楊穎樺 卜堅

　　3月1日起，證監會授權派出機構審核部分行政許可事項。此外，監管層擬取消部分行政許可事項，而醞釀已久的券商集合理財備案制即將出臺。

　　2月28日下午，證監會發布《關于授權派出機構審核部分證券機構行政許可事項的決定》，并公布調整證券機構行政許可工作機制。

　　值得注意的是，證件會擬取消三項事項的審批，首先是變更公司形式；其次是變更注冊資本的部分審批，主要是不涉及證券公司股東、實際控制人資格審核的增資事項，“比如證券公司的分工，股東增資等事項等”，證監會有關部門負責人指出。

　　最引人關注的，則是證監會擬取消券商集合資產管理計劃的審批，改為事前告知性備案管理。

　　這意味著，券商理財產品業務將呈幾何形態增長，券商資管業務有望今年進入新紀元。

　　事實上，剛過去的2010年，對券商資產管理業務來說，是一個特殊年份。這一年券商集合理財產品不但業績飄紅，而且數量和規模迅速增長。

　　自2008年7月《證券公司集合資產管理業務實施細則(試行)》施行以來，券商集合理財行業進入快速發展期，產品發行速度明顯加快。

　　2008-2010年，每年發行產品數均在前一年的兩倍以上。其中，2010年，券商集合理財產品共發行96只，共募集資金776.6億元；而2008年與2009年的券商集合理財產品的發行數量，分別為22只與47只。

　　這背后，是證監會的逐步“松綁”，以及對券商資管業務的扶持力度加大。

　　從政策方面看，2009年9月，證監會首先對券商集合產品的存續期和規模上限進行松綁，對成立兩年以上的證券公司，解除其新成立產品存續期及規模的限制，是否設置存續期由證券公司自己決定。

　　與此同時，產品審批速度也明顯加快。據統計顯示，2010年第四季度以來，券商集合類理財計劃的審批平均時限為25個工作日，其中最短的從受理到批復，只用了12個工作日。

　　“如果正式施行，券商集合理財行業或將迎來又一輪快速增長。”一位券商資產管理部人士指出。

　　針對此前有業內人士指出，關于券商集合理財轉向備案制，將會有配套細則出臺，比如對A類券商有所傾斜等模式。證監會有關部門負責人對記者表示，由于上述取消審批事宜仍在進行過程中，目前并無具體的此類規劃。

　　“券商集合資產管理計劃取消審批改為備案制，由于涉及相關法律規定的修改，將在履行法定程序后推出。”上述負責人指出，其并未給出具體時間表。

　　此外，證監會“松綁”的項目，還包括賦予派出機構審核五項涉及證券公司的行政許可事項，主要包括：變更公司章程重要條款；設立、收購、撤消分支機構；變更注冊資本(上市證券公司變更注冊資本等事項除外)；變更持有5%以上股權的股東、實際控制人(上市公司除外)；變更六項常規證券業務范圍。

　　3月1日起，這部分的審核權下放開始實施，并根據各派出機構的準備情況、分批授權、逐步推開。“條件成熟一批，調整一批。”上述負責人指出。

　　值得注意的是，券商們寄望濃厚的轉融通等創新業務，并不在此次“松綁”范圍內。

　　“對于涉及證券公司設立關閉、創新業務以及跨部門協調等政策性較強的事項，仍由證監會機構部審核。”上述部門負責人指出，“我們目前沒有考慮創新業務的審批機制改變。”

　　“此次下放的審批權主要是證監會已經實踐多年的、有比較成熟機制的業務，但目前創新業務的審批，還有許多需要討論與改進的地方，目前改變審批機制的條件還不成熟，未來不排除有進一步改變的空間。”一位證監會機構部人士指出。