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□晨報記者李強
繼光大銀行“A+”、招商銀行“鉆石理財”等雙幣理財產品上市之后，浦發銀行在滬同步推出了國內第三只美元、人民幣雙幣理財產品，號稱“其半年預期收益率最高可達7.38%以上。”實際上，這種最高收益率出現的概率很小。
雙幣結構規避匯率風險
與以往的雙幣理財產品“投資人民幣賺美元”不同，新的雙幣理財產品在保本保底的同時，最終收益首次實現與匯率(美元兌加拿大元)掛鉤。
據了解，此次浦發的“匯理財”雙幣理財的美元、人民幣收益都用原幣種支付，期限6個月，起點金額為1萬元人民幣和1000美元。浦發銀行有關人士介紹，實際上這是一種雙幣種搭配銷售，人民幣理財與外匯理財相對獨立運作的產品。人民幣資金主要投向國債市場，預期收益率1.9%，明顯低于同期其他人民幣理財產品；而美元投資部分，預期收益則與美元兌加拿大元匯率波動掛鉤。
最高收益率出現概率小
“很明顯，該雙幣理財的最終收益率由美元投資的收益決定的。”外匯理財專家指出。根據其產品設計，按照匯率波動設置了5個收益區間，保底收益為1%，最高預期年收益率達14%。按此測算，雙幣理財產品的最高預期年收益率達7.38%。浦發銀行表示，加元波動較平緩，實現高收益的可能性較大。
不過，過去半年美元兌加元的匯率波動區間平均400個基點左右，最大振幅達790個基點。外匯理財專家分析，由此可見，其預期最高收益率出現的概率很小，收益率帶有較大風險的博弈成分。
此外，按照理財專家的測算，投資期內，美元兌加元匯率一旦擊穿指定匯率上下各450個基點的區間，雙幣理財的綜合收益率將跌至2.08%，低于當前人民幣與美元固定收益型理財產品2.7%的綜合收益率。因此，這類產品更適合追求高收益、且對風險有相當承受能力的客戶。
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