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11月1日起正式實施的個人理財新規(guī)，把“人民幣5萬元以下、外幣5000美元(或等值外幣)以下”的小額資金擋在了銀行理財產(chǎn)品的門外。可是種種原因造成的小額資金的理財需求依舊旺盛，本刊詳細(xì)羅列8種理財產(chǎn)品供你參考。
文 本刊記者/佟琳
曾經(jīng)被市民津津樂道的銀行理財產(chǎn)品，就在一夜之間，變得有些“高不可攀”。
記者日前走訪滬上幾大銀行，發(fā)現(xiàn)無論是人民幣理財產(chǎn)品，還是外匯理財產(chǎn)品，都不同程度地提高了認(rèn)購起點門檻，銀行理財中心也自然而然將推銷重點放在了自己的中高端客戶上，小額資金可以認(rèn)購的產(chǎn)品屈指可數(shù)。
“我手頭只有5萬元的閑散資金可以理財。在過去，我可以挑選幾家銀行的人民幣理財品種，進(jìn)行風(fēng)險組合，但現(xiàn)在，我被告知只能達(dá)到一種產(chǎn)品的起購門檻。要知道，這樣我的風(fēng)險就集中在了一個投資品種上。”在某銀行理財中心，記者聽到這樣的抱怨。
小額資金退出理財市場？
過去，低門檻的理財產(chǎn)品基本集中在銀行。而近期連銀行也提高門檻的原因，是11月1日起開始實施的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》。銀監(jiān)會明確規(guī)定，銀行從此可以經(jīng)營保底承諾的理財產(chǎn)品，但保證收益理財計劃的起點金額也被大幅提高——人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5000美元(或等值外幣)以上，其它理財計劃和投資產(chǎn)品的銷售起點金額應(yīng)不低于上述起點金額。浮動收益的門檻更高，“保本浮動收益理財計劃的起點金額，人民幣應(yīng)在 8萬元以上，外幣應(yīng)在 5000美元(或等值外幣)以上；非保本浮動收益理財計劃的起點金額，人民幣應(yīng)在 10萬元以上，外幣應(yīng)在 1萬美元(或等值外幣)以上”。
在此規(guī)定下，本月光大銀行推出最新一期“A計劃”外幣理財產(chǎn)品，一年期固定收益產(chǎn)品收益率最高可達(dá)4.8%，是目前同類產(chǎn)品中最高的，門檻卻高達(dá)5000美元，而過去類似產(chǎn)品的門檻只有500美元；人民幣理財產(chǎn)品更是迅速提高“身價”，年收益率高達(dá)3%的興業(yè)銀行“萬利寶”人民幣理財，投資起點確定在10萬元以上；上海銀行則將人民幣理財產(chǎn)品的單筆認(rèn)購額分為20萬元以下和20萬元(含)以上兩個檔次，分別賦予不同的年收益率。而就在2個月前，銀行人民幣理財產(chǎn)品的最低門檻甚至達(dá)到過1000元。
外資銀行的外匯理財產(chǎn)品，因為大多為浮動收益產(chǎn)品，其“高端”的特征也尤為明顯。恒生銀行6個月外匯掛鉤保本型美元理財產(chǎn)品，最高年收益可達(dá)8%，認(rèn)購起點為1萬美元；荷蘭銀行“梵高理財”之與日經(jīng)25指數(shù)掛鉤的到期保本型結(jié)構(gòu)性存款，最高年收益可達(dá)9%，起點認(rèn)購金額為2.5萬美元；荷蘭銀行推出的石油—黃金掛鉤結(jié)構(gòu)性存款(保本型)的認(rèn)購起點在2.5萬美元(以5000美元整數(shù)倍累加)以上。
不止是銀行，其它理財產(chǎn)品也同樣將小額資金拒之門外。如券商集合理財，根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，集合理財分限定性和非限定性兩大類型，都設(shè)有資金門檻，參與限定性集合理財?shù)目蛻糍Y金不得低于人民幣5萬元；參與非限定性集合理財?shù)目蛻糍Y金不得低于人民幣10萬元。
信托產(chǎn)品的門檻更是高的有些“嚇人”。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，信托投資公司集合管理、運用、處分信托資金時，接受委托人的資金信托合同不得超過200份(含200份)，每份合同金額不得低于人民幣5萬元(含5萬元)。但由于信托資金的規(guī)模一般較大，因此在200份的限制，目前大多高收益信托產(chǎn)品的門檻都在15萬元以上，如華寶信托剛剛結(jié)束募集的華寶點金二號結(jié)構(gòu)化證券投資信托計劃起點門檻就達(dá)到了30萬元。
小額資金如何繞開“高門檻”
“高門檻”的一個直接后果是：理財產(chǎn)品客戶將集中在中高端客戶群，低端小客戶將逐漸退出高收益理財產(chǎn)品市場。而且，由于中高端客戶對投資風(fēng)險的偏好與低端客戶有明顯的差異，他們更偏好浮動收益型的理財產(chǎn)品，即風(fēng)險較高、收益更大的產(chǎn)品，因此銀行等金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品設(shè)計也向這部分需求靠攏，于是，低端理財客戶會驚訝地發(fā)現(xiàn)，自己可以投資的產(chǎn)品越來越少。除非你的資金額人民幣可以達(dá)到5萬元以上，美元達(dá)到5000元以上，否則很難沾到“理財產(chǎn)品”的邊————小額資金要實現(xiàn)“錢生錢”，需要獨辟蹊徑。
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