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繼今年10月光大銀行推出其人民幣陽光理財產(chǎn)品之后，民生銀行又于本月17日正式發(fā)售該行的人民幣保得理財一期。然而，面對陽光、保得這樣吸引人的名字，以及銀行保本保收益的承諾，不少投資者卻仍對人民幣理財產(chǎn)品是否就是高息攬儲存有疑慮。
理財產(chǎn)品不同于儲蓄
事實上，人民幣理財產(chǎn)品都是經(jīng)過銀監(jiān)會的同意，這兩家銀行也是目前僅有的獲得銀監(jiān)會批復(fù)的商業(yè)銀行。人民幣理財是一種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，而不是儲蓄。以前各大銀行理財產(chǎn)品非常缺乏，現(xiàn)在人民幣理財產(chǎn)品的上市，彌補了這塊空白。
作為一種新型的理財產(chǎn)品，人民幣理財產(chǎn)品一上市便受到了極大的關(guān)注。以民生銀行推出的人民幣保得理財一期產(chǎn)品為例：該產(chǎn)品上柜當(dāng)天，該行上海分行產(chǎn)品銷售場面就火爆異常，正式發(fā)售還不到一個小時，銷售額已達(dá)到了1500多萬，3小時后突破了3000萬人民幣，當(dāng)日銷售額高達(dá)7000萬。在各大商業(yè)銀行正在積極籌備推出各自的產(chǎn)品的同時，投資者卻仍對這個新玩意兒抱著極大的好奇心：這種理財方式究竟有沒有風(fēng)險?如果真如某些銀行所稱無風(fēng)險的話，那么它和儲蓄又有什么區(qū)別呢?
簡單地說，人民幣理財即是銀行將設(shè)定結(jié)構(gòu)的理財產(chǎn)品出售給投資者，并保證到期還本付息的一種金融產(chǎn)品。這類產(chǎn)品的高收益率主要是因為其籌集的資金將專向投資于收益比較穩(wěn)定的項目，如國債、金融債及央行票據(jù)等。相比儲蓄籌集資金的投向，這無疑是保障了人民幣理財產(chǎn)品的收益。這也是此類產(chǎn)品與儲蓄的本質(zhì)區(qū)別。
唯一風(fēng)險來自大幅升息
對于投資者而言，人民幣理財產(chǎn)品卻是和儲蓄一樣安全可靠的產(chǎn)品。它和外匯結(jié)構(gòu)性存款一樣，是保本保收益的，因此，銀行的投資操作完全不影響投資者的預(yù)期收益。唯一的風(fēng)險只可能是人民幣大幅升息。但由于人民幣理財產(chǎn)品的期限短，人民幣短期內(nèi)大幅升息的可能性幾乎沒有，因此，投資者應(yīng)該可以高枕無憂。人民幣理財產(chǎn)品的期限多為1年或半年，收益率卻遠(yuǎn)高于同期的定期存款。以民生保得理財B計劃為例，1年期綜合收益率2.943%，同期利率2.25%，因此理財收益增幅高達(dá)56%。那么，銀行又是如何保證如此高的收益率呢?
民生銀行的工作人員稱，該行此次推出的保得理財一期產(chǎn)品，是通過在銀行間債券市場投資具有未來預(yù)期、收益穩(wěn)定且信用級別較高的國債、金融債及央行票據(jù)等，并將其拆成若干理財產(chǎn)品，依此設(shè)計產(chǎn)品期限及收益率，從而令客戶取得高收益。
保本金收益高于存款利率
據(jù)介紹，保得理財產(chǎn)品依托的資產(chǎn)為保險系數(shù)較高、具有國家信譽擔(dān)保的政府債券或政策性金融債券，而且為民生銀行信譽發(fā)行，即產(chǎn)品保本金保收益，安全性極高，適合低風(fēng)險的偏好者。同時，其期限多樣靈活，此次提供半年期、1年期的理財產(chǎn)品，可以滿足投資者資金安排及規(guī)避利率風(fēng)險需求。該產(chǎn)品最低購買金額為1萬元。投資者購買的理財組合為保得理財產(chǎn)品和定期存款的投資組合，隨著購買金額的增加，投資組合比例相應(yīng)變動，綜合收益率也相應(yīng)增加。
以1年期產(chǎn)品為例，投資者購買1萬元理財組合，則投資組合包括6000元的保得理財產(chǎn)品和4000元的1年期銀行定期存款，投資者的綜合年收益率為2.844%，比1年期銀行定期存款利率高0.594%，也就是1年新增收入59.4元；但是如果投資者購買10萬元理財組合，則投資組合包括70000元的保得理財產(chǎn)品和30000元的1年期銀行定期存款，投資者的綜合年收益率將達(dá)到2.943%，比1年期銀行定期存款利率高0.693%，增幅高達(dá)30%，1年可多增加收入693元。
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