文/傅豪

　　劉生，31歲，現(xiàn)為某民營企業(yè)董事會秘書，公司高管成員，月收入約為1.8萬元。劉生妻子28歲，也在公司擔任銷售部門副總，月收入約為1萬元。劉生夫婦在商界拼搏多年，算得上高層新貴。兩人結婚兩年，已買車買房，但家庭支出較大，房貸加養(yǎng)車約需6000元/月，其他支出主要在日常用品和社會交際(約8000元/月)，月總支出約1.4萬元。目前，劉生夫婦有存款30萬元。另外，夫妻雙方父母年紀都在60歲左右，有社保，身體狀況還不錯，劉生夫婦每年給予1萬多元的贍養(yǎng)費。

　　劉生表示，目前夫婦兩人除了單位社保外，無其他保險，過一兩年也計劃生小孩。同時，父母年齡逐漸增加，是否應給他們購買保險，以備生病時使用。通脹背景下，閑置資金存在銀行不合適，但妻子不愿參與風險過大的投資，希望以穩(wěn)健的方式進行規(guī)劃。

　　家庭財務狀況分析

　　先從劉生夫婦的家庭財務狀況著手，分析資產負債情況和收入支出情況。

　　家庭資產狀況分析

　　表1  劉生家庭資產負債

　　表1為劉先生家庭的資產負債表，家庭總資產為192萬元，由于已還貸幾年，家庭房貸還剩下90萬元，家庭凈資產(總資產減去總負債)為102萬元。計算可知，劉先生家庭總負債占總資產的比例為46.9%(低于50%的警戒水平)，家庭凈資產占比為53.12%，均說明劉先生家庭目前的資產負債狀況較為穩(wěn)健，即使在經(jīng)濟不景氣時也有能力償還債務。

　　收入支出情況分析

　　表2  劉生家庭收入支出表

　　家庭理財計劃要從儲蓄開始，沒有資金，任何投資都無從談起，而收支節(jié)余資金正是投資資金的重要來源。運用開源節(jié)流的思想，增加收入，理性消費，減少不合理的開支，都將增加家庭可用于投資的資金。尤其是在家庭消費方面，做好預算，通過記賬等方式進行家庭財務管理都是有效的手段。

　　由表2(家庭收入支出表)可知，劉先生家庭的月總收入2.8萬元，其中劉先生月收入為1.8萬元(占64.3%，比重較高)，配偶占35.7%。從收入構成來看，工資收入占總收入的100%，顯示家庭收入來源較單一，可嘗試獲得兼職、租金等其他收入。

　　目前家庭的月總支出為1.5萬元。其中，日常月支出為10500元，包括生活和養(yǎng)車支出，占70%，父母贍養(yǎng)費用約為1000元/月，占7%，房貸月供支出為3500元，占23.3%。家庭支出構成中，按揭還款占月總收入的12.50%，低于40%的臨界水平(合理負債可提高生活水平，又不至負擔過重)。日常支出和其他支出占月總收入的41.07%，還可進一步對支出進行控制，增加可儲蓄金額。

　　目前家庭月度節(jié)余資金1.3萬元，年度節(jié)余資金15.6萬元，占家庭年總收入的46.4%。這一比率稱為儲蓄比例，反映了家庭控制開支和增加凈資產的能力。

　　理財規(guī)劃方案

　　家庭規(guī)劃要實現(xiàn)長短期目標相結合、規(guī)避風險與獲取投資收益相結合。

　　應急準備規(guī)劃

　　每個家庭都需針對月必需支出準備應急現(xiàn)金，以備緊急情況出現(xiàn)時能有適當?shù)木彌_時間。劉先生家庭月支出較大，需整理月支出中哪些是月必需支出，哪些是可控支出。根據(jù)劉先生家庭情況，房貸、養(yǎng)車及月生活費為月必需支出。假設1.5萬元的80%是必需支出，以月必需支出的3～6倍來準備應急資金，則需準備3.6萬～7.2萬元。

　　長期保障規(guī)劃

　　長期風險的對沖主要通過配置保險實現(xiàn)，社保只是基本保障。應以商業(yè)保險作好補充保障后，再進一步考慮其他投資規(guī)劃。商業(yè)保險的險種應考慮壽險、重大疾病險以及意外險。買保險時的順序是先給家庭經(jīng)濟支柱買(即先給最能賺錢的人買)，再給次經(jīng)濟支柱買，最后才給孩子買。可將保額設置在年收入的5～10倍，即保障意外情況下未來5～10年的收入，保費控制在年收入的10%～15%。按年收入33.6萬元計算，可將保額設置為168萬～336萬元，保費支出約為3萬～5萬元。

　　子女生育及教育規(guī)劃

　　如果單位已配備生育保險，則劉先生可準備1萬元左右的生育金以應付相應情況。子女出生后，月生活支出增加1000～2000元的同時，還需準備子女未來的教育金。可從子女出生開始每月做一筆基金定投，如每月投資1250元，投資18年后，按照基金年收益8%計算，可在孩子18歲時籌集約60萬元的資金。如有更高要求，可相應提高定投金額。

　　養(yǎng)老規(guī)劃

　　按劉先生夫婦目前的消費水平，退休后要想保持和退休前一樣的生活較為困難。按目前的總支出1.5萬元/月計算，扣除房貸和養(yǎng)車支出還剩下約9500元，按年通脹率3%計算，則55歲退休時的生活費水平需19891元/月。通過計算，55～85歲共需生活費用716萬元。即使一半有社保支付，另一半也需自己籌集，可通過每月定投3765元來籌備這筆費用。

　　由于父母年齡已60歲左右，不適合買商業(yè)保險(保費會出現(xiàn)倒掛情況)。父母可依賴社保解決基本問題，其他問題可通過劉先生夫婦來解決。可每年將一筆錢給父母儲蓄起來，在他們需要時拿出來用。給父母存的這筆錢最好是用風險較小的方式保留，如定存、貨幣基金等方式。

　　具體操作方案

　　劉先生夫婦可將存款30萬元中的7萬元用于應急準備，以活期存款或貨幣基金等流動性好的方式持有，剩余資金做投資組合。同時，向保險機構咨詢壽險、重大疾病險、意外險組合，保額設置為150萬元左右，保費控制在3萬～5萬元。另外，月節(jié)余資金1.3萬元中，假設每月拿出4170元作為保費，則可留出1250元作為子女教育定投，3765元作為劉先生夫婦養(yǎng)老定投，還可節(jié)余3815元。定投可選指數(shù)基金，比如嘉實300、廣發(fā)中證500等，在累計金額達到相應目標后可取出轉成銀行存款。

　　投資組合方式可以為：對剩余的23萬元進行資產配置，由于家庭偏好穩(wěn)健投資，可配置較大比重的債券基金，比如債券基金70%(可選華夏債券基金等)+股票基金30%(可選華夏紅利基金或華夏策略精選等)。另外，每月還節(jié)余的3815元也可進行定投：債券基金50%(華夏債券基金等，用做給父母未來生病用)+指數(shù)基金50%(廣發(fā)中證500等，用做旅游基金或其他改善生活所用基金)。