去年以來，歐洲債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)和越發(fā)強(qiáng)烈的人民幣升值預(yù)期，給不少手中持有外匯的投資者出了一道難題：到底應(yīng)該結(jié)匯，還是存款或購買外匯理財產(chǎn)品？對此，理財師多認(rèn)為，盡管人民幣升值預(yù)期在加強(qiáng)，但國際匯市走勢風(fēng)云變化，將外匯全部結(jié)轉(zhuǎn)為人民幣并不一定是明智之舉，而是應(yīng)該區(qū)別對待。對持有小額外匯的市民而言，因為現(xiàn)在購匯較方便，就可以選擇先結(jié)匯，等需要時再認(rèn)購；對持有大額外匯的又有常規(guī)用匯需要的則應(yīng)考慮選擇一些外匯投資渠道。

　　關(guān)注非美外匯理財

　　理財專家認(rèn)為，對于那些有外匯使用需求者，結(jié)匯并不算上策。據(jù)分析，有外匯使用需求的人一般是出國旅游、留學(xué)兩種情況，鑒于當(dāng)前外幣走勢比較復(fù)雜，外幣理財產(chǎn)品收益率波動幅度較大，可以配置短期的外匯理財產(chǎn)品。

　　不過，隨著美元的貶值，與美元掛鉤的外匯理財產(chǎn)品紛紛走弱，而非美貨幣及理財產(chǎn)品則不斷走強(qiáng)，在銀行發(fā)行的外匯理財產(chǎn)品中，短期外匯理財產(chǎn)品正在成為主流。多家銀行主推的外幣理財產(chǎn)品都以高息貨幣居多，而且收益多表現(xiàn)較好，如民生銀行的一款1月底到期的澳元理財產(chǎn)品就取得了5.6%的收益率。該產(chǎn)品投資于債券和貨幣市場工具，風(fēng)險較低。

　　不過，近期埃及局勢動蕩，令美元短線出現(xiàn)反彈，高息貨幣紛紛回落，部分掛鉤高息貨幣的短期外匯理財產(chǎn)品也面臨一定風(fēng)險。對此，有銀行理財師建議，可以考慮做些像掛鉤石油、能源等風(fēng)險較低、收益較高的外匯理財產(chǎn)品，可以規(guī)避匯率波動帶來的風(fēng)險。像渣打銀行發(fā)行的1款結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，掛鉤于美國石油指數(shù)基金，投資期限為2009年12月23日至2010年12月23日，該產(chǎn)品實現(xiàn)了20%的實際到期收益率。

　　外幣存款仍可行

　　部分銀行理財師認(rèn)為，存在銀行仍是一個可行的辦法。外幣存款利率的浮動性很大，各家銀行可以在符合規(guī)定的范圍內(nèi)定出競爭性利率。所以，辦理外幣存款時，需要選擇利率高的銀行儲存。同一種外幣，存入不同銀行，利率可能相差數(shù)倍。如果資金量大，收益差距就會更加明顯。

　　雖然存款不如理財產(chǎn)品靈活，但是客戶可以提前支取，兼顧匯率波動，隨時進(jìn)行調(diào)整。據(jù)記者了解，不僅中資銀行外幣存款利率各有不同，外資銀行的外幣存款利率的差距更大、變動更頻繁。據(jù)統(tǒng)計，某些外資銀行澳元半年期存款年化收益率可高達(dá)6%以上，美元半年期可高達(dá)2%。如果定期存款利率如此可觀，存銀行坐享收益也是不錯的選擇，但是究竟哪家銀行存款利息最高，還需持匯者貨比三家。 (宗和)

　　●外匯理財產(chǎn)品的種類

　　按連接標(biāo)的分類，可分為利率/匯率掛鉤、外匯掛鉤、指數(shù)掛鉤、股票籃子掛鉤、債券基金掛鉤等；按投資期限分類，可分為短、中、長期的外匯理財產(chǎn)品；按投資的本金風(fēng)險分類，可分為本金100%保障、部分本金保障及不保本的外匯理財產(chǎn)品；按投資的收益風(fēng)險分類，可分為保證收益和浮動收益的理財產(chǎn)品等。

　　●外匯理財產(chǎn)品投資條件

　　美元產(chǎn)品一般是5000元起點(diǎn)，有的產(chǎn)品達(dá)到1萬或2萬美元，追加部分一般是100美元遞增，也有1000美元的。港幣產(chǎn)品一般是5萬港元，追加部分一般是以1000港元遞增。

　　●外匯理財產(chǎn)品的投資收益

　　理財產(chǎn)品的投資收益多為預(yù)期投資回報，其將間接與產(chǎn)品的連接標(biāo)的的表現(xiàn)相掛鉤。

　　但產(chǎn)品的凈值也會受包括利率水準(zhǔn)及其波幅、匯率水準(zhǔn)及其波幅、投資策略、杠桿水平以及存款到期時間等市場因素的影響。

　　如果是年收益水平不變，則收益水平取決于銀行是否會提前終止理財產(chǎn)品，如果提前終止，則會使投資的收益總額減少。

　　如果是年收益水平變化，則需要關(guān)注所掛鉤的投資領(lǐng)域的變動情況，理財產(chǎn)品的收益高低，將與掛鉤目前的變化相聯(lián)系。

　　●掛鉤

　　“掛鉤”指外匯理財產(chǎn)品的表現(xiàn)將直接或間接地與某類資產(chǎn)/金融工具/金融市場的表現(xiàn)相連接。

　　外匯理財產(chǎn)品的風(fēng)險

　　1.投資本金風(fēng)險：外匯理財產(chǎn)品中的保本型產(chǎn)品提供的保本為到期保本，若到期日前客戶提前贖回?zé)o100%本金保障，客戶可能會遭受本金損失。

　　2.投資收益風(fēng)險：投資產(chǎn)品的凈值在到期日前的價格將受包括利率水準(zhǔn)及其波幅、投資策略以及到期時間等市場因素的影響。此外，與結(jié)構(gòu)性存款相連接的標(biāo)的資產(chǎn)價格會受許多因素的影響，包括標(biāo)的資產(chǎn)價值和波動率的變化，發(fā)行人信用，匯率變化以及難以預(yù)料的經(jīng)濟(jì)、金融和政治事件等。

　　3.利率風(fēng)險：利率走勢可能對外匯理財產(chǎn)品的市場價值產(chǎn)生影響。

　　4.匯率風(fēng)險：部分外匯理財產(chǎn)品以單一貨幣計價。對非該種貨幣經(jīng)轉(zhuǎn)換后進(jìn)行投資的投資人而言，需承擔(dān)一定的匯率風(fēng)險。

　　5.流動性風(fēng)險：某些外匯理財產(chǎn)品流動性不高，投資者只有在銀行擬定的最早贖回日后方可提前贖回，根據(jù)條款規(guī)定，銀行將收取一定的提前贖回費(fèi)。(人民網(wǎng))