深圳銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品斷檔

　　上市僅半年，頗受普通市民歡迎的人民幣理財(cái)產(chǎn)品正遭遇一場(chǎng)“寒流”。

　　新品寥寥

　　與前期各家銀行爭(zhēng)推人民幣理財(cái)產(chǎn)品的火熱局面相比，記者昨天走訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，深圳地區(qū)除招商銀行自4月1日開(kāi)始銷售一期人民幣理財(cái)產(chǎn)品外，光大、中信實(shí)業(yè)、民生、工行等前期發(fā)行“大戶”都不再有新品面市。

　　光大銀行深圳分行私人業(yè)務(wù)部有關(guān)人士稱，該行近期沒(méi)有再推出新的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，具體什么時(shí)候再推需等總行通知。

　　據(jù)記者了解，光大從去年9月在深首推人民幣理財(cái)產(chǎn)品，已經(jīng)發(fā)售了10余期產(chǎn)品，其中僅今年便已推出6期，是深圳推出人民幣理財(cái)產(chǎn)品最多的銀行。

　　斷檔原因：市場(chǎng)收益率持續(xù)下降

　　銀行方面為何要暫緩曾經(jīng)為其帶來(lái)火熱人氣的人民幣理財(cái)產(chǎn)品呢？

　　據(jù)了解，為保障收益率與本金安全，已經(jīng)面市的人民幣理財(cái)產(chǎn)品的投資渠道均為貨幣市場(chǎng)央行票據(jù)、國(guó)債等投資工具，其中理財(cái)資金基本上都投到了央行票據(jù)上。

　　“在資金供應(yīng)長(zhǎng)時(shí)間持續(xù)充盈、央行票據(jù)發(fā)行縮量及央行3月中旬下調(diào)超額準(zhǔn)備金利率等多重因素作用下，央行票據(jù)收益率已連續(xù)數(shù)周走低，現(xiàn)已逼近跌無(wú)可跌的水平，新近一期央行票據(jù)的收益率竟然只有2.15％。”一位銀行債市交易員分析。

　　中信實(shí)業(yè)銀行深圳分行零售業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人則認(rèn)為，除開(kāi)銀行的相關(guān)費(fèi)用與收益，以2.15％的收益率為基礎(chǔ)所新推的理財(cái)產(chǎn)品收益與一年定期儲(chǔ)蓄利率十分接近，“而定期存款利率是人民幣理財(cái)吸引投資者的最低限。”

　　目前一年定期儲(chǔ)蓄利率為2.25％，減去20％利息稅，實(shí)際收益率為1.8％，與2.15％僅相差0.35個(gè)百分點(diǎn)。

　　已售產(chǎn)品收益率不受影響

　　盡管目前人民幣理財(cái)因收益率下降處于斷檔期，但光大、中信實(shí)業(yè)、民生等銀行均表示已經(jīng)售出的理財(cái)產(chǎn)品收益不會(huì)受此影響，是有保障的。

　　據(jù)悉，銀監(jiān)會(huì)曾專門下文對(duì)人民幣理財(cái)產(chǎn)品規(guī)范，其中包括商業(yè)銀行不得承諾保底收益，只能以預(yù)期收益率向客戶宣傳。

　　光大銀行深圳分行人士表示，在已售出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品中，銀行與投資者的合同條款中都是以固定收益規(guī)定下來(lái)，即使市場(chǎng)利率有變化，投資者的收益卻不變。同時(shí)，這位人士還指出，由于銀行購(gòu)買的是當(dāng)時(shí)央行發(fā)行的央行票據(jù)，因此保障投資者收益是沒(méi)問(wèn)題的。

　　人民幣理財(cái)仍受歡迎

　　實(shí)際上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)低、收益相對(duì)較高的理財(cái)產(chǎn)品，普通市民孜孜以求。因此，人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益率走低并不影響市場(chǎng)歡迎程度。

　　據(jù)了解，招行在深新推的人民幣理財(cái)產(chǎn)品分三個(gè)期限，3個(gè)月、6個(gè)月和1年，收益率分別為1.8％、2.1％、2.2％。其中一年期收益率2.2％與前期一年期產(chǎn)品收益率普遍在2.8％的標(biāo)準(zhǔn)相比則下降不少。

　　昨天，在招行某網(wǎng)點(diǎn)，面對(duì)記者的購(gòu)買咨詢，銀行工作人員稱，最新一期的產(chǎn)品賣得很好，面市僅一二天的時(shí)間便告罄。

　　“每推出一期人民幣理財(cái)產(chǎn)品情況都如此。”這位工作人員還特意提醒記者，“要想買到人民幣理財(cái)產(chǎn)品最好提前預(yù)定。”

　　銀行正在進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新

　　“目前的情況并不能說(shuō)銀行已經(jīng)全面停辦人民幣理財(cái)產(chǎn)品。”光大深圳分行人士表示，銀行方面正根據(jù)市場(chǎng)行情進(jìn)行重新設(shè)計(jì)，畢竟老百姓對(duì)人民幣理財(cái)?shù)男枨笕允�分炙熱�?/p>

　　新的人民幣理財(cái)產(chǎn)品何時(shí)再度露面？對(duì)此，受訪的銀行人士均表示“需等總行通知”。

　　也有銀行人士表示，此次斷檔從根本反映了銀行人民幣理財(cái)渠道狹窄的窘境，受單一市場(chǎng)的影響太大，在這方面銀行需做出創(chuàng)新動(dòng)作，唯此，人民幣理財(cái)才能繼續(xù)下去。例如，可把固定收益率轉(zhuǎn)變?yōu)楦��?dòng)收益率等等。

　　據(jù)記者了解，深圳已有銀行開(kāi)始就此進(jìn)行嘗試。廣東發(fā)展銀行深圳分行目前推出了一項(xiàng)所謂“薪＋薪B計(jì)劃”，銀行作為資金監(jiān)管方，投資者則授權(quán)證券公司代理把資金定期投入貨幣市場(chǎng)基金，預(yù)計(jì)年收益在2％到3.5％之間，每月分紅一次，月末直接打入投資者的儲(chǔ)蓄賬戶。

　　外匯理財(cái)

　　匯率波動(dòng)大急需“升級(jí)版”

　　市民張女士現(xiàn)在有點(diǎn)后悔。原來(lái)，去年9月份她在銀行買了期限為2年的2萬(wàn)美元的外匯理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)合同中的固定年收益率為2％。可隨著美聯(lián)儲(chǔ)近來(lái)連續(xù)加息到目前2.75％的水平，同期新出的外匯理財(cái)產(chǎn)品收益率也漲到3％左右，這讓張女士覺(jué)得很不劃算。

　　外匯理財(cái)變現(xiàn)難

　　招行深圳管理部外匯分析師王疆把張女士的“踏空”遭遇稱之為“流動(dòng)性困局”。他分析說(shuō)，根據(jù)理財(cái)合同，張女士無(wú)法提前終止，抽出資金去投資收益更高的品種。

　　據(jù)了解，在深圳有相當(dāng)多的投資者像張女士這樣困惑：在目前銀行推出的外匯理財(cái)產(chǎn)品中，大部分品種只能等銀行提前中止，投資者卻無(wú)法靈活調(diào)用資金。王疆認(rèn)為，“這將對(duì)今后市民投資外匯理財(cái)產(chǎn)品的熱情產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。”

　　難道普通市民面對(duì)“流動(dòng)性困局”便沒(méi)有辦法嗎？對(duì)此，王疆建議，大部分外匯產(chǎn)品背后的資金將投資在債券市場(chǎng)以作為固定回報(bào)的基礎(chǔ)，作為一張債券都有一個(gè)持續(xù)期間，期限越短客戶的風(fēng)險(xiǎn)越小，投資者在選擇的時(shí)候可以選擇持續(xù)期間較小的產(chǎn)品，也就是說(shuō)選擇越早收回本利的產(chǎn)品越好，而不是一味地追求高收益。

　　“短期1、3、6、9個(gè)月、收益率適中的產(chǎn)品將是不錯(cuò)的選擇。”王疆說(shuō)。

　　銀行忙推“升級(jí)版”

　　據(jù)記者了解，除了投資者自己需做出合理的投資選擇外，深圳的一些銀行目前已經(jīng)開(kāi)始全面“革新”外匯理財(cái)產(chǎn)品，爭(zhēng)取把市民投到外匯理財(cái)產(chǎn)品的錢“攪活”。

　　在新近一期民生銀行的外匯理財(cái)產(chǎn)品中，記者觀察到，該產(chǎn)品首次允許投資者可提前終止，另外，這些外匯理財(cái)產(chǎn)品還可質(zhì)押變現(xiàn)。“推出之后，市場(chǎng)反映相當(dāng)好。”民生銀行深圳分行人士如是表示。

　　此外，深圳中行外匯交易科科長(zhǎng)嚴(yán)碧云則告訴記者，該行將開(kāi)辟一個(gè)所謂的二級(jí)市場(chǎng)，通過(guò)這個(gè)市場(chǎng)，投資者需要現(xiàn)金時(shí)，可以把外匯理財(cái)產(chǎn)品再賣還給銀行。預(yù)計(jì)在今年6月份，這個(gè)外匯理財(cái)二級(jí)市場(chǎng)便可以開(kāi)始運(yùn)作。

　　另?yè)?jù)嚴(yán)碧云介紹，該行還即將推出“春夏秋冬”外匯理財(cái)產(chǎn)品。投資者通過(guò)銀行間接投資于美國(guó)國(guó)債，這種產(chǎn)品將完全改變現(xiàn)有僅靠與貨幣利率掛鉤的流行外匯理財(cái)模式。

　　據(jù)了解，所謂“春夏秋冬”是一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)起息產(chǎn)品。起息日固定在3月15日、6月15日、9月15日和12月15日，故稱之為“春夏秋冬”。“春夏秋冬”產(chǎn)品每份金額100美元，10份起購(gòu)，上不封頂。最短期限為3個(gè)月，是目前市場(chǎng)投資類理財(cái)產(chǎn)品中期限最短的。起息后，銀行每天更新產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)價(jià)格，每三個(gè)月銀行公布產(chǎn)品的贖回價(jià)。

　　王疆認(rèn)為，豐富多彩的外匯理財(cái)產(chǎn)品類型將在今年繽紛面世，其中以利率為主的產(chǎn)品比重將降低，更多的是與匯率掛鉤性產(chǎn)品，與指數(shù)、信用等掛鉤的產(chǎn)品也將有所嘗試。同時(shí)，為了產(chǎn)品更具競(jìng)爭(zhēng)性，銀行可能在產(chǎn)品贖回權(quán)上大膽嘗試，例如：雙方均有提前終止權(quán)以及客戶提前終止放棄利率收入等等。

　　作者:記者李欽 實(shí)習(xí)生陳潔