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繼光大銀行“A+”、招商銀行“鉆石理財(cái)”等雙幣理財(cái)產(chǎn)品上市之后，浦發(fā)銀行在滬同步推出了國(guó)內(nèi)第三只美元、人民幣雙幣理財(cái)產(chǎn)品，號(hào)稱(chēng)“其半年預(yù)期收益率最高可達(dá)7.38%以上�！睂�(shí)際上，這種最高收益率出現(xiàn)的概率很小。
雙幣結(jié)構(gòu)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)
與以往的雙幣理財(cái)產(chǎn)品“投資人民幣賺美元”不同，新的雙幣理財(cái)產(chǎn)品在保本保底的同時(shí)，最終收益首次實(shí)現(xiàn)與匯率(美元兌加拿大元)掛鉤。
據(jù)了解，此次浦發(fā)的“匯理財(cái)”雙幣理財(cái)?shù)拿涝�、人民幣收益都用原幣種支付，期限6個(gè)月，起點(diǎn)金額為1萬(wàn)元人民幣和1000美元。浦發(fā)銀行有關(guān)人士介紹，實(shí)際上這是一種雙幣種搭配銷(xiāo)售，人民幣理財(cái)與外匯理財(cái)相對(duì)獨(dú)立運(yùn)作的產(chǎn)品。人民幣資金主要投向國(guó)債市場(chǎng)，預(yù)期收益率1.9%，明顯低于同期其他人民幣理財(cái)產(chǎn)品；而美元投資部分，預(yù)期收益則與美元兌加拿大元匯率波動(dòng)掛鉤。
最高收益率出現(xiàn)概率小
“很明顯，該雙幣理財(cái)?shù)淖罱K收益率由美元投資的收益決定的�！蓖鈪R理財(cái)專(zhuān)家指出。根據(jù)其產(chǎn)品設(shè)計(jì)，按照匯率波動(dòng)設(shè)置了5個(gè)收益區(qū)間，保底收益為1%，最高預(yù)期年收益率達(dá)14%。按此測(cè)算，雙幣理財(cái)產(chǎn)品的最高預(yù)期年收益率達(dá)7.38%。浦發(fā)銀行表示，加元波動(dòng)較平緩，實(shí)現(xiàn)高收益的可能性較大。
不過(guò)，過(guò)去半年美元兌加元的匯率波動(dòng)區(qū)間平均400個(gè)基點(diǎn)左右，最大振幅達(dá)790個(gè)基點(diǎn)。外匯理財(cái)專(zhuān)家分析，由此可見(jiàn)，其預(yù)期最高收益率出現(xiàn)的概率很小，收益率帶有較大風(fēng)險(xiǎn)的博弈成分。
此外，按照理財(cái)專(zhuān)家的測(cè)算，投資期內(nèi)，美元兌加元匯率一旦擊穿指定匯率上下各450個(gè)基點(diǎn)的區(qū)間，雙幣理財(cái)?shù)木C合收益率將跌至2.08%，低于當(dāng)前人民幣與美元固定收益型理財(cái)產(chǎn)品2.7%的綜合收益率。因此，這類(lèi)產(chǎn)品更適合追求高收益、且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有相當(dāng)承受能力的客戶(hù)。
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