愛因斯坦說：“復(fù)利堪稱是世界第八大奇跡，其威力甚至超過原子彈。”養(yǎng)老金的投資，是我們一生中跨時(shí)最長(zhǎng)的一筆投資，因此越早投資，投資復(fù)利效應(yīng)越突出，財(cái)富增值越明顯，退休時(shí)自然也越安全。

　　文 本刊記者/邢 力

　　王誠(chéng)和孟俊是大學(xué)同學(xué)，今年剛剛大學(xué)畢業(yè)。兩人同時(shí)找到了第一份工作，并且收入都是3000元。然而王誠(chéng)具有強(qiáng)烈的理財(cái)意識(shí)，第一個(gè)月工資就拿出了1000元放到了養(yǎng)老金賬戶中投資，孟俊則根本沒有理財(cái)意識(shí)，每個(gè)月一拿到薪水就花光用光，更不可能想到幾十年后的退休養(yǎng)老問題了。

　　這兩個(gè)起點(diǎn)完全相同的職場(chǎng)新人，在職場(chǎng)摸爬滾打了幾十年后，當(dāng)他們退休時(shí)，會(huì)呈現(xiàn)一種什么樣的個(gè)人財(cái)務(wù)面貌？我們不妨想象一下。

　　起步早晚顯復(fù)利差異

　　為了便于養(yǎng)老金終值計(jì)算，我們忽略王誠(chéng)和孟俊在進(jìn)入職場(chǎng)后，由于升遷加薪等原因而提高養(yǎng)老金賬戶的投資金額，統(tǒng)一以王誠(chéng)在23歲進(jìn)入職場(chǎng)的第一年所拿出的1000元來計(jì)算，同時(shí)將長(zhǎng)期投資回報(bào)率設(shè)定在10%這樣一個(gè)中等回報(bào)水平上，退休年齡統(tǒng)一設(shè)定為法定退休年齡60歲。

　　在最初幾年，王誠(chéng)每月因?yàn)橐�拿出高達(dá)33%的薪水放入養(yǎng)老金賬戶而感到有些壓力，但這也強(qiáng)迫王誠(chéng)一定要控制支出，尤其是不必要的娛樂性支出。而孟俊則將這1000元收入全部用在了吃喝玩樂上。由于最初幾年復(fù)利效應(yīng)尚未發(fā)芽，孟俊便嘲笑王誠(chéng)：“你瞧你每個(gè)月為了省那點(diǎn)養(yǎng)老錢這也不能買，那也不能吃，何必呢？還不如像我這樣，趁著年輕多多消費(fèi)，別到老了有錢也消費(fèi)不動(dòng)了。”王誠(chéng)并不為所動(dòng)，繼續(xù)堅(jiān)持著他每月定投1000元的退休計(jì)劃。

　　7年后，他倆來了而立之年，由于兩人在工作中都表現(xiàn)出色，升職又加薪，但同時(shí)，兩人都迎來了一生中財(cái)務(wù)壓力最大的階段：結(jié)婚、買房、生養(yǎng)子女。雖然收入有了明顯提高，但由于支出增長(zhǎng)更快，孟俊認(rèn)為眼前的事都忙不過來，哪有閑工夫顧及退休那檔子事，在他看來，與眼下的結(jié)婚買房相比，養(yǎng)老問題實(shí)在太過遙遠(yuǎn)了。而王誠(chéng)經(jīng)過了7年的堅(jiān)持，如今投資剛剛小有成績(jī)，第一年投資的那12000元，已經(jīng)翻了一倍，而先后總共投資的84000元，也已經(jīng)變成了113846.1元。此時(shí)，王誠(chéng)走到了十字路口：是把這些錢拿出來結(jié)婚買房用呢？還是繼續(xù)放著讓它滾動(dòng)升值呢？思前想后，王誠(chéng)還是決定不動(dòng)用這筆養(yǎng)老錢，轉(zhuǎn)而和孟俊一樣，承擔(dān)相對(duì)較大的還貸壓力。

　　又過了十多年，王誠(chéng)和孟俊都已步入不惑之年，各自都成就了一番事業(yè)，同時(shí)收入也繼續(xù)穩(wěn)步上漲。此時(shí)，孟俊在工作中時(shí)不時(shí)會(huì)感覺到四肢乏力，精力不足，這才想到自己人到中年，不再像年輕時(shí)那樣可以一個(gè)勁拼命工作了。他開始擔(dān)心自己以后的退休生活，但想到孩子還在上中學(xué)，貸款還沒還清，自己的父母又重病纏身，需要他的經(jīng)濟(jì)援助……似乎口袋里這點(diǎn)錢怎么看都沒機(jī)會(huì)落到養(yǎng)老金賬戶上。而此時(shí)的王誠(chéng)，收入已比20年前大學(xué)剛畢業(yè)時(shí)翻了好幾倍了，盡管他也和孟俊面臨著相似的問題，但此時(shí)每月1000元的養(yǎng)老金投資對(duì)他來說已不成負(fù)擔(dān)。

　　轉(zhuǎn)眼之間，王誠(chéng)和孟俊都成為了“知天命”的準(zhǔn)退休族。這時(shí)，孟俊越發(fā)感覺到自己身體正在迅速衰弱，兩鬢也出現(xiàn)了白發(fā)，但想到如今孩子也大了，父母也過世了，房貸也還清了，孟俊感覺到自己財(cái)務(wù)壓力輕多了，于是終于決定向王誠(chéng)學(xué)習(xí)，開始籌備自己的退休金。然而如果此時(shí)再開始每月投資1000元的話，那到60歲退休時(shí)，孟俊也只能拿到113846.1元的養(yǎng)老金，總投資回報(bào)率僅35%，即使此時(shí)孟俊手頭資金非常寬裕，決定要在7年里追上王誠(chéng)37年里的投資額——每年投資63428元，其最終的投資回報(bào)率也不會(huì)有任何變化，依然只是可憐的35%。

　　終于到了60歲退休年齡了，從53歲開始急起直追的孟俊發(fā)現(xiàn)自己的養(yǎng)老金賬戶里只有601752.3元，而從23歲一參加工作就開始不急不慢地往養(yǎng)老金賬戶里投錢的王誠(chéng)則擁有高達(dá)3960473.8元的養(yǎng)老金，兩人雖然投入的金額相同，但由于起步時(shí)間不同，其結(jié)果就是王誠(chéng)的養(yǎng)老金是孟俊的6.6倍！

　　人生就像一次長(zhǎng)跑比賽，在漫長(zhǎng)的跑道上，王誠(chéng)和孟俊都曾面對(duì)過相似的困境，但在籌備退休金這件事情，王誠(chéng)并沒有中途放棄，而是堅(jiān)持跑到了退休的終點(diǎn)，最終實(shí)現(xiàn)了復(fù)利效果的最大化。假如王誠(chéng)在30歲的時(shí)候放棄了養(yǎng)老金賬戶的投資，直到53歲財(cái)務(wù)壓力變小以后才又重新拾起來的話，復(fù)利效應(yīng)就會(huì)中斷20年，其最終結(jié)果將和孟俊相差無(wú)幾。

　　反之，如果孟俊在23歲到53歲之間的任何時(shí)間點(diǎn)突然醒悟，開始追趕王誠(chéng)，那他們最后的差距也不會(huì)拉得那么大。

　　這就是復(fù)利的威力，雖然簡(jiǎn)單，卻容易被大多數(shù)人所忽視。

　　退休金來源 渠道多多

　　雖然了解了盡早投資對(duì)退休規(guī)劃的重大意義，但有人還是要問：難道退休金只能全靠我們自己來投資積累嗎？我們還可以從哪里獲得退休金呢？

　　來源一：社保退休金。

　　盡管我國(guó)社保體系尚未完善，但城市職工基本都已被納入了社會(huì)保障體系中。一般來說，社保退休金的金額約為上一年居民所在地社會(huì)平均工資的50%-70%。這樣就算經(jīng)濟(jì)條件再糟糕，退休后也可以享受到國(guó)家給予的基本生活保障。

　　來源二：養(yǎng)老保險(xiǎn)。

　　與自己積累養(yǎng)老金相比，養(yǎng)老保險(xiǎn)的好處在于強(qiáng)制儲(chǔ)蓄并同時(shí)帶有保障功能。強(qiáng)制儲(chǔ)蓄可以讓我們的養(yǎng)老金儲(chǔ)備計(jì)劃不受外界干擾地長(zhǎng)期持續(xù)下去，從而讓復(fù)利威力得以發(fā)揮，而保障功能更是其他投資難以替代的。上了年紀(jì)后，我們的身體逐漸衰老，疾病逐漸增多，這是誰(shuí)都無(wú)法逃避的現(xiàn)象，此時(shí)擁有這樣一份保障，等于幫我們省下了很大一筆原本用于醫(yī)療的退休金。

　　來源三：企業(yè)年金。

　　所謂企業(yè)年金，是指企業(yè)及其職工在依法參加社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。企業(yè)年金可以彌補(bǔ)社保養(yǎng)老的不足，我國(guó)政府正在大力推廣。目前企業(yè)年金呈現(xiàn)出發(fā)展不平衡狀態(tài)，積累超過億元的行業(yè)全部集中在電力、石化、石油、礦產(chǎn)、鋼鐵和電信等國(guó)有壟斷行業(yè)，民營(yíng)企業(yè)參與熱情還不高。不過長(zhǎng)期看，企業(yè)年金制度既能吸引并留住員工，同時(shí)還有成本優(yōu)勢(shì)和稅務(wù)優(yōu)惠，將來會(huì)受到越來越多的企業(yè)的歡迎，也將逐漸成為退休金中的重要一環(huán)。

　　來源四：房產(chǎn)。

　　許多年輕人為了結(jié)婚而被迫成為房奴，雖然做房奴的滋味并不好受，但熬過了這十幾二十年，一旦還清房貸，這套房產(chǎn)就將成為今后養(yǎng)老最重要的基石。房產(chǎn)作為實(shí)體資產(chǎn)，長(zhǎng)期投資回報(bào)率可達(dá)6%-7%，具有鮮明的抗通脹和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。即使退休后生活出現(xiàn)困難，通過換置房屋、出租房屋和變賣房屋，都可以成為保障退休生活的最后一道防火墻。

　　來源五：余熱收入。

　　許多退休族其實(shí)是“退而不休”的，尤其是在60多歲身，完全可以通過發(fā)揮余熱來實(shí)現(xiàn)“曲線就業(yè)”，從而一定程度上彌補(bǔ)退休金缺口。

　　無(wú)論是哪種積累財(cái)富的方式，都離不開“堅(jiān)持長(zhǎng)期投資”這一條。作為我們一生中跨時(shí)最長(zhǎng)的一筆投資，只有越早投資，復(fù)利效應(yīng)才會(huì)越突出，財(cái)富增值效果才會(huì)越顯著，退休時(shí)也就會(huì)越安全，退休生活的主動(dòng)權(quán)也越牢牢在握。何時(shí)開始籌備退休金？就從現(xiàn)在起！

不同時(shí)期開始投資所得的不同結(jié)果
初始投資年齡	終止投資年齡	每年投資額	投資總額	平均年化回報(bào)率	投資年限	終止投資時(shí)的資產(chǎn)終值	總投資回報(bào)率
23歲	60歲	12000元	444000元	10%	37年	3960473.8元	792%
23歲	30歲	12000元	84000元	10%	7年	113846.1元	35%
33歲	60歲	12000元	324000元	10%	27年	1453119.3元	349%
43歲	60歲	12000元	204000元	10%	17年	486536.4元	138%
53歲	60歲	12000元	84000元	10%	7年	113846.1元	35%
53歲	60歲	63428元	443996元	10%	7年	601752.3元	35%