歲末年初。年終獎(jiǎng)，是城市工薪族中最熱門的話題之一。雖然還未到手，但想想都令人欣喜。欣喜之余，怎么花，卻是一個(gè)問題。投資還是消費(fèi)？如何合理投資？又如何聰明消費(fèi)？本期投資周刊從基金、保險(xiǎn)、銀行、消費(fèi)等四方面提供玩轉(zhuǎn)年終獎(jiǎng)的四大“秘技”，望能給讀者些許參考。

　　“玩轉(zhuǎn)年終獎(jiǎng)”之基金篇

　　防守反擊“穩(wěn)”贏通脹

　　歲末來臨，辛苦了一年的工薪族們已經(jīng)開始陸續(xù)拿到了年終獎(jiǎng)，不少經(jīng)驗(yàn)豐富的基民，選擇了保本基金和基金定投的投資路徑，既能長(zhǎng)期戰(zhàn)勝通脹，又免去了資產(chǎn)的大幅波動(dòng)之苦。

　　選擇一：保本基金

　　在眾多低風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品中，相比較而言，保本基金最能體現(xiàn)工薪族穩(wěn)妥安全又能增值的期望。保本基金屬于防守反擊型基金產(chǎn)品，可以100%保障本金安全，又能適度投資股市實(shí)現(xiàn)增值。

　　從國(guó)內(nèi)保本基金七年來的運(yùn)作可以看到，保本基金表現(xiàn)出低風(fēng)險(xiǎn)特征，在弱市下退可安心保本、牛市下進(jìn)可適當(dāng)分享股市收益，且從保本基金完整保本周期內(nèi)的業(yè)績(jī)可以看到，各個(gè)基金均取得不同程度的正收益。據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)，截至去年12月31日，保本基金2010年的平均收益率為5.39%，明顯高于同期貨幣基金1.78%的收益率，也高于當(dāng)前一年期的定期存款利率，足以笑傲低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)市場(chǎng)。

　　以目前處于募集期的匯添富保本基金為例，該基金除了對(duì)募集期內(nèi)認(rèn)購又持有滿三年的基金份額和認(rèn)購費(fèi)用提供保本之外，還有一個(gè)特點(diǎn)，就是股票倉位最高可以到40%，適合怕虧損又不愿踏空的工薪們。

　　但需要注意的是，保本基金只對(duì)在募集期內(nèi)認(rèn)購并且持有保本周期到期的基金資產(chǎn)提供保本承諾。

　　選擇二：基金定投

　　部分企業(yè)和單位的年終獎(jiǎng)采用了逐月發(fā)放的辦法，對(duì)于這種情況，基金定投是發(fā)揮年終獎(jiǎng)效力的佳選。

　　2010年的股市讓不少投資者心驚膽戰(zhàn)。年初一路下跌到7月2日，上證指數(shù)盤中下跌至2319點(diǎn)，至11月11日已經(jīng)上漲至3147點(diǎn)，漲幅達(dá)到32.6%，然后又迅速跌破了2800點(diǎn)，入市時(shí)機(jī)稍有不慎，就會(huì)傷痕累累。而基金定投具有方便操作、聚沙成塔的效果，通過將一點(diǎn)點(diǎn)的零散資金不斷聚合，并利用復(fù)利效應(yīng)創(chuàng)造理想回報(bào)。投資者要做的就是選擇一只長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀、管理穩(wěn)健的基金產(chǎn)品進(jìn)行定投。

　　德圣基金研究中心此前發(fā)布了股票型基金定投模擬測(cè)算報(bào)告，該報(bào)告設(shè)定定投金額每月1000元，定投扣款為每月第一個(gè)交易日，測(cè)試起點(diǎn)分別是2006年、2007年、2008年、2009年、2010年的1月第一個(gè)交易日，終點(diǎn)為2010年10月第一個(gè)交易日。以工銀價(jià)值定投為例，各個(gè)區(qū)間的定投收益率分別為76.74%、33.14%、30.1%、25.36%、15.5%。

　　定投雖然短期可能會(huì)面臨虧損，但如果堅(jiān)持足夠的時(shí)間，也會(huì)有不錯(cuò)的收益，在2007年高點(diǎn)開始定投并堅(jiān)持到現(xiàn)在，市場(chǎng)上有較多基金的定投收益率都較為理想。理財(cái)專家建議忙碌的工薪族可以多考慮定投這種方式，“聚沙成塔”，實(shí)現(xiàn)家庭的財(cái)富夢(mèng)想。

　　南方日?qǐng)?bào)記者賈肖明

　　■“玩轉(zhuǎn)年終獎(jiǎng)”之保險(xiǎn)篇

　　利用年終獎(jiǎng)買份適合自己的保險(xiǎn)

　　快到年終了，不少人都在盤算著自己的年終獎(jiǎng)有多少，該怎么花。一般人都會(huì)選擇消費(fèi)或者儲(chǔ)蓄、投資，但是消費(fèi)錢很快“就不見了”，儲(chǔ)蓄則面臨利率趕不上CPI的尷尬，而投資則面臨市場(chǎng)的“風(fēng)云莫測(cè)”。拿什么來“拯救”你的年終獎(jiǎng)呢？是不是也應(yīng)該去做個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃，保障你的財(cái)務(wù)安全？

　　記者采訪中發(fā)現(xiàn)，眼下在實(shí)際利率為負(fù)數(shù)、股市持續(xù)低迷的今天，利用年終獎(jiǎng)買份適合自己的保險(xiǎn)，成為很多人的首選。中國(guó)人壽廣東分公司壽險(xiǎn)顧問洪詠告訴記者，“把年終獎(jiǎng)一部分投入到保險(xiǎn)保障中，還是很不錯(cuò)的，能夠保值增值。我們最近很多同事的業(yè)績(jī)都非常火爆！”

　　在家庭保險(xiǎn)開支上，保險(xiǎn)專家建議，每年保費(fèi)支出占家庭年收入的10%左右是比較合理的。洪詠表示，購買保險(xiǎn)需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。“對(duì)于工薪階層，保險(xiǎn)相當(dāng)于強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，一般的話，是先要買意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)(也就是重大疾病保險(xiǎn))，然后有條件再購買分紅險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)。”

　　李先生今年30歲，企業(yè)管理人員，平時(shí)工作繁忙，沒有時(shí)間理財(cái)，賺的錢基本都放在銀行和購買了幾支股票。在2008-2009年的金融危機(jī)期間，企業(yè)經(jīng)營(yíng)受到影響，股票被套牢，資產(chǎn)大幅縮水，不得不低價(jià)“割肉”離場(chǎng)。在生了一場(chǎng)大病之后，李先生充分領(lǐng)教了突如其來風(fēng)險(xiǎn)的可怕。隨著經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)，李先生的公司恢復(fù)了正常。快要過年了，為了家庭未來的財(cái)富穩(wěn)健，李先生決定用年終獎(jiǎng)為自己投保陽光保險(xiǎn)的“金滿堂財(cái)富保障計(jì)劃”。

　　對(duì)于“升級(jí)”做父母的人群，“負(fù)擔(dān)重了，責(zé)任也更重了”，洪詠認(rèn)為，首先是大人要有個(gè)保障。“很多人有個(gè)誤區(qū)，在自己什么保險(xiǎn)保障都沒有的情況下，先買孩子的保險(xiǎn)，其實(shí)婚后保大人更重要，因?yàn)榇笕耸羌依锏捻斄褐�，不能有任何風(fēng)險(xiǎn)。”

　　“關(guān)于孩子的保險(xiǎn)保障，除了意外及健康險(xiǎn)外，最主要考慮的是教育險(xiǎn)，每年用一部分年終獎(jiǎng)幫孩子投入一筆錢，通過長(zhǎng)期的穩(wěn)定增值，就可為孩子儲(chǔ)備一筆豐厚的教育基金。”洪詠表示。

　　金先生今年32歲，是一家民企的中層管理，年薪16萬元的他年終獎(jiǎng)同樣豐厚，他這次有望拿到5萬元的年終獎(jiǎng)。金先生說，前幾年只要一發(fā)年終獎(jiǎng)就和妻子計(jì)劃著提前還房貸，每年都把年終獎(jiǎng)用來提前還貸了。但看著兒子漸漸長(zhǎng)大，學(xué)雜費(fèi)不容小覷，金先生把目標(biāo)轉(zhuǎn)向理財(cái)。由于之前已經(jīng)為自己購買了保險(xiǎn)，對(duì)于今年年終獎(jiǎng)的使用計(jì)劃，他選擇了為孩子購買中國(guó)人壽的“福祿雙喜”分紅險(xiǎn)，作為孩子的成長(zhǎng)基金。每年最少繳款1萬元，只需繳3年，以后每?jī)赡晗硎鼙ｎ~10%的關(guān)愛年金，還能享受保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)分紅，一直到75歲，本金不動(dòng)。此外，當(dāng)金先生急需用錢時(shí)，還可以申請(qǐng)辦理保單借款獲得急用現(xiàn)金，而保障依然有效。

　　南方日?qǐng)?bào)記者高國(guó)輝

　　■“玩轉(zhuǎn)年終獎(jiǎng)”之銀行篇

　　短期理財(cái)產(chǎn)品節(jié)前購買節(jié)后贖回

　　除了基金、股票、保險(xiǎn)以外，品種多樣的銀行理財(cái)產(chǎn)品也是年終獎(jiǎng)投資的好選擇。要實(shí)現(xiàn)年終獎(jiǎng)的保值增值，很多人會(huì)選擇投資保本型如債券類、貨幣類的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，2010年商業(yè)銀行共發(fā)行了約9958只理財(cái)產(chǎn)品。其中，保證收益型產(chǎn)品約3328只，保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品約1134只，非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品約5496只。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年人民幣債券類產(chǎn)品平均到期收益率約為2.33%，外幣債券類產(chǎn)品平均實(shí)際到期收益率約為1.80%，信貸類產(chǎn)品平均實(shí)際到期收益率約為3.42%，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品最高，平均實(shí)際到期收益率約為3.73%。

　　而目前市面上發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品也普遍較為適合年終獎(jiǎng)的“保本增值”要求。根據(jù)巨靈財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，上周發(fā)行的156只銀行理財(cái)產(chǎn)品中，銀行理財(cái)產(chǎn)品以穩(wěn)健為主的勢(shì)頭仍在延續(xù)。其中，組合投資類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量最多，占總發(fā)行量的44.23%，票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品占43.59%，債券投資類理財(cái)產(chǎn)品占8.97%，信托貸款類和結(jié)構(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行較少。

　　雖然上述有很多關(guān)于年終獎(jiǎng)的用法討論，但是在短短一個(gè)月內(nèi)，有很多人可能還沒來得及想好，假期就眨眼到來了。這個(gè)時(shí)候，你不妨將這部分的獎(jiǎng)金先放到銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品去，人停歇、市場(chǎng)休假，但資金可以實(shí)現(xiàn)不停歇運(yùn)作。

　　記者發(fā)現(xiàn)，元旦后發(fā)行的不少短期理財(cái)產(chǎn)品都有較好的預(yù)期收益率。如民生銀行發(fā)行的“非凡資產(chǎn)管理(增利型)”理財(cái)產(chǎn)品第077期，其中該期產(chǎn)品投資期為7天、30天、36天的預(yù)期年化收益率分別為3.65%、4.1%、4.25%，遠(yuǎn)高于目前的活期存款利率和一年期存款利率。

　　華夏銀行發(fā)行的華夏理財(cái)增盈增強(qiáng)型1055號(hào)理財(cái)產(chǎn)品，投資于債券市場(chǎng)，其中投資期35天預(yù)期年收益率也有3.30%。招商銀行日前發(fā)行的招銀進(jìn)寶之點(diǎn)貸成金123、124號(hào)理財(cái)計(jì)劃，產(chǎn)品募集資金投資于債券、票據(jù)等，投資期分別為31天、59天，預(yù)期年收益率同樣也分別有3.30%、3.50%。

　　銀行理財(cái)師表示，如果的確還沒有計(jì)劃好資金到底要怎樣使用，不妨現(xiàn)在開始投資留意一些短期理財(cái)產(chǎn)品，春節(jié)假期回來后，產(chǎn)品到期，資金回流，獎(jiǎng)金可以獲得比活期存款要高不少的收益率。

　　南方日?qǐng)?bào)記者黃倩蔚

　　■“玩轉(zhuǎn)年終獎(jiǎng)”之消費(fèi)篇

　　巧用免息期提前花上年終獎(jiǎng)

　　還有不夠一個(gè)月的時(shí)間又將迎來農(nóng)歷新年，一年工作到頭，每個(gè)工薪族都在盼著年終豐厚的一筆獎(jiǎng)金。即便很多人選擇將年終獎(jiǎng)突然多出來的這筆錢用來投資，但是對(duì)于大部分年輕人來說，消費(fèi)也是年終獎(jiǎng)的一個(gè)重要去處：一年辛苦下來，買些平時(shí)不舍得的物品犒勞犒勞自己、給父母親帶去些禮物，或者索性利用假期時(shí)間去一個(gè)遙遠(yuǎn)的地方。

　　剛工作一年的王小姐就是典型的80后消費(fèi)達(dá)人，今年的年終獎(jiǎng)還沒有到手，但她已經(jīng)開始了她的“消費(fèi)大計(jì)”。愛好旅行的她準(zhǔn)備去趁春節(jié)假期去歐洲巴黎旅行一趟，雖然離她的假期還有一個(gè)多月，但她發(fā)現(xiàn)，無倫是歐洲各國(guó)之間的火車票還是巴黎的使內(nèi)交通卡、景點(diǎn)旅游卡和旅館，都有非常吸引人的提前訂票折扣，折扣幅度甚至高達(dá)70%。

　　雖然獎(jiǎng)金還沒有到手，但王小姐還是決定提前墊付。已經(jīng)工作但又沒有多少積蓄的她致電銀行，把情況向銀行客戶經(jīng)理詳細(xì)講清楚，把自己原來5000元額度的信用卡提高到1萬元，時(shí)間為1個(gè)月，用以先行支付機(jī)票、到歐洲后的交通費(fèi)、餐旅費(fèi)等未來預(yù)計(jì)支出費(fèi)用。由于信用卡有50天的免息期，她回來后年終獎(jiǎng)也將到賬，剛好可以還這一筆透支的錢。她向記者算了一筆賬，“包括到歐洲之后的城際車票、市內(nèi)車票打折，旅館打折，景點(diǎn)套票打折，這一趟旅程我可以省下不少，加上預(yù)早定好的機(jī)票，整趟歐洲之旅花費(fèi)控制在1萬元人民幣左右，完全控制在年終獎(jiǎng)金范圍內(nèi)，非常劃算！”

　　其實(shí)，提前透支年終獎(jiǎng)的人并不止像王小姐這類出行者。由于春節(jié)到來的時(shí)候不少消費(fèi)品如酒類會(huì)乘機(jī)漲價(jià)，還有不少物品會(huì)在年終獎(jiǎng)到賬之前用得著。

　　陳先生是某大型金融機(jī)構(gòu)的員工，工作兩年的他正打算利用兩年累積下來的年終獎(jiǎng)金購買一部經(jīng)濟(jì)型小車，過年的時(shí)候和女朋友開車回老家。但是獎(jiǎng)金最快都要放假前一周才能到位，但那時(shí)再辦理上牌、保險(xiǎn)等手續(xù)實(shí)在趕不及。于是陳先生決定利用自己額度為5萬元的信用卡補(bǔ)足差額，等獎(jiǎng)金到位再馬上還回去。

　　此外，還有不少精明消費(fèi)者也會(huì)提前使用年終獎(jiǎng)囤積這些物品。酒類收藏愛好者陳先生告訴記者，春節(jié)越近，酒賣得越貴。因此，雖然獎(jiǎng)金還沒有拿到手，但消費(fèi)者不妨多留意一些提前購買可以獲得優(yōu)惠的物品，巧用免息期精明消費(fèi)。

　　據(jù)了解，臨近春節(jié)，刷卡量一般都會(huì)呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)，一方面是由于消費(fèi)需求較大，另一方面也是因?yàn)槟甑状蠹业馁Y金充裕，年終獎(jiǎng)一般比平時(shí)的工資要高，大家都消費(fèi)的時(shí)候都會(huì)因此而更加闊綽，甚至提前消費(fèi)年終獎(jiǎng)金。

　　據(jù)銀聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，元旦短短3天，全國(guó)多類商戶的刷卡交易金額均有明顯增長(zhǎng)，其中與旅游、民生緊密相關(guān)的航空售票、餐飲、大型百貨、賓館類商戶交易額較去年元旦分別增長(zhǎng)51.4%、40.1%、35.5%和22.8%。1月1日至3日，大型景區(qū)售票的刷卡交易金額同比增長(zhǎng)超過10倍。業(yè)內(nèi)人人士預(yù)計(jì)，春節(jié)的消費(fèi)潮估計(jì)又將帶來一個(gè)高峰。

　　南方日?qǐng)?bào)記者黃倩蔚