選擇保守型投資組合 理財不是為造就百萬富翁

　　前納斯達克首代、美國資本市場顧問公司副總裁黃華國認為，理財不是為了造就百萬富翁

　　祁和忠 NBD上海報道

　　黃華國，1997年加入美國納斯達克(Nasdaq)，1998年任Nasdaq中國首席代表，去年離 任。現(xiàn)任美國資本市場顧問公司副總裁。

　　黃華國認為，理財是人生計劃的重要部分。理財目標不是一成不變的，由于人生在不同階段有不同的追求目標，因此當人生目標發(fā)生變化時就須相應調整自己的理財計劃。

　　制定理財計劃

　　黃華國表示，每個人的目標有長期、中期和短期之分。短期目標通常為一年內達成的，如：出國旅游、購置家電；中期目標通常要三至五年內達到，如：買車、整修房屋或者購買新屋；長期目標則在更長時間內完成，如：籌措子女教育經(jīng)費。

　　在設定理財計劃時，最主要的是要考慮通貨膨脹。通貨膨脹會使你的儲蓄縮水，降低原有計劃購買力。所以理財計劃要盡可能根據(jù)通貨膨脹倍數(shù)表把金額從寬估算。人們一生的理財計劃可以長期細化為7個階段。

　　1、建設期：20歲-30歲之間，財務目標是購車買房；

　　2、.家庭期：結婚生育組成家庭；

　　3、家庭成長期：子女上學直到高中畢業(yè)；

　　4、子女教育期：子女完成高等教育；

　　5、積累期：當子女畢業(yè)，家庭負擔隨之減少，收入則可能成為累計財富；

　　6、保守期：接近退休，理財趨于保守，同時要安排遺產；

　　7、退休期：全部生活依靠退休金以及此前的理財成果。

　　具體的理財計劃包括：消費計劃、節(jié)稅計劃、額外開支計劃、退休計劃、債務限制、資產管理和子女教育規(guī)劃、遺產處理等。

　　選擇保守型組合

　　“理財不是為了造就百萬富翁，世上億萬富翁永遠只是少數(shù)。理財是通過運用錢財，提升個人生活水準和生活品質。”黃華國說。

　　正是由于這種穩(wěn)健的理財理念，黃華國現(xiàn)在既沒有直接投資股市，也沒有投資房地產，而是把一部分錢交給美國富國銀行(Wells Fargo)管理。他選擇了該銀行的兩個基金產品：資產配置基金(Asset Allocation Fund)、展望2010基金(Outlook 2010 Fund)。這兩只基金將投資資產分為債券、股票及其他證券等，目的在于回報最大化及風險最小化。

　　今年以來，資產配置基金的凈值增長率已超過3%，最近10年的年均投資回報率在9%左右；展望2010基金今年以來的凈值增長率超過1%，最近10年的年均投資回報率在7%以上。

　　黃華國認為，理財計劃中主要的一項計劃就是投資。投資是指可以預期帶來報酬的理財行為。這是一段“不勞而獲”的過程，即通常所謂“錢生錢”的過程。典型而常見的投資產品有股票、債券、房產、基金和銀行存款等，是可以預測收益的產品，不可預測收益的產品風險較大。當然，在選擇投資產品時必須還要根據(jù)宏觀經(jīng)濟環(huán)境綜合衡量。人生不同理財階段的投資產品隨著不同理財計劃而不同。不同投資組合也是為適應理財計劃而制定的。股票加債券的組合通常是比較保守的。而個人的額外收入才會去購買那些成長比較快擔風險也大的基金。