龐華瑋 郭斐 馮雅男

　　溫州企業老板跑路潮仍未消退，各家銀行在溫州分支的機構開始了力保小企業貸款的救急行動。

　　盡管有政府、金融機構介入，溫州當地人心趨于穩定，但當地中小企業仍笑不起來，新的困擾隨之而來：溫州民間融資風聲逐漸收緊，企業籌資雪上加 霜；而目前看來，銀行限制利率上浮、不搭售理財產品、不額外收取費用等政策并不是解決小企業貸款難問題的關鍵，政策有效性仍需打問號。

　　銀行救急能否降低溫州企業的資金鏈斷裂風險？坊間認為，一百天后的春節才是真正考驗。

　　銀行出手

　　根據9月底溫州市委市政府發布的《關于穩定規范金融秩序促進經濟轉型發展的意見》(以下簡稱《意見》)，要求各銀行業機構加大對中小企業的信貸資金傾斜，對中小企業不抽貸、不壓貸。

　　在政策的鼓勵下，各家銀行紛紛表示追加信貸資金，出手救急溫州中小企業。據悉，各家銀行都已展開實際行動，開始到企業中去調查了解情況。

　　10月12日，某大型國有銀行溫州分行的人士告訴《中國經營報(微博)》記者，目前還處在匯總階段，尚未有新增貸款到位，銀行對這些企業是一戶一政策，需要時間，該行正向省分行申請給溫州分行增加更多的貸款額度，但新增貸款到位至少要在一周后。

　　10月14日，中國郵儲銀行副行長呂家進對《中國經營報》記者表示，該行一直加大“兩小”貸款即小額貸款和小企業貸款的發放力度，這一點在溫州 地區也不會改變，“只要符合放貸條件、真正做實業的企業，郵儲銀行仍然會放貸”。郵儲銀行信貸業務部副總經理周瓊告訴記者，為支持溫州企業發展，在本身利 率水平較低的情況下，郵儲銀行將繼續實行利率下浮措施，并將該行溫州地區的信貸規模在原有信貸規劃上增加一倍。

　　10月13日，農業銀行溫州分行負責人表示，該行已經積極向上級行爭取貸款規模，確保全年新增信用總量150億元，其中新增貸款100億元以上，新增信貸資金優先用于緩解中小企業的資金需求，確保小企業貸款增幅高于貸款平均增速。

　　寧波銀行溫州分行三季度初即開始向總行申請專項額度扶助溫州經濟，至今已獲批7400萬元的信貸規模，投入實體經濟；四季度該行除保證對溫州分行的常規信貸資源投放外，還將繼續追加1億元以上的專項信貸資金。

　　民間融資風聲收緊

　　雖然表態不抽貸，然而民間借貸市場的信心已經受到極大損傷。

　　“最近，有企業朋友找我借錢，月息出到一分，我都不敢借。”莊先生告訴記者。

　　莊先生是溫州市一家電子公司的老板，手上有較充裕的現金流。他說即使近來政府出臺政策救企業后，溫州企業資金鏈條斷裂問題仍未解決。雖然銀行表態不再抽貸，但同時溫州民間借貸市場也受到打壓，企業的資金鏈斷裂風險仍然很大。

　　“到春節時，資金鏈斷裂問題會變得更嚴重。”莊先生說，根據溫州當地借款的特性，每到春節前民間借貸和企業賬款都要收回。“每年春節前都會有企業資金鏈出現問題，今年只是提前爆發。現在爆發的是高利貸問題，到春節時將爆發的是供應商、生產企業和經銷商的三角債問題。”

　　“上半年雖然貸款利率高，但是還能從民間借到錢，但現在風險太大，民間融資已借不到錢了，少了這個渠道，企業更難過了。”溫州市中小企業發展促進會會長周德文(微博)告訴記者。

　　“近來每天都有幾家企業找我，讓我幫忙從民間拆借資金。”周德文說，近期政府對高利貸的打壓，表面看來是件好事，然而這對企業來說卻是個噩耗。

　　比如說，很多銀行要求續貸企業必須先還上舊貸款才能下放新貸款。以往許多企業是“借新還舊”，通過擔保公司和民間融資做“過橋貸款”，先還上銀 行的舊貸款，再從銀行續貸。“現在很多企業沒錢還銀行的貸款，如果也無法從民間借錢還貸，企業無法續貸會倒閉，而銀行也會出現壞賬。”周德文認為，民間融 資是雙刃劍，在當前形勢下，對溫州經濟有著重要的潤滑作用，應疏導結合。

　　周德文指出，此次溫州中小企業資金斷鏈，銀行是罪魁禍首。而莊先生卻認為，問題的癥結出在部分溫州企業過高的負債經營，從銀行借來的錢不是用于實業，而是投入房地產、炒房炒股等。

　　銀行兩難困境

　　事實上，銀行方面也擔心新增加貸款可能會被溫州企業拿來補民間融資的窟窿，風險并不小。各家銀行都在抓緊做各種綜合方案，以及加強監控管理的方案。

　　記者從寧波銀行溫州分行了解到，該行也出現了幾個跑路的小企業主，但是寧波銀行并沒有因此抽掉貸款，相反在這幾個跑路的小企業主返回溫州后，寧波銀行選擇繼續貸款給他們，主要原因之一在于這些小企業主在溫州都有實業基礎。

　　根據《意見》要求，銀行業機構要按照企業信用等級不同，對中小企業發放貸款實行利率優惠政策，貸款利率上浮最高不得超過30%；同時，不得強制貸款企業購買理財產品，不得與企業存款掛鉤，不得變相收取企業手續費。

　　一家股份制銀行的人士坦承：“我們是否增加貸款最終還是要看貸款風險可控程度，如果給企業貸款的風險太大，我們銀行不會放貸。畢竟銀行也是企業，必須向股東負責。”

　　“在政府指導下，一段時間內銀行會按新政的要求做，但長期來看，不給銀行相應的補償是行不通的。在基準利率30%以內貸款給中小企業，不許收其 他費用。這就好比市場上蘋果賣4元/千克，現在卻要求只賣2元/千克。行政手段不可能長期左右市場行為。”一家城商行對公業務部的總經理說。

　　“限制貸款利率上浮可能并不會治本。”一位城商行人士認為，小企業最擔心的不是貸款利率上浮多少，而是銀行根本不給它們貸款的機會。他認為，真 正解決小企業融資難問題，需要對銀行以利潤核銷小企業壞賬問題上有稅務優惠、降低銀行相關的風險資產權重、或者地方財政出資擔保小企業的部分壞賬風險。 “銀行對小微企業的融資行為是順周期的，當前的經濟形勢下，銀行對中小企業的融資將持審慎態度，可能政府的讓利稅收優惠將更為直接有效。”

　　“銀行無利可圖，就不會積極給中小企業放貸。這違反了經濟規律，不是好事，最終結果會與政策目標相悖。正確做法應該是放開微小企業貸款利率上限。”小額信貸聯盟秘書長白澄宇接受記者采訪時指出。

　　部分銀行溫州救援措施

　　建設銀行

　　該行溫州分行推出3~5年期中長期流動資金貸款品種，加大優質中小企業信用貸款投放，并向上級行建議將不良貸款重組處置權限下放到該行。

　　農業銀行

　　該行溫州分行按照企業信用等級不同，對中小企業新發放貸款實行利率優惠政策，上浮幅度最高不超過基準利率的30%，據測算企業信貸資金總體成本將會出現10%左右的下降。

　　工商銀行

　　該行溫州分行已成立了18家中小企業專營機構，通過對專營機構采取專業化經營、個性化考核等管理模式，確保專營機構專心致志服務中小企業發展。

　　交通銀行

　　該行浙江省分行承諾不搞“存貸掛鉤政策”，繼續對小企業執行利率優惠政策；該行溫州分行已申請將不良貸款容忍度和小企業貸款不良容忍度分別提高至1%和2%。

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