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日前，一種投資本金由人民幣和美元組成的全新理財產品正式登場——招商銀行的雙幣種理財產品“外匯通”理財計劃鉆石系列2號(雙喜臨門)正在發售。業內人士稱，這是央行下調超額準備金率，人民幣理財產品面臨收益率下降后的銀行突圍之舉。
這款理財產品設計十分獨特：以5萬元人民幣和600美元捆綁銷售，預期年收益達5%，最高可達8%，3年到期后返還人民幣本金，收益則以美元返還。
在銀行理財市場上，人民幣理財和外匯理財呈現此起彼伏狀態。東亞銀行北京分行行長吳志強表示，東亞銀行3月30日在北京、深圳、廈門等9個城市與全球同步推出3年期“美元倫敦銀行同業拆息”掛鉤保本投資產品后，“短短一周就銷售了2000萬美元，超過了我們在香港同一產品的發行量。”
外資銀行的火爆銷售給中資銀行外匯理財以一定沖擊。3月下旬，中行、工行、民生、招行相繼推出不同品種的外匯理財產品。與外資銀行相比，中資銀行外匯理財產品“門檻”較低，并且無額度控制，也逐漸顯現出優勢。
據了解，目前市場上的外幣理財主要有三種類型：一是結構性存款類的，特點是本金安全，收益固定，比一般外幣存款有略高的收益；二是與倫敦同業拆借利率(LIBOR)掛鉤產品，根據LIBOR的變化確定到期收益，通常這種產品的本金是安全的，收益可以預期，操作上有點像開放式基金；第三種是外匯期權類產品，這類產品適合對于風險有相當承受能力并具備一定的外匯理論知識的投資者。
但中國銀行一位理財分析師提醒，外匯理財雖然是目前較優的銀行理財選擇，但也有一定風險：一是美元利率風險———不斷上漲；二是美元匯率風險———不斷下跌。金融學者巴曙松博士則建議：“投資者應該根據個人的抗風險能力，對本外幣理財、外匯理財產品的長短期搭配投資。”
而招行此次推出的“鉆石理財”就是以雙幣結構規避美元利率和匯率風險。
“人民幣部分主要是做保本投資，真正理財收益來自美元部分。”張嵐介紹。據記者了解，此次招行的雙幣理財計劃資金主要投資于人民幣債券市場、外幣高收益債券產品以及貨幣市場產品。其中人民幣債券投資級別定為國債和金融債，外幣投資級別為國際標準投資級及以上。按照招行的說法，以3年綜合理財總收益率最高30.00%計算，期末投資者有望獲得54965.90元人民幣本金和1593.89美元的利息；當然，如果按風險因素最大預期，投資者也有可能最后只拿回54965.90元人民幣本金。5萬元人民幣＋600美元只是這種理財產品的最低門檻，一般投資者都會購買數份甚至數十份。
雙幣結構設計提高了外幣理財規避利率匯率風險的能力———通過人民幣投資保證本金安全，同時以美元部分爭取最大收益。
不過，理財專家認為，投資雙幣理財產品也要注意市場風險，因為國際國內金融市場的變化會導致投資組合內的資產價格變化，使該理財計劃資產收益變化，并可能出現零收益(即除到期返還人民幣資金外，美元返還資金為零)。另外，該產品屬于封閉運作，即在3年期限內，投資者不能提前贖回，招行也不能提前終止。
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