為了應對國際經濟金融危機的挑戰，我國開始實行適度寬松的貨幣政策。央行在100天內第5次降息，存款收益大幅萎縮標志著低利率時代到來。時值歲末，市民手頭的閑置款開始增加，想投資缺乏信心，想存款利率低又不甘心。降息周期之下，該如何為2009年的理財做好規劃呢？

　　樹立健康理財觀

　　經歷過2007、2008年市場的大起大落、大喜大悲，市民對理財的思考更趨理性。正如市場不會為任何人提供免費的午餐，理財也不會是不勞而獲。想要獲得超額回報必須承擔高風險，而高風險的背后未必就是高收益，2008年的股市已很好地驗證了這一點。

　　理財不是簡單地就風險談收益，理財是為了達成人生的諸多目標和夢想而作出的努力，可以小到為一次旅行準備資金，大到為退休保障未雨綢繆。我們不應把理財和賺錢畫起等號，如果理財的目的僅僅是賺更多的錢，你會很容易陷入焦慮不安之中。健康的理財觀是把理財和人生規劃結合起來，那么我們就可以判斷出這筆資金的投資期限和風險承受能力。

　　保持流動性把握機會

　　在政府密集出臺的諸多政策利好刺激之下，2009年的經濟能否走出危機的陰影，金融市場能否擺脫萎靡給投資者更多的機會，這是壓在許多投資者心頭大大的問號。金融市場的風云變化比我們想象的要快，對于一些風險偏好型的投資，適度保持資金的流動性以便把握可能出現的投資機會，是明智的選擇。

　　目前，各家商業銀行紛紛推出現金管理類產品，主要投資于國債、央行票據、政策性金融債、企業債、新股申購等安全性高的投資工具。如工行推出的“靈通快線”系列產品，包括無固定期限型、七天滾動型和四周滾動型，目前年化收益率分別達到1.5%、2.1%和2.4%。其次貨幣基金也因本金安全、流動性強廣受市民青睞，前期大幅降息過程中貨幣基金的收益節節攀升，七日平均年化收益率曾一度超過7%，現在雖已回落但也能保持在2%的水平之上。投資此類工具可以幫助我們在損失小部分存款收益的基礎上，獲得更多的投資機會。

　　認識潛在風險選產品

　　今年股票市場一路暴跌，而銀行提供的理財產品收益率高于同期的定期存款利率，且具有較高的安全性，成了投資者的“避風港”。

　　在眾多銀行類型的理財產品中，又以收益穩定的票據和信貸類產品最受廣大市民喜愛，但是隨著央行的大幅降息使理財產品的收益風險逐步增加，利率和再投資風險驟升。尤其是信貸類理財產品，在全球金融動蕩的背景下，收益率的不確定性隨之增加，出于對利率下調的預期，不少銀行在產品設計中添加了收益隨貸款利率浮動的條款，增加了投資者的利率風險。其次，由于大幅降息使企業提前還款的意愿增強，導致了部分理財產品出現提前終止的情況，對此，投資者不僅需要承擔因提前終止帶來的潛在收益的損失，而且需要面對再投資時利率已經下降的窘境。所以在選購產品時看清，該理財產品是否具有利率變動條款，以及銀行和客戶是否具有提前終止產品條款，有助于投資者認清理財產品的潛在風險，做出合理的判斷。 馬順魁