過渡型理財產品浮出水面

　　由于人民銀行調低超額存款準備金率，導致貨幣市場收益率水平急速下降，一向熱銷的銀行人民幣理財產品由于無法找到較高收益的匹配資產組成“債券池”，從而出現暫時斷貨。但市場僅僅經歷了一周的平靜期，現在多家銀行已經或正籌劃著推出應對不利局面的過渡型理財產品。

　　雙幣理財年收益最高8%

　　人民幣理財業務暫停之后，北京的銀行大多表示，最近暫時無新產品推出，至于何時推出，需視市場情況再定。實際上，各家銀行并沒閑著，幾天前，招商銀行就在多個城市推出了“二代”理財產品——“外匯通”理財計劃鉆石2號。

　　據了解，該產品最大的特點就是首次把人民幣和外匯“捆綁”在一起。一個產品滿足兩種需要，這種雙幣理財模式在國外比較普遍，而在國內，招行成了“首吃螃蟹者”。

　　目前，在人民幣理財市場暫時比較“清淡”的情況下，市面上的外匯理財產品非常多，收益率也是一個比一個高。由于持有外匯的投資者數量并不多，且一些市民還在等著收益率更高的產品出現，市場反響并沒有人民幣理財產品那樣強烈。現在銀行把兩者巧妙結合，可以說是找準了切入點。

　　具體來說，這款產品以5萬元人民幣和600美元為一個認購單位，期限三年，產品到期后本金部分用人民幣支付(1美元兌換8.2765元人民幣，到期收回本金54965.9元人民幣)，收益則用美元支付。產品運作期內，投資者不能提前贖回，銀行也不能提前終止。根據預測，年收益率最高可達8%。需要提醒投資者的是，投資者最終能得到多少收益還要依市場而定，說得絕對一點，最低收益率也可能是0，但投資者的本金可以得到保障。銀行表示，之所以敢打出最高年收益8%主要來自外幣的貢獻——美元部分將投向境外市場高收益投資品種，但人民幣部分只是投向境內市場。

　　據了解，該產品目前只是將試探性少量推出，僅面對其金葵花理財的高端客戶銷售，對于一般客戶而言，哪怕有錢也買不到。

　　計劃與券商合作開發

　　市場有種誤解，認為銀行所推出的人民幣理財產品投資范圍限于銀行間債券市場和貨幣市場金融工具，例如無信用風險的國債、政策性金融債、央行票據等。而實際上，通過與券商等金融機構合作，銀行同樣能夠讓自己的客戶分享更多投資渠道的收益。

　　目前民生銀行正在考慮通過新的形式推出人民幣理財產品，例如與券商、基金或信托公司合作進行交叉銷售。目前市場上多數券商推出的“集合理財”產品預期收益為3%左右，并不低于此前銀行的人民幣理財產品收益。

　　民生銀行北京管理部表示，一旦該產品推出，將只對該行自己的客戶銷售，這是與目前在銀行柜臺代銷的各類理財產品最根本的區別。

　　(殷鵬)