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作為人民幣理財(cái)產(chǎn)品的升級產(chǎn)品，“投資人民幣就能賺美元”的雙幣型理財(cái)產(chǎn)品陸續(xù)出現(xiàn)在星城市民的視野中。同樣是用人民幣購買理財(cái)產(chǎn)品，傳統(tǒng)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品和雙幣型理財(cái)產(chǎn)品哪樣更劃算呢？考慮到目前存在的浮動匯率預(yù)期因素，中國銀行湖南省分行首席外匯分析師馮昊對此分析稱，雙幣型理財(cái)產(chǎn)品的主要風(fēng)險在于匯率風(fēng)險。一旦美元兌人民幣匯率發(fā)生浮動變化，雙幣理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益率將可能面臨降低。
收益不敵人民幣理財(cái)產(chǎn)品
目前我省招商銀行和光大銀行推出了涉及人民幣、美元的“雙幣理財(cái)”產(chǎn)品。其中，招行針對其貴賓客戶推出的雙幣理財(cái)產(chǎn)品，是把5萬元人民幣和600美元捆綁銷售，期限3年，預(yù)期年收益達(dá)5%，到期后收益也以美元返還。據(jù)光大銀行長沙分行有關(guān)人士介紹，該產(chǎn)品為市民提供了一條獲得美元收益的理財(cái)新途徑。
與以往理財(cái)產(chǎn)品不同，雙幣理財(cái)產(chǎn)品是以投資者投入本金后獲得的利息兌換成美元，然后再到國際市場進(jìn)行投資。所以銀行可以保障投資者的本金不受損失。
理財(cái)專家分析，雖然由于超額準(zhǔn)備金利率的下調(diào)，造成銀行間交易市場票據(jù)收益率從3%下降到2%左右，使得人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益同步下降，但雙幣理財(cái)產(chǎn)品的收益仍然比不上人民幣理財(cái)產(chǎn)品。
更適合已結(jié)匯型投資者
雙幣理財(cái)產(chǎn)品拉開了人民幣間接投資境外金融市場的序幕，但因?yàn)閲H國內(nèi)金融市場的變化，將會導(dǎo)致該理財(cái)計(jì)劃資產(chǎn)收益產(chǎn)生改變。據(jù)理財(cái)專家分析，以光大銀行“B＋A計(jì)劃”為例，產(chǎn)品到期時，光大銀行返還人民幣本金，以美元支付投資收益。但收益部分先要將投資本金按照起息日當(dāng)天匯率折成名義本金(人民幣交易本金／美元兌人民幣匯率)后再計(jì)算收益。以投資10000元人民幣的固定收益產(chǎn)品為例，到期后，除了歸還本金，假設(shè)美元兌人民幣的匯率為8.2765，那么到期收益則為10000／8.2765×2.37%＝28.64美元。
省中行外匯分析師馮昊認(rèn)為，對于不少預(yù)期美元貶值，而將手中的美元結(jié)匯兌成人民幣的投資者來說，不妨購買雙幣理財(cái)產(chǎn)品賺取美元，但對于未來不需支出美元消費(fèi)的市民來說，則還不如直接購買人民幣理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)專家測算，當(dāng)美元兌人民幣的降低幅度在25%以上時，購買這類理財(cái)產(chǎn)品的收益率就會低于國內(nèi)的儲蓄存款。
本報記者 邱 曉
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