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對于外匯理財?shù)姆�(wěn)健型投資者來說，要達(dá)到外匯資產(chǎn)保值、升值的目的，除注意本金保護(hù)外，還應(yīng)考慮產(chǎn)品的流動性風(fēng)險、匯率波動和利率波動風(fēng)險等。中行專家提醒，穩(wěn)健型外匯理財有三大招。
首先，了解和分析將要投資的理財產(chǎn)品所依賴的金融市場。自去年下半年以來，市場環(huán)境發(fā)生巨大變化，長、短期利率市場走勢發(fā)生分歧。國際利率市場長、短期利差較一年前
大大縮小，也就是說投資短期產(chǎn)品和長期產(chǎn)品獲得的收益率差別已不是太大。在目前美聯(lián)儲連續(xù)八次升息的市場背景下，外匯理財存在一定的利率波動風(fēng)險，投資一年內(nèi)的短期外匯理財產(chǎn)品是比較明智的選擇。
其次，認(rèn)真分析產(chǎn)品特點(diǎn)。現(xiàn)在銀行提供的本金保護(hù)型外匯理財產(chǎn)品有兩大類，主要是結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品和遠(yuǎn)期利率產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品主要包含了衍生金融工具的外匯理財產(chǎn)品，其收益率往往和市場利率、匯率、價格等掛鉤，并受掛鉤指數(shù)變化影響。因此，投資這樣的產(chǎn)品時，客戶首先要了解產(chǎn)品的收益特點(diǎn)和黃金價格的大約走勢，再考慮是否愿意承擔(dān)一定的收益率不確定的風(fēng)險去博取較高的投資收益。也有一些產(chǎn)品的收益率是確定的，但由于客戶不能提前支取本金，具有一定的流動性風(fēng)險。另一種穩(wěn)健型外匯理財產(chǎn)品是遠(yuǎn)期利率衍生產(chǎn)品，以中國銀行獨(dú)家推出的″春夏秋冬″外匯理財為代表。該產(chǎn)品由一系列固定期限、固定收益、在將來某一天起息的標(biāo)準(zhǔn)化利率衍生合約組成。而由于該產(chǎn)品天天有售，認(rèn)購價格隨國際市場變化而波動，所以投資者完全可以根據(jù)利率市場變化的規(guī)律選擇合適的入市機(jī)會。此外，投資者還可以利用該產(chǎn)品較多的贖回機(jī)會，提高流動性或者獲取潛在價差收益。
最后，特別考慮產(chǎn)品的風(fēng)險和個人承受能力。即便是保本的穩(wěn)健型外匯理財產(chǎn)品，也并非從任何角度都沒有風(fēng)險，只是風(fēng)險較小，持有到期本金能夠全額收回。而從收益率上看，有的產(chǎn)品是確定的，收益能夠得到保障；有的產(chǎn)品則與市場狀況掛鉤，隨市場波動而變化，收益具有一定的不確定性。另外，所有外匯理財產(chǎn)品都不同于銀行儲蓄存款，有一定的流動性限制，客戶不可提前支取本金或者是不可在約定的時間之外贖回產(chǎn)品，因此投資者必須有流動性風(fēng)險的考慮。再就是由于流動性的限制，從本幣角度看，所有外匯資產(chǎn)都面臨其對本幣匯率的波動風(fēng)險。不過，對于那些需要持有外幣資產(chǎn)的客戶來說，持有外幣就必須承擔(dān)一定的匯率風(fēng)險，而從長期來看既有可能在匯率波動中遭受損失，也有可能在匯率波動中獲益。
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