文/華帆

　　我的理財(cái)工作確切說應(yīng)該是開始于2002年我居住在加拿大的溫哥華的時(shí)候。那時(shí)我擔(dān)任多家金融的代理人，業(yè)務(wù)范圍涉及國(guó)債、定期存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金、股票等。工作的核心內(nèi)容就是根據(jù)不同客戶的不同需求，結(jié)合他們自身的實(shí)際情況和經(jīng)濟(jì)能力，制定出完全針對(duì)他們本人的理財(cái)計(jì)劃。我于2006年底回到中國(guó)，繼續(xù)從事理財(cái)工作。

　　在工作的同時(shí)，也積極進(jìn)修，與時(shí)俱進(jìn)的學(xué)習(xí)各種金融課程。RPF課程的進(jìn)修就是其中之一。RFP的課程設(shè)置給我的感覺是非常實(shí)用，所學(xué)到的知識(shí)馬上可以在工作中得到運(yùn)用。另一方面，通過學(xué)習(xí)RFP，還可以把理財(cái)知識(shí)很容易地系統(tǒng)化，有助于理解和綜合運(yùn)用。

　　總結(jié)我多年的理財(cái)工作體會(huì)，我最大的感觸是：客戶把個(gè)人資產(chǎn)直接委托給理財(cái)師進(jìn)行規(guī)劃，所表現(xiàn)出的是一種非常強(qiáng)烈的信任與期盼。而面對(duì)客戶的這種信任與期盼，理財(cái)師怎么樣發(fā)揮自己的專業(yè)精神，把擁有的理財(cái)知識(shí)通過對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)用轉(zhuǎn)化為收益來回報(bào)客戶，是作為一個(gè)理財(cái)師一生都應(yīng)該不斷鉆研的。

　　理財(cái)工作中，首先要強(qiáng)調(diào)的就是兩個(gè)“R”,Risk & Return,也就是風(fēng)險(xiǎn)與收益的不可分割性。應(yīng)該時(shí)時(shí)提醒客戶風(fēng)險(xiǎn)總是和期望收益成正相關(guān)關(guān)系的，期望收益越高，需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就不可避免地要隨之增加。應(yīng)該引導(dǎo)客戶根據(jù)自身需求來確定期望收益，不要因?yàn)橐晃蹲非蟾呤找娑�承受不必要的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。還需要說明的一點(diǎn)是：在制定完成理財(cái)計(jì)劃后，還應(yīng)該跟蹤觀察計(jì)劃的實(shí)施情況。因?yàn)槭袌?chǎng)時(shí)刻都可能出現(xiàn)意想不到的變動(dòng)，如果應(yīng)對(duì)不及時(shí)就可能會(huì)影響客戶的收益。所以無論一個(gè)理財(cái)計(jì)劃多么經(jīng)過深思熟慮，如果沒有后期的不斷完善和根據(jù)客戶的情況改變而做出的相應(yīng)的調(diào)整，也不能稱其為一個(gè)好的理財(cái)計(jì)劃。

　　目前我國(guó)投資者的資金主要集中于房產(chǎn)、基金、儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)和股票等，這說明國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)上理財(cái)產(chǎn)品品種不多，作用單一，且對(duì)市場(chǎng)下跌趨勢(shì)避險(xiǎn)能力有限。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善，理財(cái)產(chǎn)品的品種也會(huì)不斷得到補(bǔ)充。

　　近期國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，也使得當(dāng)前的理財(cái)重點(diǎn)還是應(yīng)該放在穩(wěn)健型的產(chǎn)品上。那么，在這種前提下，還有沒有能夠在保證穩(wěn)健收益的同時(shí)，又能幫助投資者戰(zhàn)勝通貨膨脹，實(shí)現(xiàn)資本增值的理財(cái)產(chǎn)品呢？答案是肯定的，就是下面要講述的期貨投資。

　　期貨作為金融產(chǎn)品的一種，還未在中國(guó)的市場(chǎng)上被廣大投資者所接受。其主要的原因在于它采用的保證金制度具有以小博大杠桿作用，在獲取高收益的同時(shí)也會(huì)帶來高風(fēng)險(xiǎn)。這種高風(fēng)險(xiǎn)在對(duì)期貨投資不了解的情況下，更是會(huì)被無限的放大，最終導(dǎo)致廣大投資者對(duì)期貨投資有著一種恐懼，不愿嘗試，甚至不愿去了解。其實(shí)大量統(tǒng)計(jì)學(xué)數(shù)據(jù)和相關(guān)研究表明，期貨的投資品種與股票、債券的相關(guān)性較低。在這種前提下，將期貨投資納入投資組合，利用期貨雙向交易均可獲利的特點(diǎn)，將有效地降低在獲得同等投資收益率水平下所需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。而市場(chǎng)也已經(jīng)真實(shí)反映出在組合中加入5%到10%的期貨投資，就能顯著地改善組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)比例。

　　從事期貨投資，資金配置應(yīng)該堅(jiān)持“八二”原則：80%用于套利交易，捕捉各期貨品種的絕佳套利機(jī)會(huì)，賺取穩(wěn)定收益，20%用于單邊中長(zhǎng)線交易，捕捉各品種的單邊大趨勢(shì)，賺取高額回報(bào)。自從金融市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈震蕩以來，這種期貨投資的資金配置模式已經(jīng)向投資者交出了一份完美的答卷。

　　無論單向的市場(chǎng)出現(xiàn)多大的跌幅，投資者的資金都在以每季度至少3%，超過通過通貨膨脹率50%的速度增長(zhǎng)著。同時(shí)由于止損機(jī)制被嚴(yán)格地執(zhí)行，投資者所需要承受的最大風(fēng)險(xiǎn)被牢牢控制在5%--7%。這是股票、債券等傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品在當(dāng)前市場(chǎng)下根本無法比擬的。市場(chǎng)的動(dòng)蕩還將持續(xù)，期貨投資在雙向市場(chǎng)都可以贏利這一特點(diǎn)也被越來越多的投資者了解并接受。期貨投資作為投資活動(dòng)中的一個(gè)重要方法，也必然會(huì)隨著全民理財(cái)時(shí)代的到來走進(jìn)千家萬戶。