居民持有外匯數量增加 家有外匯如何理財

　　隨著對個人外匯管制的逐步松動，我國居民個人持有外匯數量大幅增加。如今只要符合條件，普通百姓就可到銀行申請購匯。如出國旅游只要帶身份證、護照及簽證，去指定的網點，一般半年以內最多可購匯3000美元，半年以上最多可購匯5000美元。購匯后節余的外匯，有些人放在銀行，有些人拿去炒外匯寶，還有些人購買各種外匯理財產品。

　　四種途徑供選擇

　　目前銀行提供的個人外匯投資，主要有四大類，即外匯儲蓄、個人外匯實盤買賣、外匯期權和結構性外匯理財(或結構性存款)。儲蓄最簡單，拿固定利息就行。而第二、三類是交易類產品，具有高風險、高收益的特征。第四類風險相對較低，收益也沒有第二、第三類高。但目前各家銀行推出的大多是保本型產品，風險水平介于銀行儲蓄存款和股票、基金之間，比較適中，其投資收益一般情況下可能高于銀行定期存款，正由于它的折衷特性，故受到市場歡迎。

　　居家炒匯很方便

　　日前央行正式上調人民幣存貸款利率，美元一段時間以來也在連續加息，而我國內地的外匯存款利率是由人民銀行決定的，沒有隨人民幣利率提高，這就對外匯儲蓄的收益率帶來影響。因此近來有部分外匯儲蓄存款開始向外匯交易市場轉移。據中行有關人士介紹，無論是上班族還是休閑者，想炒外匯是很簡單的事。拿存折到銀行開戶，馬上可轉入操作。如果開通了電話銀行和網上銀行功能，那在家就可直接操作。比如電話銀行，只要撥通，就會有語音提示你按鍵進入交易系統，而且還可查詢實時匯率行情。中行開戶最低金額100美元，有些銀行甚至不設最低金額。除了凌晨三四時要作一次處理而中斷交易外，所有銀行都提供周一到周五24小時交易，方便隨時買賣。

　　如想購買結構性外匯理財產品，可在各家銀行推出的外匯理財產品的募集時間內，攜本人有效身份證件及銀行借記卡，往該銀行指定網點辦理。一般是“定量募集，額滿為止”，也可咨詢各銀行的電話銀行。

　　學習先于實戰

　　不管選擇哪種方式投資，都不是一勞永逸的。銀行存款也會面臨物價上漲造成利息倒貼的可能；而目前大家比較熱衷的結構性外匯理財產品，普遍被認為是收益高、風險小的產品。然而，這種產品并不是天上掉下的“餡餅”，有必要了解一些基本知識。

　　首先是產品的流動性。目前市面上各家銀行推出的結構性產品，與傳統存款業務最大的不同，是客戶急需時，無法隨時退出理財合約提走本金。少數理財合約中，客戶雖有權提前終止合約，但也只能在某種特定條件下、有限的幾天中實現。國際金融市場風云萬變，美國的強勢貨幣政策究竟還能持續多久？人民幣已加息了，匯率是否可能升值？因此，流動性的不足帶來了諸多不確定性的風險。

　　其次是名義收益率的不確定性。多數結構性外匯理財產品收益率是不確定的，有的和“LIBOR”或“HIBOR”等國際市場利率指標掛鉤，也有的和匯率掛鉤。對普通老百姓來說，很難充分理解理財合約中種種不確定性條款內容，以及掛鉤指標和收益率之間的邏輯關系。

　　因此，不管通過何種方式參與外匯理財，都應選擇適合自己的投資方式和產品。還應多關注國際金融市場的資訊，增進自己對外匯衍生產品知識的了解，在對市場上推出的產品作出初步判斷后再進行購買。

　　“理財產品”適合我

　　沈明(退休職員)我是今年9月份才從報紙上得知有“外匯結構性理財產品”的。看了產品介紹后，不禁心動了，因為目前銀行外匯存款的利率實在太低了。我們平時對這方面也不太關心，總認為，除了存銀行之外，又能干什么呢？做“外匯寶”？老實講，我們手里這點外匯，太不起眼了，而且“外匯寶”風險又大，我是很難承受這種風險的。

　　現在有了“外匯結構性理財產品”，為我們這些外匯小戶理財開辟了一條新的渠道。盡管家人明白這也有風險，但覺得還是值得試一下。于是把家里的所有外匯存單(有的已到期好幾年了，也沒去轉存)都湊到一起，在上個月全部投進了“外匯結構性理財產品”之中。我買的是那種總收益確定而期限不確定型的產品，風險不大，據說除了不能隨時提現之外，就跟銀行定期存款差不多，但是“利息”可比銀行存款高多了。而且我覺得銀行方面很規范，有合同，協議書等，我們心里很放心，所以就把這點外匯交給銀行去打理了。

　　學以致用兼顧收益

　　小張(大學生)我是上海交大的學生，現在讀大四，還有半年就畢業了。我學的是金融專業，對外匯市場很感興趣。以前由于條件不成熟，資本也不夠，只能作為旁觀者，時常留意外匯市場的波動。最近大部分功課都已經結束了，時間也比較充裕，就在上個月開始正式進入外匯市場搏一搏。一方面可以學以致用，另一方面賺點零花錢。

　　我對外匯市場還不甚了解，聽人說炒外匯很容易，就是“把手中的外幣倒來倒去”，應該沒這么簡單吧？否則誰都可以進來撈錢了。我知道，炒外匯的風險也不小，不過，相對來說，炒外匯風險比炒股小多了，雖然收益也可能比股市低，做得好的投資者，年收益率大約也就在15%-20%，但是我還是認同這樣一個收益率的。這兩年股市特別低迷，聽說這幾年在股市里，連做莊的都賠錢，更不用說中小散戶了。而且現在中國股市還在很多制度上不完善，信息不對稱，而外匯市場的走勢，完全是根據國際市場變動，應該很少有什么黑幕吧？

　　我知道炒外匯需要投入比較大的精力，要掌握基礎知識，還要學習一定的技術技巧，同時還需要關注主要幣種國家的各種金融方面的信息、了解各種數據代表的意義，而且需要多多積累經驗，才有可能獲得盈利。而我在這方面的經驗還很欠缺，不過我有信心在這個市場有所斬獲。

　　如何選擇左右為難

　　任先生(退休工人)前年，我兒子在美國攻讀工商管理碩士學成之后，就留在當地參加了工作。他每個月都會通過美國的西聯匯兌給我匯一筆美元，用來支付我每月的房租以及補貼我的日常生活。因為我對外匯交易不熟，所以除了兌換一些人民幣作為生活費之外，其余的外匯基本都是存到銀行里。

　　前兩天和兒子通電話時，無意中談起我手中的外匯，兒子建議我，還是把外匯換成人民幣。他說，央行已經加息了，從目前國內金融市場來看，盡管央行、外管局對目前社會上盛行人民幣近期升值的傳言進行了辟謠，但是人民幣還是面臨著很大的升值壓力。而人民幣一旦升值，我存在銀行里的美元就會有損失了。我手中現有3萬美元，如果人民幣升值8%，損失就是2萬元多人民幣啊。

　　不過我最近就聽隔壁王老師說，我國是實行外匯管制的國家，美元換成人民幣容易，但以后想再換回去就難了。央行的有關人士也一再提醒，一味賭人民幣升值，很可能得不償失。所以，我現在真是左右為難，真不知該怎么辦才好。

　　外匯還是存進銀行

　　梁先生(外企經理)我31歲的生日剛過，目前還是處于創業階段，現階段最需要的仍然是努力奮斗。不過在積累資產的同時，我也注重對自身的資產用最適合自己的方式打理。

　　嚴格地說，我不能算是一個成功的理財者，我的理財技巧也平淡無奇，沒有太多特色，簡單而平常。比如說外匯吧，我手里倒是有不少，不過多半存在銀行里。或許有人會說，這對于一個30出頭的人來說，理財顯得有些不積極，特別是跟我所從事的行業的特點似乎有些不相符合。可我卻有自己的想法，而立之年，還處在人生的一個奮斗階段，享受生活的階段還沒有到，積累就是我現階段最主要的理財方式。

　　說起外匯交易，其實我在兩年前也曾經炒過一段，中間的過程是有虧有盈，但是總體來說只能算保本，賺錢談不上。主要是我們這一代人沒有受過系統的投資理財教育，不像一些發達國家，不少小孩從小就有機會參與投資的實踐。我個人覺得，如果今后能把理財(包括股票、外匯等)列入基礎教育的范圍，這樣大家都受益。

　　失敗經歷 刻骨銘心

　　小朱(專職投資者)我剛做盤子的時候，以為外匯和證券一樣,只要有技術分析的能力再加上一點市場感覺，一定會盈利的。

　　一開始，我自己那個2000多元錢的賬戶，曾經做到過2500元。那時候，哪個貨幣波動大,哪個貨幣賺錢快，我就做哪個,而且至少有5個點的盈利我才跑,那段時間實在很得意。但是一段時間以后,我突然發現自己手氣不順了,做什么輸什么,行情好像在和我作對，我買進它肯定跌,我賣出它肯定漲。幾次斬倉后,我的資金量直線下降,最多出現過做10單輸600元的慘狀。一次當我再次被深套后，我決定搏一下,放一個永遠不跑的隔夜倉,直到我賺回我的差價為止,那天行情如我預期的一樣,半夜里甚至反彈到了我的價位差一個點的位置,但是后來出現一波急跌,第二天一早我就被強平了,此時我的賬戶中只有65元,連做澳元都沒資格。冷靜下來,我仔細回顧了一下，我發現我做的倉位，與行情走勢基本上都是反向的,越是反，越是補，越是輸,到后來即使有機會,我也不敢下手去做了。后來，經過半年多的休整與思索，我才敢再次進入匯市，這時已成熟穩健多了。