文/沈林靈

　　近期，全球的股市表現都欠佳，由于前兩年中國股市高漲而帶來的理財熱情正在逐漸消退，全民的理財熱情完全和股市同步，隨著股指的上漲而上漲，隨著股指的下跌而下跌。其實這是大眾對個人理財的誤解。

　　理財并不等于股票，更不等同于股指。股票僅僅是理財中投資工具的一種而已。不管股市表現怎么樣，我們都需要理財。理財是一種生活態度，它和股市表現沒有直接的關系。股市的表現只會影響我們的資產配置，一般來說，股市好的時候，我們會相對多配置一些股票類的金融產品，而股市疲軟的時候，相對要多配置一些固定收益類的產品。

　　誰需要理財？是富翁？不是，只要有收入支出的人都需要；是事業有成的人？事業的成功與否并不影響對理財的需求，事業有成意味著家庭經濟狀況良好，在某種程度上，經濟情況一般的反而對理財的需求更緊迫；是家庭幸福的人？理財和家庭是否幸福或者是否有家庭沒有關系，理財只有個人的財務狀況和財務需求有關系。

　　我們大致把人的理財根據財富情況分成四個階段：形成期，成長期，成熟期和衰老期。每個不同的階段都相對應不同的理財重點。

　　形成期中，通過幾年的工作，會積累了一些資產，資產配置的重點會放在股票等風險較高的產品上，購買住房提上日程，房貸會成為這個時期最主要的債務，而隨著家庭成員的增加，家庭的責任也相應增加，保險的保額也會隨之提高。

　　成長期中，這是一生中的黃金時期，房貸比例占家庭收入的比例有所下降，這時期一個很重要的任務是子女的教育金儲備，投資風格比較進取。在保險方面，重大疾病和醫療等產品會成為首選。

　　成熟期中，最主要的任務是養老退休的準備，子女基本已經成年離家，工作收入增長趨緩，房貸已經還清或者趨于尾聲，投資風格趨于穩健。

　　衰老期，也就是進入退休狀態，不再有工資收入，最主要的是退休期間的現金安排和遺產安排，特別注意大額醫療支出的準備，投資風格趨于保守。這四個時期相對應的財富關系如下圖所示。

　　剛才提到的是和家庭不同時期相對應的理財重點，那么在整個人的一生中，在資產的配置上，基本原則可以遵循下面的金字塔所示，適用于所有人。

　　這個金字塔最主要的是最下面的地基，金字塔能不能建成取決于地基是否牢固。這塊地基由三部分組成：流動儲備，就是我們經常說的家庭應急準備金；保險保障，我們的個人風險管理；退休養老。這三個問題不管你愿不愿意，每個人一定都會碰到。

　　一個完美的人生一定是建立在這三個基礎打得堅實的基礎上的，缺一不可。比如流動準備，有一個人很有錢，也做了相應的資產配置，但是資產基本配置在流動性比較差的房地產和古董收藏上，一旦在生活中遇到需要馬上支付現金，就會出現周轉不靈的情況，就如一個公司，流動性出了問題，資金掉鏈了，這是一個相當嚴重的問題。

　　另外兩個的重要性更不言而喻，關于個人風險管理的好處，差不多是老生常談了，生活中也會有很多這樣的例子，通常一個人的保額計算也是由他身上的責任組成。退休更是每個人必然會遇到的事情，而現在按照國內的情況，女人55歲退休，男性60歲退休，而北京市的平均年齡已經超過了80歲，按照90歲的壽命來計算(在退休問題上，資金一定是要打出很多富裕的)，退休生活差不多有30多年，而很多人的工作時間也不過如此，退休生活占了人生的三分之一。理財的主要內容如下圖所示。