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如今，“個人外匯理財”被炒得沸沸揚揚，從國有商業銀行到股份制商業銀行，乃至外資銀行都相繼推出各自的外匯衍生理財產品系列。原先深奧的外匯衍生產品經銀行專業人員的重新設計，將期權和存款結合的傻瓜型產品，大有覆蓋個人外匯理財領域的趨勢。
然而，傻瓜型外匯理財真的適合每個人嗎？專家認為，個人外匯理財最終的落腳點在理財人自身，如果沒有清晰的理財觀，脫離實際盲目跟風，理財變成破財并非危言聳聽。
傻瓜型理財也有風險
所謂傻瓜型理財，是指去年下半年推出的結構性存款，由于容易理解，離普通百姓較近，適應了外匯利率偏低導致百姓投資渠道缺乏的現狀,因而發展很快。
從各家銀行的宣傳來看，對傻瓜型理財大都強調保本概念，同時突出比存款收益高的特點，所以容易為市場接受。應該說，外匯“保本”理財保證本金，收益穩定，是一個很好的理財渠道，但保本是不是一定意味著沒有風險呢？
看看各家銀行推出的外匯理財產品，幾乎都有一些共同特點，即100%保本，在一定時期內承諾投資者一定的收益，銀行會根據收益情況決定協議的期限。事實上，據中國建設銀行上海分行的理財專家稱，這類理財產品不是一個簡單的存款，它實質上包含了一個可終止權，即客戶向銀行出讓可提前終止該筆存款的權利，同時獲得出讓終止權收益，因此收益要遠遠高于普通的定期存款；同時，銀行可在理財期限內根據市場情況決定是否提前終止該理財產品。
由此分析，投資者面臨的風險至少有三個方面，首先是本金的風險。原則上，結構性外匯存款可以和任意類型的期權結合在一起，包括外匯期權、利率期權、股票期權、甚至是商品期權，并按照客戶的需要做復雜的組合。而在目前國內市場上，將外匯期權和利率期權嵌入普通存款的做法是普遍形式。值得強調的是，匯率波動可能帶來損失，有時不僅使投資者的利息受損，甚至是本金受損，而與利率期權相聯系的結構性產品一般不會承擔損失本金的風險。外匯理財中所謂的“保本”，通常只針對利率期權結構性產品。投資者必須清醒地認識到，即使投資傻瓜型存款產品，也要分清是哪種外匯期權的延伸產品。
其次是收益風險，它比固定存款的風險要大，收益可能會在某一個范圍內波動，有上限和下限，且預計收益不等于承諾的收益，累計收益也并非固定收益；再次是機會成本的運用風險。結構性外匯存款類產品的流動性較差，一般是不準提前支取的，投資這種產品時，如果外匯比如美元的短期利率快速上升，投資者無法將資金投入到新的存款上，此時就要面臨想投資而不得的風險。有的銀行對不得提前支取的附加條款是，如果客戶確有急用，銀行將提供其它類型融資工具，然而，這必將增大投資者的融資成本。
投資專家建議，投資者可以考慮的外匯投資渠道主要分為三大類，一是個人外匯實盤買賣，二是外匯期權，三才是外匯結構性存款。從流動性來說，結構性存款是最差的，收益也是最有限的，但風險相對最小。如果投資者有一定的匯市經驗，可以選擇個人外匯買賣；如果金融知識深厚，對風險的承受能力足夠大，最佳選擇是做外匯期權的買賣，雖然風險高，但所獲收益也非常可觀；而對于風險偏好程度適中，又沒有大量的時間和精力來跟蹤匯市的投資者，可以投資外匯結構性存款，其收益率和風險都較外匯期權和外匯買賣低，但是收益高于固定存款。
傻瓜型產品并不傻
目前各家銀行推出的外匯理財產品，產品的結構雖然類似，但系列產品線的變化還是比較多的。每一個銀行報出的可能最高收益都不同，這是因為產品投資期限的長短和可終止的頻率存在不同。產品投資期間越長，銀行可終止的次數越多，老百姓可能獲得的收益就越高。
投資傻瓜型產品，投資者需要根據自身特點，進行適當的比較和分析，做出正確選擇。比如投資者希望手中的資金保有更多的流動性，則宜選擇相對期限較短的產品進行投資，如果投資者希望獲得更高的收益，那么就可以選擇終止次數較多的產品進行投資。
許多銀行過去在發行外匯理財產品時，都擁有提前停止合同的權利，而現在有些銀行如建行上海分行和民生銀行北京分行卻推出了客戶終止合同的權利，這在很大程度上滿足了投資者對于資金流動性的需要。不過一旦投資者執行停止權的話，投資者所能獲得的收益率也會大幅度降低。是否選擇，在于你對資金流動性的預測和控制。
傻瓜型產品越來越聰明
作為上市剛滿一年的外匯理財產品，結構性存款已開始贏得投資者的青睞。在中國建設銀行率先推出“匯得盈”個人外匯結構存款理財產品后，中國銀行的“匯聚寶”、工商銀行的“聚金理財”、民生銀行的“安心理財”、光大銀行的“陽光理財”、興業銀行的“萬匯通”以及花旗銀行的“優利帳戶”等相繼出爐。主要幣種從美元、港幣延伸到歐元和澳元等主要幣種，產品期限涵蓋從1年、1年半到5年等品種，最長期限達6年。
為在激烈的競爭中爭取市場份額，建行最早放低門檻，1000美元起認購，工行則設置了從1000美元到10萬美元不等的認購起點金額，而100美元的認購起點也開始出現。銀行方面正嘗試依據客戶的認購額度設置高低不等的收益率，以全方位吸引不同資金實力的客戶。
目前國內還不允許個人投資者直接參與國際金融衍生品市場，結構性存款這類產品的重要性不言而喻。可以預期，隨著市場成熟度的提高，結構性產品的種類必然日益增多，最終，銀行甚至可以和投資者共同商議設計獨特的結構性組合來更好地滿足投資者的個人需要，這將大大提高產品的靈活性。
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