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去年以來，各種個人外匯理財產品以其高于定期存款的收益率和相對較低的風險受到眾多外匯投資者的追捧，產品銷量節節攀升。然而，近些日子，筆者在幾家主要銷售銀行卻發現以往普遍熱銷的個人外匯理財產品銷售出現了冷熱不均的情況。
向來暢銷的外匯結構性理財產品，特別是美元品種遇到了銷售平淡的情況。有不少外匯結構性理財產品雖然收益率不低，但還是難以得到投資者青睞，產品銷量大不如前。記
得2004年上半年，曾出現過投資者為了百分之零點零幾的收益率差別，不辭辛勞地將外匯存款從一家銀行搬到另一家的景象，兩相對比差異十分明顯。
業內人士分析，由于當前市場對美元有較強升息預期，投資者擔心將來美元升息，現在購買美元產品的高收益會相對大幅縮水，所以對于流動性較差的中長期產品，即使利率再高投資者也不敢輕易出手。
與此同時，市場上流動性好、客戶自主性強的外匯理財產品卻呈現熱賣景象。據悉，中行上海市分行自從去年11月推出“春夏秋冬”外匯理財系列以來，至今累計銷量超過1億美元。該行外匯業務相關人士介紹，“春夏秋冬”外匯理財產品之所以受到歡迎，因為它很“靈活”，產品何時購買、購買什么期限完全由投資者自主決定。
在當前美元升息預期的背景下，投資者購買靈活度高的外匯理財產品，有利于投資者應對市場利率風險和流動性需求變化。當利率變化不利于自己，或急于用錢時，投資者可在約定的時間按照贖回價格贖回產品，既可保證既得的投資收益，又獲得了再次投資的機會。
目前，市場上外匯理財產品五花八門。在選擇外匯理財產品時，產品的期限長短、是否可贖回都是購買外匯理財產品的重要參考因素。在當前美元升息預期情況下，有不少中小投資者都采取了觀望態度，想等到美元升息后再進行投資以獲得最大的收益。專家認為，與其讓資金閑置，還不如投資些期限短(3個月)、流動性好的外匯理財產品更為實惠。
需要提醒投資者的是，外匯結構性理財產品并非越復雜就越好，因為缺乏專業知識的普通投資者很難真正認識復雜結構產品的收益和風險水平。其實，外匯理財產品的好壞主要體現在產品的收益性、風險性、流動性和信用等指標，投資者可以采取貨比三家的方式，根據自身情況選擇合適自己的外匯理財產品。
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