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本報記者 彭鵬 深圳報道
“白骨精”，即白(領)、骨(干)、精(英)三位一體的簡稱。顯然，他們的致富之路不是因為吃了唐僧肉。有統計數字稱，以300萬資金計，該類“白骨精”在國內有千萬人不止。自然，他們和他們的家庭強烈渴望打理財富。
殷虎平是最早提倡“白骨精”理財概念的人之一。殷是中國銀行深圳分行福田支行副行長，香港CFP認可財務策劃師和美國注冊財務策劃師，中國銀行的“中銀理財”品牌即脫胎于深圳分行。
“白骨精”的家庭理財需求
程東(化名)是殷虎平打理的眾多深圳“白骨精”中的一個。
程東今年38歲，研究生學歷，10年前只身闖深圳，7年前進入某知名IT企業，并任研發部經理，目前年收入30萬元(其中基本月工資15000元，其他是獎金與分紅)。太太鄧琦(化名)36歲，本科學歷，21歲畢業后進入深圳某政府機關工作，目前年收入12萬元(深圳公務員沒有年終獎和其他收入，只在年終發雙薪)。女兒程靈(化名)6歲，剛就讀小學一年級，從小學習鋼琴與芭蕾舞，是程先生夫婦的掌上明珠。
在找到殷虎平之前，程東夫婦僅僅有一個模糊的理財概念。除公司購買的社保和20萬元意外險(公司購買)外，程東本人從沒有買過任何商業保險。鄧琦除單位購買的社保外，還自己購買了一份10萬元的重疾險。程靈則由鄧琦所在政府單位為其購買了一份教育保險。
程東夫婦需打理的財富遠非如此。
程東家庭2005年資產負債表顯示，金融資產類中，現金與現金等價物資產值56萬元，其他金融資產總值44萬元；住房、投資房、車輛等實物資產類總值約189萬元，兩類資產總計289萬元。而其負債為38萬元(房貸余額)，凈資產約為251萬元。
不過，程東一家的初始理財需求也并不復雜。一是為來深圳居住的父母另置一套新房，二是為女兒程靈的教育儲蓄，三是程東希望50歲提前退休以周游世界，這需要一筆龐大的資金儲備。
在了解了理財訴求后，殷虎平首先對程東及其家庭的性格和投資偏好做了一番分析。他發現程東性格沉穩，不喜言談，沒有任何不良嗜好與不良生活習慣，對吃穿等日常生活也很隨便，對家人有著非常強的責任感。通過對程東的投資偏好問卷測試加上其他綜合分析數據，殷虎平基本認為程的投資偏好屬于穩健偏進取型，能接受一些最新的投資工具與理念，承受一定投資損失的風險。
而鄧琦作為一名政府公務員，性格比較活潑、聰敏，對理財有自己獨到的看法，但是做投資沒有程東那么有耐心，投資偏好屬于典型的穩健型。
經過綜合考慮，殷虎平將程東家庭的專項理財規劃目標定為五大類：一是供父母養老居住的大額消費支出規劃目標；二是子女教育規劃目標(計劃讓女兒程靈在國內完成高中學業后到國外讀大學及碩士六年)；三是父母贍養規劃目標；四是稅務規劃目標(個稅起征點提高下的合法節稅)；五是投資規劃目標。
其間，殷虎平欲做的風險分析則包括因程東夫婦中的一人或兩人過早離世不能照顧子女；養老金不足(預計程先生夫婦是80歲，假設很長壽，以至無足夠積蓄維持開支)；程東夫婦對雙方父母的供養問題；沒有安排任何的子女教育計劃，難以在任何情況下保障程靈均可受到良好的教育等。
六大專項理財規劃
考慮到程東夫婦的理財意識不強烈，因此，殷虎平實際設定的理財規劃專項有六類之多。這包括家庭稅務專項規劃、購置新房專項規劃、雙方父母贍養專項規劃、女兒成長教育專項規劃、退休養老專項規劃、保險保障專項規劃等。
這里僅舉稅務專項規劃一例。殷虎平經過測算發現，目前程東與鄧琦每年繳納的個人所得稅分別高達53700元和3928元，加上物業租賃收入稅2400元，程東家庭全年合計納稅額高達60028元，占有全年家庭總收入的1/7，占有家庭凈收入的1/4，負擔比較沉重，有必要通過合法的手段科學節稅。
對于鄧琦來說，因為她的收入不高，加之公務員納稅規范，節稅的空間極小，因此，關鍵的節稅空間在于程東。于是，殷虎平建議以下節稅措施：
首先，由公司承擔程東車輛的保養使用費用一年4萬元，采取報銷或者公司直接購買的方式合法避稅，由公司直接結賬，而不是通過現金補貼(現金補貼仍需繳稅)，相關費用從程東獎金收入中扣除。
其次，由公司出資替程東購買具有現金價值的養老金，每年出資35600元給程東購買養老金。通過購買年金保險，可以享受節稅的好處，因為這筆錢不買保險也要繳稅。
第三，由公司以員工福利方式為程東購買一份金額20萬元的住房公積金。這樣，以程東38歲的年齡，10年繳費期，20萬的基本金額，公司每年須為程東支付32800元的費用。
通過以上三種措施后，公司為程東共支付汽車成本40000元、養老金保險保費35600元、終身保險保費32800元，合計108400元。這筆費用從程東的收入中扣除，這樣，公司實際支付給程東的現金年收入就減少為191600元，平攤到每個月收入為15967元，再按累進稅率應稅額為：(15967—1600)*20%—375=2498.4元,全年應稅額為:2498.4*12=29981元，這樣,程東全年納稅額比原來少付53700-29981=23719元。全年稅后收入為：191600—稅務29981—社保9184=152435元。
這樣下來，退休前的10年工作期至少可以節稅24萬元，并通過節稅措施大大加強了程東的保險保障。此外，還可以擁有相當于數十萬元金融資產的保險現金值，退休后還可收取退休年金，可謂一舉多得。
綜合投資路徑
經過以上調整，程東家庭每年的收入支出表將發生重大變化。全年程東家庭調整后的實際收入為315857元，而調整后的支出項目額為285202元。收支相抵，程東家庭的年度收支結余30655元。而因此導致家庭金融資產變化為：原有家庭金融資產為1007468元，調整理財規劃后，需支出購買新房的首期款與裝修款28萬元，余額為727468元，再扣除其中的個人社保養老金賬戶余額72468元，程東可以使用的金融資產為655000元。
這筆可以動用的金融資產中，要先預留一筆留作家庭現金儲備，一部分是家庭生活開支覆蓋儲備金，一般是家庭月均支出額的6倍，也就是半年的家庭支出，即285202÷2=142601元，以應對夫婦倆一方失業對家庭生活造成的沖擊。另一塊是家庭應急儲備金，以應對家庭意外事件的沖擊，假定程東家庭準備10萬元應已足夠。
對于這筆242601元的現金儲備，應全是現金資產，建議其中10萬元為活期存款，余款全部購買貨幣式基金。扣除以上兩塊家庭現金儲備金后，程東可以用來投資的金融資產為412399元。
綜上所述，程東為了儲備退休基金缺額資金，可以用來投資的金融資產包括目前的412399元和每年結余的金融資產30655元。
根據程東的投資偏好，殷虎平建議程東建立一個投資組合。其中債券型基金、股票型基金、指數型基金、貨幣型基金分別占投資比例為25%、30%、25%、20%，其年收益率分別為4%、8%、6%、2.5%。該投資組合的年均收益率預期為5.4%，則這筆初始投資12年后當程東退休時變為775184元。
此外,每年的家庭收支結余30655則在每個年底投資于一只年均回報為5%的股債平衡型基金，再加上程東年均凈收入增加2%，則這筆結余投資到12年后程東退休時變成：551609元。
兩項相加,依靠退休前這12年的投資,當程東50歲提前退休時,可以積累一筆總額為1326793元的金融資產。再加上留作現金儲備的兩筆資產242601元，他擁有的金融資產為：1326793+242601=1569394元。再加上計劃中程東提前退休時賣出兩套非自住房產并還清自住房產的貸款余額后的套現資金1419127元，程東退休時可擁有的資產為2988521元，基本上補足了程東夫婦退休所需費用的缺口，實現他們提前退休享受高品質退休生活的財務理想。
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