理財產品營銷大擺迷魂陣 專家助您揭開背后真相

　　文/本刊記者　佟琳　馮慶匯

　　提要：誘你上鉤沒商量。在我們的身邊，理財產品的促銷讓人眼花繚亂，形形色色的“釣魚術”也讓你防不勝防。我們擷取了一些真實的個案來一番“解剖”，看看在它們令人垂涎的“噱頭”背后，真正的實質到底是什么。

　　障眼術之一：名義收益是“西瓜”，　實際收益是“芝麻”

　　典型個案：某年金保險

　　誘人噱頭：該保單宣稱，客戶從35歲開始繳納保費，繳費20年，投保基本保險金額10萬元，20年共繳納保費197200元，可以得到358942元，足足“賺”了16萬元。

　　實質揭密：年收益率僅為2.38%，而且資金被長期套牢，無法流動。

　　如果有個人告訴你，有一種投資產品，在你繳納了近20萬元之后，可以得到36萬元，你會不會心動？當然會。可以輕易地賺到16萬多元呢，多么誘人！

　　如果另一個人告訴你，有一種投資產品的年收益率只有2%多一點，而且你得連續(xù)15年不間斷地繳費，要想拿收益得等到25年后，你還會心動嗎？肯定不會。

　　當你知道這兩個人說的其實就是一種投資產品時，你的反應又會是什么？你不用懷疑自己的耳朵，你的確沒有聽錯，他們在說的是同一家公司的同一個投資品種。

　　這種聽上去收益驚人，實質上收益微不足道，利用如此大相徑庭的表述差異正是保險公司“障眼術”的慣用招數(shù)。

　　16萬元“賺頭”讓人心動

　　記者手里拿著一家保險公司的年金保險的宣傳單，它來自一位主動上門的保險代理人之手。很顯然，這是他們向客戶推銷時候的最重要武器。而客戶，通常也是根據(jù)這張宣傳單頁來決定是否購買這種保險。

　　這張宣傳單頁上舉了一個例子。以一個男性保險人35周歲繳費20年，投保基本保險金額10萬元為例，投保人的投資利益如下：

　　從60周歲開始，第一年12000元，以后每年遞增前一年的5%，連續(xù)拿15年，同時在75周歲期滿時得到滿期金100000元。如此一來，到投保人75周歲時，共領取的年金和滿期金358942元，而他20年付出的保險費卻只有1972000元。兩個數(shù)字之間的巨大差距似乎是你的“賺頭”，的確讓人心動。可是，如果你很理性地計算一下這種投資的收益率，情況又會怎樣呢？

　　實際收益率不到2.5%

　　盡管計算保險的實際收益率是一個非常復雜的過程，但我們仍然力圖教會你這種方法，以清楚應對種種遮眼“障眼”手法。

　　我們的基本思路是，將這種保險產品看成是儲蓄，那么每年所繳納的保費為儲蓄的本金，儲蓄的收益則是60歲以后所獲得的年金收入及滿期金。那么，平均年收益率要達到多少才能實現(xiàn)這項養(yǎng)老計劃呢？

　　在計算時，我們先假設一個收益率，以使我們20年的儲蓄計劃按照這個年收益率可以實現(xiàn)總收益。根據(jù)多次測算，我們得出該保險產品的收益率為2.3774%。

　　大家可以這樣來理解，在購買這項保險產品的第一年(35歲時)，你投資了9860元；到了第二年(36歲時)，你投資了9860＋(9860＊1.023774)＝19954.41元；到了第三年(37歲時)，你投資了9860＋(9860×1.023774×1.023774)＋(9860×1.023774)＝30288元……　依次類推，到了你59歲的時候，你20年的投資成本總共達到了279798.2元。