2006年理財熱點展望 外匯投資獲利機會大增

　　時至歲末，年終獎、分紅、年終存款到期，讓投資者手中的資金充裕起來，但不少投資者卻為這些錢的出路而發愁。

　　“都說房產最保值，可是貸款利率就到了6.12%，遠遠超出大部分理財產品的收益率�，F在有什么理財產品能實現資金的保值和增值呢？”一位投資者對記者說。

　　今年以來，國家一系列政策的實施和金融領域的產品創新，都為投資理財市場開辟了更為廣闊的發展空間，展望明年，有多個個人投資理財熱點值得期待。

　　儲蓄：品種創新活躍

　　儲蓄作為傳統的

　　實際上在2005年，儲蓄在新品種的推出也是創新不斷。銀行推出的流動性極強的循環理財產品，實際上就是由7天存款通知變身而來的。而商業銀行在外匯儲蓄利率上的差異以及銀行理財產品門檻的提高都為儲蓄作為理財方式的發展創造了機會。因此，儲蓄在2006年成為新的理財熱點值得期待。

　　國債：二級市場將成熱點

　　雖然國債的收益率有降低的趨勢，一些國債的票面年利率與同期儲蓄已經基本持平，關鍵在于投資者購買國債不需要交納20％的利息稅。因此，國債還是有很高的投資價值的。另外，投資者可以購買另一類國債——記帳式國債。目前很多銀行都推出了利用“銀證通”購買記賬式國債的服務。而專家表示，對國債發行方式也進行了新的嘗試和改革，進一步提高了國債發行的市場化水平；而且國債的二級市場也將成為國債市場的發展重點。由此，國債的一系列創，必將為投資者們帶來更多的投資選擇和更大的獲利空間。

　　房產：提前還貸劃算嗎？

　　由于從2006年起個人房貸就要執行新的利率，提前還貸將成為家庭理財的關鍵詞之一。據銀行方面反映，受明年房貸利率上調和投資渠道匱乏等因素影響，提前還貸量正在增長。而在理財專家眼里，盡管新的房貸利率執行后，貸款者的利息多支出在所難免，關鍵在于如何合理安排還貸。按揭者不必因房貸利率上調，急著提前還貸，給自己帶來過重的資金壓力。

　　選擇適合自己的還款方式也可能有助于減少利息支出。有的銀行在傳統的還款方式之外，推出了等額遞增、等額遞減、按期付息還本、到期還本等方式，不同方式利息支出也各不相同。

　　目前，房貸還款法主要有等額本金和等額本息之分，目前絕大部分按揭戶選擇的是等額本息還款法，其貸款利息分攤到全程每月，開始還的大多是利息，后面還的本金占大多數，若提前還款必須補上利息差。所以，等額本息還款所付的利息相對要比等額本金來得多，而提前還貸的話，已付的利息是不退還的。如果等額本息還款期到了后期，提前還貸已無意義。

　　銀行理財：還得貨比三家

　　2005年，對于銀行理財產品的大事就是11月1日起生效的個人理財新規，成為產品的分水嶺。保證收益理財計劃的起點金額也被大幅提高——人民幣應在5萬元以上，外幣應在5000美元(或等值外幣)以上。

　　盡管門檻提高幅度較大，但由于銀行理財產品的本金安全、收益較高且購買方便，因此在2006年銀行理財產品依然會成為眾多投資者的選擇。

　　理財專家提示投資者，各家銀行運作方式的不同會使收益有差異，投資者應貨比三家，同時還應考慮是否可以提前贖回、理財期間能否辦理質押等因素，來兼顧投資的流動性。

　　基金：選擇越來越多

　　對于非金融專業人士，以及無精力密切關注股市的投資者，理財專家認為，個股的風險實在太大，投資者可適當關注各類基金。2005年基金業績差距拉大。有的基金全年凈值區間回報率在12%左右，有的則為-10%。因此，投資者要通過參考基金的評級情況，進行基金的組合投資，如：指數型、偏股型、貨幣型、債券型、封閉式等基金，以達到提高收益、降低風險的目的。

　　不過，仍有不少投資者們依然十分看好那些收益穩定、本金風險較小的基金，如貨幣市場基金、短債基金。貨幣市場基金是與人民幣理財產品相似度較高的投資品種，不過隨著人民幣理財門檻提高到5萬元以上，貨幣市場基金以其購買起點低，受到中、小投資者的喜愛。而今年兩只短債基金的首發規模分別達到了45.8億元和114.57億元。短債基金的異軍突起也與其在流動性、交易成本等方面與貨幣市場基金存在共同點相關。

　　外匯：投資獲利機會大增

　　2005年，

　　2006年，我國政府將會繼續堅持人民幣穩定的原則，采取人民幣與外匯掛鉤以及加大企業的外匯自主權等措施，以促進匯市的健康發展。因此，有關專家分析，2006年在匯市上投資獲利的空間將會更大，機會也會更多。理財專家建議，外匯交易是通過幣種間的

　　保險：投資型保險將成熱點

　　購買保險主要目的是保障。不過，對于現有保障比較全面的家庭，就可以考慮買一些投資型保險，作為家庭資產組合的一個部分，為閑置資金找到一個好出路。目前，投資型保險的品種較多，它不僅具備保險最基本的保障功能，而且能夠給投資者帶來不菲的收益，可謂保障與投資雙贏。因此，購買收益類險種有望成為明年個人的一個新的投資理財熱點。

　　炒金：進入黃金時期

　　2005年12月6日，國際現貨黃金價格一舉突破每盎司510美元大關，達到511.20美元，這一價格是自1980年1月以來的25年新高。

　　隨著國際金價的上漲和國內黃金市場的開放，個人炒金也已經成為個人投資理財新寵。“紙黃金”業務、招金的“0.1克金”業務，滿足了中、小投資者參與黃金交易的投資理財需求。炒金業務正在成為個人理財領域的一大亮點，真正步入投資理財的黃金時期。

　　不過，國際金價已經處于一個非常敏感的區域，加上“熱錢”的參與，黃金市場的系統風險也在增加。近期，國際金價出現大幅回調，一部分“炒金客”已被套牢。因此對于普通投資者來說，需要注意防范風險。