通過轉(zhuǎn)換投資思路，身負(fù)房貸依靠固定工資吃飯的三口之家也能走上財(cái)務(wù)自由之路。

　　文/郭鵬

　　王先生今年35歲，在銀行工作，除每月固定收入6000元外，每季度約有2萬元左右績(jī)效獎(jiǎng)金，年收入達(dá)15萬左右。妻子李女士今年33歲，是北京某公司職員，年收入6萬元。由于本身為銀行職員,所以王先生的保險(xiǎn)保障較為完善。兒子今年4歲,暫由父母撫養(yǎng)。

　　王先生夫婦家庭存款約15萬元，投資類資產(chǎn)約130萬，現(xiàn)金5萬元。每月基本生活開銷為2000元。為了給孩子營造更好的學(xué)習(xí)環(huán)境，李女士為孩子專門請(qǐng)了家教學(xué)習(xí)鋼琴，每月需1000元。此外，每年2萬元的幼兒園托管學(xué)費(fèi)也由王先生夫婦負(fù)擔(dān)。加上3000元月供及每年1萬元的旅游費(fèi)用，王先生一家年支出額共為10.2萬，年結(jié)余10.8萬元。

　　夫婦倆擁有一套130平米市值200萬左右的自住房產(chǎn)，2008年年底償清購房款，另自有汽車一部。

　　家庭年度收支狀況表 單位：元

收入		支出
家庭年收入	130000	房屋貸款	36000
績(jī)效獎(jiǎng)金	80000	基本生活開銷	24000
		子女教育	32000
		旅游費(fèi)用	10000
合計(jì)	210000	合計(jì)	102000
結(jié)余	108000

　　家庭資產(chǎn)負(fù)債表　　　　　　　單位：元

家庭資產(chǎn)		家庭負(fù)債
現(xiàn)金及活期存款	200000	房屋貸款（余額）	36000
投資類資產(chǎn)	1300000
自住房產(chǎn)	2000000
合計(jì)	3500000	合計(jì)	36000
資產(chǎn)凈值	3464000

　　資本性收益待改善

　　夫婦倆今年仍希望將其130萬左右的投資類資產(chǎn)配置資本市場(chǎng)產(chǎn)品以獲得資本性收益,并準(zhǔn)備投資后現(xiàn)代城商鋪一套。他們還打算為孩子建立一個(gè)教育基金，等孩子一到上小學(xué)的年齡就送他去英國留學(xué)。

　　王先生家庭總負(fù)債為3.6萬元，資產(chǎn)負(fù)債率僅為1%，凈資產(chǎn)為346萬元，說明家庭還債能力強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)根基非常牢固。建議增加一定負(fù)債，改善生活質(zhì)量。

　　現(xiàn)有資產(chǎn)中，固定資產(chǎn)約為200萬元，占總資產(chǎn)額的57%，另一方面，金融資產(chǎn)有20萬元現(xiàn)金及活期存款和130萬投資類資產(chǎn)，占資產(chǎn)總額的42%，流動(dòng)性較好。總體來看，王先生家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為合理，但收入來源主要依賴夫婦二人的工資性收入，資本收益較低，建議通過更好地運(yùn)作流動(dòng)性資產(chǎn)來增加家庭的資本性收益。

　　轉(zhuǎn)換投資思路獲大利

　　不動(dòng)產(chǎn)投資暫緩

　　據(jù)調(diào)查，后現(xiàn)代城地區(qū)商鋪大約折合每平方米2萬元至3萬元,按王先生所要求的200平方米計(jì)算，大約需要400萬至600萬元人民幣。即，王先生除去首付款外仍需像銀行貸款300萬元人民幣。而從收回成本的角度考慮，由于后現(xiàn)代城地區(qū)房?jī)r(jià)成本已經(jīng)形成“高臺(tái)跳水”的高價(jià)區(qū)間，所以建議暫不要考慮此地的不動(dòng)產(chǎn)投資。

　　調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)

　　目前，王先生準(zhǔn)備將1,300,000元投資類資產(chǎn)全部清倉折現(xiàn),而固定存款也以短期銀行理財(cái)產(chǎn)品為主。建議王先生搭配組合固定收益類產(chǎn)品及浮動(dòng)性收益類產(chǎn)品，提高整體資產(chǎn)配置的抗風(fēng)險(xiǎn)性。

　　根據(jù)王先生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、家庭資產(chǎn)狀況、生命周期等多種因素考慮，王先生的投資最好以高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)為主，同時(shí)附以一定的穩(wěn)健型投資，為以后的財(cái)富增值打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。投資組合建議如下：

　　定期定投積累教育準(zhǔn)備金

　　送孩子去英國留學(xué)，將花費(fèi)一筆不菲的費(fèi)用。建議王先生從現(xiàn)在起直至孩子大學(xué)畢業(yè)，將每月結(jié)余中的3000元通過定期定投開放式基金的方式積累孩子的教育準(zhǔn)備金。基金定投類似儲(chǔ)蓄“零存整取”，由銀行在每月的扣款日，自動(dòng)將指定銀行財(cái)戶里的3000元錢按照當(dāng)天的市場(chǎng)價(jià)格買入指定的基金。如果每月投資3000元，按照每年15%的回報(bào)率，15年后將會(huì)累積到146萬元。

　　基于基金定投的特點(diǎn)，長(zhǎng)期堅(jiān)持顯得尤為重要，短期定投往往難見成效。從國外經(jīng)驗(yàn)來看，基金定投的時(shí)間越長(zhǎng)，資金就會(huì)像滾雪球一樣越滾越大。在海外，定期定額投資計(jì)劃是一個(gè)比較成熟的基金投資模式，深受投資人的歡迎，尤其適合未來需要一大筆資金的投資者。因此，它也是對(duì)孩子教育基金提早進(jìn)行規(guī)劃十分有效的工具。

　　(郭鵬　北京中天嘉華理財(cái)顧問有限公司理財(cái)師)