股市樓市委靡不振，資金涌向銀行理財市場

　　■新快報記者 張瀟 實習生 俞悅

　　今年以來股市、樓市的委靡不振，讓銀行理財市場成為資金的主要目標。在平均每月新發產品募集近一萬億元的背后，銀行理財的產品門檻也水漲船高，有消息稱部分城市的銀行理財產品起購點已經提至20萬元以上。昨日，記者走訪了廣州各銀行網點，大部分銀行都有5萬元起點的理財產品在售，但也有銀行理財經理透露，下一階段新發產品的門檻將普遍提至10萬元以上。

　　“10萬、20萬起購很正常”

　　日前，有媒體報稱部分城市的銀行理財產品門檻已經悄然提高，不少產品都要20萬元以上才能購買。昨日，記者致電廣州多位銀行理財師都得到了“5萬元起購產品沒有停售”的答復，而記者在工商銀行、農業銀行、廣發銀行、民生銀行的網點咨詢，都發現有5萬元起購產品在售。如，工行在售的5萬元起購產品，可選擇的投資期限從8天至92天不等；而廣發銀行的“薪加薪13號周周發”也設有5萬元至50萬元不同檔次申購門檻；而民生銀行的周周贏系列的各期限產品門檻均為5萬元。

　　雖然購買門檻并未提升，但也有理財師向記者坦言，現在的理財產品10萬元、20萬元起購更為常見。“銀行比較優質的理財業務還是在信貸類產品，而這部分資源相對有限。比如我們做一些鐵道方面的項目，是很優質的，利差空間比較大，但做成理財產品后實際上是把對公業務的利潤讓利給了零售客戶。”有銀行業內人士對記者坦言，從銀行的角度來說，也只能更多傾向于資產較多的優質客戶。

　　此外，在網點采訪中記者也得到了近期將有更多高門檻產品發行的消息。農業銀行理財經理告訴記者，從今年起可能會有10萬元為起點的理財產品發行。而中行的理財經理也表示，17日后將發行新產品，但普遍起點金額將會在10萬元或以上。

　　近期收益率持續走高

　　記者在采訪中也發現，無論門檻多高，各銀行主推的也的確都是超短期產品。“現在是加息周期，再加上市場前景不明朗，銀行一般都推薦一個月以內的理財產品。”建設銀行越秀區某網點的理財經理表示，這些超短期理財產品所募集的資金大部分為銀行間拆借，另外就是對一些信用評級較好的企業投資債券及融資券，投資風險很低。

　　而從收益率情況來看，今年以來的銀行理財產品收益率持續走高。根據普益財富的數據統計，一個月期產品的平均收益率已經達到3.91%，相比年初3.3%的水平，增加了逾60個基點。有中國銀行的理財師就表示，今年6月份以來，受預期加息影響，3個月期限以內的理財產品收益率基本提升到4%以上，預計7月份可能會略升至高位。“但總體來看，6月至8月份理財產品的收益率應該基本穩定，因為銀行一般會在每年3月、6月和9月這幾個時間點調整產品息率。”

　　銀行理財產品收益率匯比較

　　銀行 產品名稱 期限 門檻 預期收益率

　　中國銀行 中銀安穩 14天 5萬 4.4%

　　50萬 4.5%

　　100萬 4.6%

　　21天 5 萬 4.5%

　　50萬 4.6%

　　100萬 4.7%

　　廣發銀行 廣發薪加薪 7 天 5 萬 4.1%

　　20萬 4.3%

　　50萬 4.5%

　　13天 5 萬 3.9%

　　20萬 4.1%

　　50萬 4.2%

　　建設銀行 乾元 6至27天 20萬 4.0%

　　50萬 4.2%

　　100萬 4.3%

　　300萬 4.5%

　　500萬 4.6%

　　1000萬 5%

　　5000萬 5.5%

　　工商銀行 GZXT1140 8 天 5 萬 4.5%

　　50萬 4.7%

　　100萬 5%

　　現象

　　大額資金未必有高收益  高低門檻收益率僅差0.1%至0.3%

　　雖然收益率普遍水漲船高，但高門檻產品與低門檻產品的收益率差距卻并不明顯。

　　據記者粗略統計，在目前銷售的銀行理財產品中，同期產品大多分為5萬元、20萬元、50萬元和100萬元等幾個檔次，而記者統計的數據顯示，各個檔次相差的收益率一般在10至20個基點。以工行在售的GZXT1140(8天期限)產品為例，其5萬元投資的收益率在4.5%，而50萬元起購的則為4.7%，如果金額達到100萬元以上，則可以獲得5%的收益率。而建行推出的乾元個人定向理財產品2011年第20期高端版產品中，最低申購門檻為20萬元，而最高檔為5000萬元以上，在最長27天的投資期內其收益率根據金額的不同在4%至5.5%之間，每檔之間的差異也在20個基點左右。

　　“各類產品的差異比較大，難以做橫向對比，但一般來說收益率相差的幅度不會很大，一般從0.1%至0.3%不等。”某股份制銀行理財師對記者表示，“銀行做理財產品的利潤并不高，更多是服務零售客戶。以往，對于一些大額資金會有高收益率，這些往往是出現在年底等關鍵時點，為的是存貸比達標的需求。但現在銀監會已經要求以動態存貸比來進行考核，銀行這方面的需求已經很小了。”