章文貢

　　臨近春節，年終獎話題日漸升溫。素以高薪聞名的金融業中，近些年來隨著非銀機構的迅速崛起，銀行業高收入的名頭已逐漸暗淡。

　　一位信托公司人士向《第一財經日報》記者透露，2011年，信托行業高歌猛進，其所在的信托公司員工平均薪酬超過50萬元，部分信托公司員工的年終獎甚至接近千萬。他還表示，相比于銀行業金融機構，非銀機構由于人數少，人均利潤相對較高。

　　從上市銀行公告數據來看，五大行高管2010年薪酬普遍在200萬元以下，這一規模與2007年相差不大；而股份制銀行高管在過去的四年，更是經歷了薪酬大幅縮水的過程。

　　事實上，一方面，銀行業利潤增速已經開始逐漸顯露疲態；另一方面，信托、基金、PE等非銀機構開始迅速崛起。此消彼長，非銀機構人員收入激增的同時，銀行員工收入的增長則略顯遲緩。

　　薪酬不如四年前

　　歷史數據顯示，2007年，14家上市銀行凈利潤共計2877億元；與此形成對比的是，2010年，16家上市銀行實現凈利潤6843億元。

　　換句話說，2010年上市銀行的利潤在2007年基礎上增長了1.4倍。盡管與2007年相比，當前上市銀行數量有所增加，但銀行利潤規模快速增長卻已是不爭的事實。

　　但有意思的是，在此期間，銀行業人士的收入，特別是銀行高管的收入卻意外呈現負增長。

　　以五大國有銀行的高管為例。最近三年，高管薪酬普遍停滯不前，甚至還出現了薪酬下降的年份。以五大行董事長、行長、監事長等為代表的高管，年薪普遍在200萬元以下。

　　2007年，工行董事長姜建清稅前收入達到180萬元，但到了2008年降至161萬元，2009年更降到120萬元。2010年因為業績較 好，其收入也僅上升至196萬元。換句話說，從2007年到2010年的四年間，姜建清的收入僅僅增長了不足9%，尚未趕上通脹水平。

　　除了行級高管外，其他高管薪酬也大致未變。例如，建行零售業務總監杜亞軍2007年薪酬達到130萬元，2008年降至124萬元，2009年跌至95萬元，到了2010年才回升至150萬元。

　　中小銀行層面，從規模上看，銀行高管人均收入遠遠超過國有大行，但在過去四年，大部分股份制銀行高管的收入實際上呈現下降的局面。

　　例如，招行行長馬蔚華2010年年薪為530萬元。但從中期來看，其年收入呈下降態勢：2007年馬蔚華年薪達960萬元，2008年達790萬元，2009年730萬元，到了2010年只有530萬元。換句話說，四年來，馬蔚華的年薪下降了將近一半。

　　這種變化帶來了兩種結果。其一，收入增速緩慢，甚至是負增長導致了銀行高管薪酬與其他行業的差距不斷縮小。行至目前，信托、基金等行業高管收入已超過銀行。

　　其二，此消彼長，大行與股份行收入的差距，已經由之前的兩位數降至個位數。

　　究其原因，銀行業薪酬出現上述變化與外部監管加強是分不開的。

　　早在2007年前后，銀行業高薪，特別是高管天價薪酬的問題飽受質疑。例如，時任深發展銀行董事長的法蘭克紐曼2007年年薪高達2285萬元。這種情況之下，限制銀行高管薪酬的呼聲不斷增大。

　　2010年年初，銀監會即下發《商業銀行穩健薪酬監管指引》，財政部也下發了《中央金融企業負責人薪酬審核管理辦法》。

　　根據《商業銀行穩健薪酬監管指引》，商業銀行主要負責人績效薪酬根據年度經營考核結果，在其基本薪酬的3倍內確定，績效考核不達標不能加薪。并且，銀行高管績效薪酬的40%以上應采取延期支付的方式，且延期支付期限一般不少于3年。

　　非銀機構“反超”

　　一方面，銀行高管薪酬連續下降；另一方面，銀行員工薪水增速也略顯遲緩。

　　“我們組12個人是2008年同一年入行的，到目前為止已有四個選擇離職，離職率達到三分之一。”一位國有大行總行員工表示，銀行薪水太低，是他們離職的最主要原因。

　　這些國有大行流失的人才，絕大多數去了非銀機構。例如，擔保公司、證券公司、基金公司等，到了新工作崗位后，上述人士收入迅速呈現不小的漲幅。

　　北京某擔保公司副總裁透露，她跳槽來到擔保公司之前，是工行總行的一名員工。跳槽至擔保公司擔任副總裁，盡管公司規模小了，但個人收入和發展空間變大了。

　　更有意思的是，與姜建清100多萬元的年薪相比，擔保公司副總裁一職的年收入并不會相差太多。

　　一位信托公司員工告訴本報記者，2011年，其得到的年終獎是8萬。“我還是后臺部門的人員，前臺部門的年終獎更高。”至于基金公司、證券公司的高收入更是業內共知的“秘密”。

　　上述信托公司人士表示，非銀機構盡管規模小，但是人均利潤高。而銀行規模大，人均利潤相對較低，因此銀行員工收入相對較少是可以理解的。

　　事實上，從當前中國金融業的結構來看，截至2010年11月末，銀行業金融機構總資產突破92萬億元，比“十一五”期初增長了1.47倍；保險業總資產達4.9萬億元，比“十一五”期初增長了2.2倍。

　　而截至2010年10月末，106家證券公司總資產超過2.24萬億元，62家基金公司管理資產超過2.51萬億元，分別比“十一五”期初增長6.30倍、4.32倍。

　　毫無疑問，在中國金融業中，銀行依然占據關鍵地位，但從增長速度上看，證券、保險、基金的增速普遍快于銀行。在直接融資日漸增大的趨勢下，有理由相信，非銀機構快速增長態勢料將持續。

　　交行近日發布的研究報告預計，2012年上市銀行利潤增速可能下降至20%，而2011年為30%。

　　利潤增速的逐漸滑坡，在某種程度上意味著，銀行業已經走過了其最巔峰的狀態，與此相對應，銀行從業人員的收入也將受到影響。