高年收益率基本都在2.5%以上，超過3%的比比皆是，有的還上不封頂。但投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)加大。有的產(chǎn)品只保證還本，不保證收益，有的產(chǎn)品連還本都不保證。比如：光大銀行正在出售的一款與歐元對美元

　　同時，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的期限設(shè)計(jì)也日加多樣化，除了常見的一年期、半年期的，三個月、一個月甚至幾天的短期品種也多了起來，大大增強(qiáng)了產(chǎn)品的流動性。

　　■投資機(jī)會：人民幣理財(cái)門檻高

　　一位銀行理財(cái)師告訴記者，根據(jù)銀監(jiān)會的指引，承諾保底的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，門檻被限制在5萬以上。因此，人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)針對的是中高端客戶。

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前市面上大部分人民幣理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購起點(diǎn)為5萬元，少數(shù)產(chǎn)品定位在10萬元。某些產(chǎn)品對認(rèn)購10萬元、20萬元以上的大客戶給予更高的收益率。一些與基金掛鉤的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，主要用于再投資貨幣市場基金和短債基金，門檻只設(shè)在1萬元，適合小額投資者。

　　傳統(tǒng)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)收益比同期存款實(shí)際利率要高出20%—40%左右，基本沒有風(fēng)險(xiǎn)，又省心省力，適合沒有什么專業(yè)知識、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的普通儲戶。而那些新型理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較大，雖然有銀行作為專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行運(yùn)作，但客戶如對匯率、基金、股票、債券方面一無所知，也可能會投資失誤。

　　目前理財(cái)產(chǎn)品都有固定的理財(cái)期限，在此期間內(nèi)資金的支取受到制約。因此，客戶必須根據(jù)自身的實(shí)際情況和市場預(yù)期，選擇適合的理財(cái)期限。比如，在股市回暖或預(yù)期升息的情況，可以選擇短期投資產(chǎn)品。雖然不少銀行聲稱目前報(bào)出的收益率已經(jīng)留足了加息的空間，可一旦再次加息，銀行一定會推出收益率更高的新產(chǎn)品來吸引投資者。因此，消費(fèi)者如選擇短期產(chǎn)品，就可以根據(jù)市場變化及時“調(diào)向”。

　　■入市流程：銀行網(wǎng)點(diǎn)就可辦理

　　人民幣理財(cái)產(chǎn)品一般采用“先到先得”的發(fā)行方式。客戶只要攜帶身份證件和現(xiàn)金在發(fā)售期內(nèi)直接去銀行網(wǎng)點(diǎn)就可辦理。如果原本持有銀行的活期一本通存折、理財(cái)金賬戶卡就更簡單。申購時，客戶要與銀行簽一份理財(cái)協(xié)議。大部分產(chǎn)品都規(guī)定，客戶不能提前支取或終止協(xié)議，如果在理財(cái)期間客戶有應(yīng)急需要，可以申請一定比例的質(zhì)押貸款。部分產(chǎn)品在委托期限內(nèi)設(shè)定了提前終止的日期，但如果提前終止，收益率會大打折扣。只有少數(shù)與基金掛鉤的產(chǎn)品可以隨時終止。協(xié)議中還會對銀行是否承擔(dān)代扣繳相關(guān)稅費(fèi)的義務(wù)和是否收取管理費(fèi)作出規(guī)定。