外匯理財最好選半年期 專家認為有利靈活操作

　　外匯理財最好選半年期

　　專家認為，選擇短期產品，有利于根據匯率變化靈活操作

　　由于匯率政策調整，加上央行上調1年期美元、港幣存款利率上限，外匯理財正受到普通投資者的高度關注。和以前投資者只關注收益率高低不同的是，現在投資者更關心匯率

的風險。據了解，在此次政策調整中，1年以上的中長期產品銷售受到影響。銀行業內人士建議，在目前條件下，投資者選擇半年期的理財產品更能兼顧收益和風險的平衡。

　　匯率掛鉤產品受影響

　　據了解，目前深圳各銀行推出的外匯理財產品有很多種，包括與利率掛鉤、與匯率掛鉤、與債券掛鉤等。銀行人士介紹，只要買的產品不與人民幣匯率掛鉤，僅從收益率來看，此次匯率政策調整對外匯理財產品的未來收益影響微乎其微。

　　記者昨日了解到，個別與人民幣匯率掛鉤的外匯理財產品受到影響。今年6月初，深圳一家銀行推出“人民幣與美元匯率掛鉤”的美元理財產品，產品期限3個月，如到期日前兩個工作日，美元兌人民幣匯率中間價大于或等于8.276，則投資年收益率達3.72%，在市場同類短期產品中最高；反之，則收益率另計。由于此次匯率政策調整，買這期產品的市民收益率明顯降低。但產品期只有3個月，因此投資者很快便能進行策略調整。

　　選半年期產品更合理

　　“此次匯率調整后，銀行的外匯理財產品銷售形勢有了一些變化。以前是1年期賣得最好，但現在受青睞的是半年期產品。”民生銀行深圳分行零售銀行部人士告訴記者。據了解，民生銀行深圳分行正賣的第8期外匯理財產品，是匯率調整前推的。產品分港幣和美元兩種，其中港幣產品為1年期，預期收益率為3.03%，美元產品分半年期和1年期兩類，預期收益率分別為3.48%和3.7%。

　　中行深圳分行資金計劃處副處長林隼也告訴記者，匯率調整之后，中行與匯率掛鉤的產品及1年期以上產品的銷售也受到影響，預計會比以前少一半左右。

　　幾位銀行業內人士認為，盡管人民幣升值的內在需要幾乎消失，但國際市場對升值的預期仍在。針對不穩的匯市，投資者可選購一些期限較短的產品，因為短期產品在資金操作上更靈活，有利于根據匯率變化，適時做出相應的對策。半年期產品，可很好做到收益和風險上的平衡。

　　市民沒必要盲目結匯

　　匯率政策調整后，央行隨后對1年期美元、港幣小額外幣存款利率上限均提高0.5個百分點。

　　記者昨日了解到，深圳多家銀行已開始執行上限利率，美元和港幣1年期小額存款利率分別達1.625%和1.5%。兩年期美元、港元的存款利率也相應上漲，分別達2.3125%和2%，比之前上漲1個百分點和0.75個百分點。銀行業內人士表示，此舉旨在緩解結匯壓力。

　　據了解，對那些早已購買美元理財產品的市民來說，人民幣匯率調整后，難免會認為自己的美元資產縮水2%。為避免再次縮水，很多市民將美元換成人民幣的意愿會增強，個人外匯理財產品提前支取情況也將增多。

　　光大銀行深圳分行私人業務部黨建忠博士認為，投資者手上的外匯如存在特殊的用途，沒有必要盲目結匯，比如自己有在美國讀書的孩子，用美元支付孩子的學費、生活費，便不會發生匯率差價導致的損失。

　　業內人士指出，投資者現在將美元換成人民幣，匯差損失是肯定的，如一直持有美元，賬面上的損失就不會發生。在持有的基礎上，繼續選擇合適的美元理財產品，同樣能得到較高的收益率。如提前終止人民幣理財產品，個人還須向銀行支付一定比例的手續費，有的銀行規定的比例達3%，這樣損失更大。

　　晶報記者余彥君實習生陳賢亮/文