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文/新浪理財特約專家、湘財證券諾亞財富管理中心殷哲
近二十年來，全球投資開放式基金的熱潮不斷掀起，其中一項最受一般投資人喜愛的投資方式就是定期定額投資，也就是在每個固定的時點投資固定金額的一種投資計劃，其原理為定時定額，分批投資，平攤投資成本。其實，還有另外一種相比定期定額更好的投資方式——定期定市值投資。
所謂定期定市值投資，簡單的說，就是在每個固定的時點進行投資，而投資的金額要根據當時的市值情況來定，目的是每次投資后的市值都要比上一次投資時的市值增加一個固定的市值。舉例來說，假定投資者固定每月投資3000元人民幣，那么起初投資購買3000元的基金，到下個月時，追加投資至6000元市值的基金，再到下個月時，再追加投資至9000元市值的基金，以此類推，每一次的投資均使自己投資基金的市值增加3000元。
定期定市值投資具備了定期定額投資的優勢：選擇在固定的時點進行投資，有效地分攤了投資時點，從而分散了投資風險。同時，定期定市值投資又具備比定期定額投資更多的優勢，主要體現在通過“逢低多買，逢高少買”的策略來平均成本，從而儲備長期投資資本。仍然根據上述例子，如果當第二次追加投資時，當初買的3000元基金跌到只有2500元的市值，那么投資者就需要購買3500元的基金來彌補上一期的虧損，才能達到6000元的市值，而此時，基金的價格相對比較低，投資者就可以在低位多買一點。而如果當初買的3000元基金漲到4000元的時候，投資者只需再購買2000元的基金即可達到6000元市值的投資目標，有效規避了高位套牢的風險，節約了投資成本。
依據固定市值投資，在市場情況變化的時候，不僅從投資的數量也從投資的金額上做出相應調整，更緊密地聯系了市場，使得投資體現了對市場信息的充分利用，而不是像定期定額投資一樣不關注市場信息的變化。同時，此種投資方式可以延伸到任何投資產品或投資計劃，投資者應當咨詢理財專家來度身定做合適的投資計劃。
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