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盡管中國在世界上并非發(fā)達(dá)國家，中國的人均財(cái)富還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平，但沒有一個(gè)人能否認(rèn)擁有12億人口的中國是一個(gè)未來理財(cái)業(yè)務(wù)的巨大市場，況且目前由于地域和收入的差距，其財(cái)富的集中度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了人們的想象，富裕人群的興起已成為一個(gè)不爭的事實(shí)，這些人群哪怕只占總?cè)丝诘那Х种唬彩且粋�(gè)值得人們關(guān)注的市場。因此國內(nèi)幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)，把眼光都投向了這些富裕人群的錢袋，紛紛樹起了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)這桿大旗，以期打開這扇通往財(cái)富的大門，但在具體的實(shí)踐中以銀行為代表的眾多金融機(jī)構(gòu)卻面臨著找不到
鑰匙的尷尬。
在日前舉辦的"2004年亞洲財(cái)富管理北京高峰論壇"上，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松以及建設(shè)銀行北京分行個(gè)人理財(cái)部的總經(jīng)理曹偉，以金融從業(yè)者身份談到上述尷尬時(shí)指出，目前銀行理財(cái)市場的開拓面臨三大鴻溝，而金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營趨勢將給理財(cái)市場帶來更多機(jī)會。
曹偉：銀行理財(cái)市場開拓面臨三大鴻溝
第一道鴻溝：市場的客觀需求與實(shí)際需求者理念上的錯(cuò)位
市場是決定企業(yè)命運(yùn)的上帝之手，滿足客戶需求是我們企業(yè)追求的永恒動(dòng)力，但從需求者來說，問題一是讓我們這些金融從業(yè)者朝思暮想的富裕人群真的需要理財(cái)嗎？從我們金融從業(yè)者的角度來說，可以毫無疑問地回答是的，他們需要。因?yàn)樵诮鹑诋a(chǎn)品日益豐富的今天，他們個(gè)人理財(cái)方面的知識已不足以合理駕馭所擁有的財(cái)富，這也是一個(gè)客觀存在的不爭的事實(shí)。但實(shí)踐中卻很少有人為我們提供的理財(cái)服務(wù)買單，我們與之溝通的時(shí)候這些黃金客戶大都會怎么說呢？他們的共同答案是，我既然能比你獲得更多的財(cái)富，難道我還會比你更不會駕馭這些財(cái)富嗎？如果你要說服我，那好，我給你一百萬，你能給我?guī)矶嗌俚幕貓?bào)？當(dāng)然社會中還有不少客戶或以存錢為樂趣，其快樂在于數(shù)字的膨脹，或以非理性的消費(fèi)為時(shí)尚，成為"月光"一組。這種市場的客觀需求與實(shí)際需求者理念上的錯(cuò)位是我們在開拓具體市場中的第一道鴻溝。
第二道鴻溝：誠信的缺位
問題二：假如這些富裕人群接受了銀行的理財(cái)理念，大家會真實(shí)的告訴我們他們的財(cái)富嗎？從金融從業(yè)者的角度來說，我們既非強(qiáng)盜，也非稅務(wù)，他們應(yīng)該信任我們、告訴我們，否則理財(cái)?shù)娜魏我?guī)劃都無的放矢，無從談起。但我們的這些黃金客戶會怎么說呢？我憑什么相信你們不會將我的隱私告訴他人呢？你們有什么有效的保障手段嗎？況且，在目前市場不規(guī)范的情況下，灰色收入是一些富裕人群收入重要來源的時(shí)候，誠信的缺位更是阻礙市場開拓的第二道鴻溝。
第三道鴻溝：個(gè)、企不分的財(cái)富體制
問題三：在相當(dāng)?shù)母辉Ｈ巳褐校隳軇澢鍌�(gè)人財(cái)富與企業(yè)財(cái)產(chǎn)的界限嗎？從金融從業(yè)者的角度來說，個(gè)人理財(cái)與企業(yè)理財(cái)應(yīng)是兩個(gè)完全不同的領(lǐng)域，但對國內(nèi)的一些富裕客戶而言，他們的財(cái)富往往來源于他們所經(jīng)營的企業(yè)積累，在他們看來，他們的個(gè)人財(cái)富就等同于他們所經(jīng)營的企業(yè)財(cái)富，這種個(gè)、企不分的觀念與體制，造成財(cái)富在個(gè)人與企業(yè)之間的隨意流動(dòng)，企業(yè)的多余現(xiàn)金往往是他們的銀行儲蓄存款，銀行的儲蓄存款也可以隨時(shí)成為企業(yè)的資金，所以個(gè)、企不分的財(cái)富體制，成為制約個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場發(fā)展的第三道鴻溝。
巴曙松：金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營趨勢將給理財(cái)市場帶來更多機(jī)會
到目前為止國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品，如果實(shí)行真正意義上的經(jīng)濟(jì)核算的話，與投入的人力、物力、系統(tǒng)開發(fā)費(fèi)用比較的話，還是很少有盈利的，大都叫好不叫座。我看到前段時(shí)間有一個(gè)國際咨詢機(jī)構(gòu)寫的中國理財(cái)市場的研究報(bào)告，有一個(gè)很形象的比喻，人人都知道魚在那里，中國理財(cái)市場需求非常大，人人都知道有很大的魚在中國理財(cái)市場上，但是不知道怎樣去抓它。
談到金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營趨勢將給理財(cái)市場帶來的機(jī)會，我更愿意把它看成是一個(gè)漸進(jìn)式的發(fā)展階段，必須要找一些震動(dòng)比較少，震蕩不是太大的中間階段，比如有意識、逐步推進(jìn)一些跨領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)的交叉創(chuàng)新。但這不是一夜之間的過程，哪些金融機(jī)構(gòu)能夠把握好市場的創(chuàng)新、市場趨勢，可能它的盈利就會更明顯。但是未必一定是混業(yè)程度越高的企業(yè)利益就會越強(qiáng)。混業(yè)經(jīng)營提供了一個(gè)滿足客戶需求的框架，但畢竟?jié)M足客戶需求的程度取決于企業(yè)對于客戶的把握。
全面的理財(cái)創(chuàng)新趨于活躍、理財(cái)真正成為一個(gè)盈利的業(yè)務(wù)可能在2006年之后。大家看香港的銀行最近幾年資產(chǎn)負(fù)債表，在東南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生一定影響之后，盡管近幾年存款增長不快，貸款增長也不快，但是盈利增長很快。大家看看它的資產(chǎn)負(fù)債表就可以發(fā)現(xiàn)，它們以前是靠借錢給人家賺錢，就是信貸業(yè)務(wù)，現(xiàn)在靠給人家管理財(cái)富來賺錢，例如財(cái)富管理和相關(guān)配套業(yè)務(wù)等收入非常高。(楊昭)
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