銀行短期理財(cái)產(chǎn)品在西安的火爆程度讓人始料未及，近期不斷上演被“秒殺”的購(gòu)買情況(本報(bào)3月22日曾報(bào)道)。

　　“一般的產(chǎn)品一天之內(nèi)便全部賣完，部分預(yù)期收益較高的產(chǎn)品不到一小時(shí)便被搶購(gòu)一空。”某銀行的一位理財(cái)經(jīng)理介紹。

　　面對(duì)不斷推陳出新的銀行理財(cái)產(chǎn)品，到底是該頻繁出手，追求那些預(yù)期收益率超過(guò)4%的超短期理財(cái)產(chǎn)品，還是應(yīng)該守住一款半年期的理財(cái)產(chǎn)品呢？

　　讀者算賬

　　資金被閑置 收益攤薄效應(yīng)明顯

　　金融街網(wǎng)站發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，目前發(fā)售的眾多短期產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率在4%左右，個(gè)別甚至達(dá)到5%。

　　近日，有媒體報(bào)道，某投資者半年時(shí)間先后買了8款超短期理財(cái)產(chǎn)品，每款產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率都超過(guò)4%，個(gè)別甚至超過(guò)6%，但半年下來(lái)的最終收益，還不如從一開(kāi)始就直接購(gòu)買一款半年期產(chǎn)品。原因在于，在半年時(shí)間里，其資金的閑置時(shí)間長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月，其收益因此被拉低。

　　民生銀行的理財(cái)經(jīng)理介紹說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品一般都有募集期、起息日(收益起算日)、到期日和清算日及支付日幾個(gè)關(guān)鍵日期。只有從起息日開(kāi)始，才真正計(jì)算產(chǎn)品收益率。

　　“產(chǎn)品在發(fā)行期間，資金只是按照活期存款進(jìn)行計(jì)息，這會(huì)攤薄資金收益率，這對(duì)超短期理財(cái)產(chǎn)品的影響尤其明顯。”他說(shuō)，而期限較長(zhǎng)的產(chǎn)品雖然也存在資金閑置時(shí)間，但由于理財(cái)期限較長(zhǎng)，攤薄效應(yīng)并不明顯。

　　記者算賬

　　按兵不動(dòng) 收益反而比頻繁倒騰高

　　為了避免資金閑置，投資者能否嘗試緊趕“前后腳”，通過(guò)資金安排，在上一款產(chǎn)品到期后，趕在下一款產(chǎn)品發(fā)行期的最后一天去買？

　　答案顯然是否定的。目前高收益的超短期和短期產(chǎn)品供不應(yīng)求，投資者只有趕在第一時(shí)間搶購(gòu)才有可能買到。

　　理財(cái)資金在產(chǎn)品的發(fā)行期和回款期期間，資金處于閑置狀態(tài)，收益很低甚至沒(méi)有收益。超短期和短期理財(cái)產(chǎn)品倒騰得越多，資金閑置時(shí)間越長(zhǎng)。最后實(shí)際收益很可能不如守住一只期限稍長(zhǎng)的產(chǎn)品。

　　記者算了一筆賬，以反復(fù)購(gòu)買預(yù)期年化收益為4%、投資周期為10天的超短期理財(cái)產(chǎn)品、資金的閑置期以3天計(jì)，10萬(wàn)元在13天里會(huì)產(chǎn)生109元的收益(不算手續(xù)費(fèi)，不計(jì)活期利息)，如此反復(fù)半年最后的收益為1417元。

　　如果買進(jìn)一款半年期、預(yù)期年化收益為4%，半年后的收益為1994元。顯然按兵不動(dòng)更劃算。

　　理財(cái)須知

　　年化收益率不等于實(shí)際收益率

　　上周五，讀者周先生告訴記者，自己被“騙了”。原來(lái)周先生月初買了某銀行的理財(cái)產(chǎn)品，投資周期為14天，預(yù)期年化收益率4.1%。

　　“我買了10萬(wàn)元，銀行實(shí)現(xiàn)了預(yù)期4.1%的收益率，這樣的話我的收益應(yīng)該是4100元，怎么只給了我?guī)装賶K呢？”其實(shí)，不是周先生被騙了，只是對(duì)年化收益率產(chǎn)生了誤解。

　　“年化收益率并不等同于實(shí)際收益，周先生的收益不是4100元，因?yàn)樗�只投資了14天，收益金額應(yīng)該是100000×4.1%÷365×14=157元。”民生銀行成都分行的一位理財(cái)師表示。

　　“哪家銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品收益高，就把錢轉(zhuǎn)到哪家銀行去。資金轉(zhuǎn)來(lái)轉(zhuǎn)去閑置成本增加，最后收益反而不如購(gòu)買一個(gè)同等期限的中期理財(cái)產(chǎn)品。”分析人士指出，投資者必須知道手中的資金到底有沒(méi)有流動(dòng)性需求，不應(yīng)盲目追求高收益的超短期理財(cái)產(chǎn)品。

　　理財(cái)提醒

　　清明小長(zhǎng)假 “淘”理財(cái)產(chǎn)品要三看

　　本報(bào)訊(記者 王赫)今年清明公休日為4月3日至5日，股市休市時(shí)間從4月2日開(kāi)始，比公休假期提前一天。周末和清明假期的重疊，給想購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的投資者帶來(lái)了一點(diǎn)麻煩。理財(cái)專家提醒：購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品要“三看”。

　　昨日，記者走訪多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，臨近清明假期，西安各銀行紛紛推出短期理財(cái)產(chǎn)品。記者在興業(yè)銀行和光大銀行看到，近期兩行發(fā)售的4天理財(cái)產(chǎn)品主要針對(duì)清明小長(zhǎng)假，收益率均在4%以上，申購(gòu)門檻也相對(duì)較低為5萬(wàn)元。但是，記者發(fā)現(xiàn)，不同的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售周期、募集時(shí)間、贖回要求卻不盡相同。如某銀行一天理財(cái)產(chǎn)品只能在周一至周五申購(gòu)和贖回，周末不能申購(gòu)和贖回。而周期為4天的理財(cái)產(chǎn)品卻可以在周內(nèi)任意工作日申購(gòu)，直到起息日前賣完為止。

　　理財(cái)專家建議：清明小長(zhǎng)假如欲購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，要特別注意清明期間各銀行周末理財(cái)產(chǎn)品有無(wú)做相應(yīng)調(diào)整，申購(gòu)前要做到“三看”。首先，要看看產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和贖回條件。其次，要看收益實(shí)現(xiàn)的可能性。第三，要看看產(chǎn)品的申購(gòu)和贖回時(shí)間及期限。“做到這三點(diǎn)，才可以確保閑置資金既不浪費(fèi)一天假期，又避免和其他投資‘撞車’”。